湘财证券有限责任公司 张银旗


　　深度报告要点:

　　二季度基金业绩表现

　　二季度沪深300指数累计上涨0.27%。其中普通股票型基金,指数型基金(被动型和增强型),混合型基金,货币型基金,债券型基金,QDII基金,保本型基金和封闭式基金二季度整体平均收益分别为4.31%,0.97%,3.53%,0.86%,3.81%,-5.94%,2.24%,3.27%。

　　二季度基金仓位统计

　　普通型股票基金仓位二季度算术平均值为83.90%,相对一季报披露仓位值82.33%上升了1.58%。由图2我们可以看到目前普通股票型基金中,大部分基金仓位保持在80%~90%之间,共占比48.31%,28.72%的基金仓位处于高于90%的水平。相对于一季度而言,基金仓位于90%以上区间档的基金数目明显提高,低仓位基金占比减少。

　　二季度仓位保持较高的前五大基金分别为申万菱信(微博)量化小盘股票,建信双利分级股票,诺安中小盘精选股票,华泰柏瑞行业领先股票,中欧中小盘股票。嘉实周期优选股票,泰信中小盘精选股票,华富量子生命力股票,上投健康品质生活股票,中海消费主体精选股票二季度的加仓幅度都超过20%。

　　二季度行业配置结构

　　二季度基金公司增持的前五大行业分别为医药生物制品(增加1.26%)房地产(增加1.14%),电子(增加0.83%),电力(增加0.61%),社会服务业(增加0.48%),减持居前的五大行业为机械设备仪表(减少1.00%),采掘(减少0.81%),批发和零售贸易(减少0.59%),食品饮料(减少0.50%),信息技术(减少0.41%)。从增持的行业来看,房地产依旧维持前两个季度加仓的状态,此外二季度增持最多的行业有医药,电子,而食品饮料,金融保险继连续两个季度加仓后二季度遭遇基金减持。

　　二季度基金持股情况统计

　　二季度基金对金融保险业中的兴业银行,工商银行,民生银行,浦发银行,招商银行进行减仓,加仓前十的股票集中在地产,电力,证券。具体加(减)仓前十名的股票见表6,二季度末基金新增股票(按股本数)前二十名股票列表见表7。 新浪声明：新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。