一周新发基金投资点评 (8月6日—8月10日)
德圣基金研究中心
认购建议 | 建议说明 |
推荐认购 | 看好新基金产品及其投资团队。新基金产品亮点突出,弱点不明显。未来有望取得明显超额收益。对特定投资者重点推荐。 |
一般推荐 | 看好新基金产品或投资团队。新基金产品具有某些亮点,也存在某些弱点。未来有望取得一定超额收益。特定投资者可进行配置性投资。 |
一般关注 | 新基金产品亮点不突出,团队能力较为一般;或新基金产品投资前景有待观察,难以判断新基金产品未来表现。建议投资者关注。 |
【说明】一周新发基金点评汇总了当周处于发行期的所有新基金点评。
一周新发基金汇总
基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 基金经理 | 投资亮点 | 适合投资者 | 发行日期 | 投资建议 |
690009 | 民生红利回报 | 配置混合 | 吴剑飞 | 主投红利股票 | 积极风格 | 7/9-8/7 | 推荐认购 |
1、民生红利回报:重点精选具有良好分红能力的上市公司股票
【认购建议】推荐认购
【德圣点评】
从目前基础市场运行来看,民生红利回报基金较为明显的配置价值。首先,证监会推行股市新政以来,上市公司分红和回报股东成为重要内容,持续不断的分红是股市运行的根基,在未来的股市运行中,红利股的配置价值正在显现。在资产配置上,民生红利回报主要精选那些分红政策良好或股息率较高、分红意愿强的上市公司,目前市场整体估值处于历史底部,基金建仓优势凸显,民生红利回报基金较为明确的配置价值;其次,基金拟任基金经理吴剑飞先生,目前管理着民生加银景气行业股票型证券投资基金,在整体震荡的市场环境下,该基金业绩表现较为出色,基金经理的投资经验和经历都较为丰富。综合以上分析,我们向积极型投资者推荐认购该基金。
【产品特征】
首先,该基金通过灵活的资产配置,重点投资于历史分红政策良好或股息率较高、分红意愿强的上市公司。在行业配置方面,基金重点考虑行业的景气度、内在价值,同时,结合各个行业的市场估值水平的判断,进行具体的行业配置和动态调整。在个股选择上,基金主要选择红利股票,在红利股票的选择方面,基金主要有考虑三方面,(1)、过去历史分红政策良好:过去五年至少实施三次分红,分红包括现金股利、股票股利;(2)、股息率较高:最近一年中股息率高于市场平均水平或者高于行业平均水平:(3)未来分红预期强:预期将推出优厚分红方案的企业。
其次,从目前市场来看,一方面,市场整体估值处于历史底部,中长期配置价值凸显,目前市场对基金具有较大的建仓优势;另一方面,证监会新政以来,强调分红和回报股东成为重要内容,持续不断的分红是支撑股市运行的根本,因此,随着股市改革的深入,红利股票的投资价值政策慢慢凸显。
最后,基金拟任基金经理吴剑飞先生,2005 年3月至2005年8月,在泰达宏利基金管理有限公司任泰达宏利价值优化型稳定类行业基金基金经理。 2005 年加入建信基金(微博)管理有限公司,2005年8月至2009年11月任建信恒久价值股票型证券投资基金基金经理;并任投资决策委员会委员、投资部副总监。
2009 年加入平安资产管理公司,任股票投资部总经理。 2011 年加入民生加银基金管理有限公司,现为公司副总经理、投资决策委员会主席。2012年2月至今任民生加银景气行业股票型证券投资基金基金经理。从投资经历和经验来看,吴剑飞先生较为丰富,管理民生景气这只基金以来,该基金业绩表现较为出色。
表1.基金基本信息和投资特点
基金名称 | 民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金(690009) | ||
资产配置 | 股票、权证、股指期货等权益类资产占基金资产的30%-80%;债券、货币市场工具、现金、资产支持证券等20%-70%。基金股票资产部分至少80%投资于红利股票。 | ||
投资理念 | NA | ||
业绩基准 | 中证红利指数收益率*60%+中证国债指数收益率*40% | ||
基金公司 | 民生加银基金公司 | 基金经理 | 吴剑飞 |
基金类型 | 配置混合 | 托管银行 | 中国建设银行 |
风险收益 | 中高风险中高收益 | 适合投资者 | 积极型投资者 |
投资亮点 | 主要选择红利股票进行配置。 | ||
募集期间 | 2012-07-09 至 2012-08-07 |
数据来源:德圣基金整理并分析
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