动车事故重创高铁概念股 55只涉高基金浮亏5亿

http://www.sina.com.cn 2011年07月27日 09:09 金羊网－新快报

　　■新快报记者陈伟新

　　受日前动车重大事故的影响，本周高铁概念股连续两个交易日暴跌，以中国南车和中国北车为代表的高铁概念股在近两个交易日内分别下跌了15.11%和13.38%；包括南方汇通、时代新材、晋亿实业等相对小盘一点的高铁概念股也出现了明显下跌。经过连续下跌后，高铁概念股或会暂时回稳，但有专家表示，该板块的下跌风险还有待释放，近期仍然要回避。

　　“大众情人”遭机构甩卖

　　高铁概念股在2009年曾是众多基金的“大众情人”。随着“四万亿”经济刺激方案的实施，众多机构对高端装备制造业预期乐观，基金对高铁概念股也进行了重仓配置。以时代新材为例，其在近两年的区间最大涨幅超过8倍之多。之所以会出现如此惊人涨幅，一方面是业绩提升的推动，另一方面则应该是众多基金对高铁概念股的“厚爱”所致。

　　但随着高铁正式运营，相关概念炒作有所降温。今年一季度，高铁概念股已进入了一个回落调整的下降通道，不少基金也在逐步撤离高铁板块，转而投向了新兴产业、消费医药、金融地产等板块。一位券商行业研究员向记者表示，自2010年以来，机构对高铁已开始相对谨慎，主要是考虑到高铁的投资增速会有所下降。更重要的是，作为一个投资周期较长、投资金额巨大的基础设施建设板块，高铁行业的利润增长空间相对于其他行业如新兴产业等会更小。其行业的高速发展和其利润增长空间主要来自于政策的扶持。因此，从投资的角度看，高铁板块的投资黄金期已经过去了。

　　在25日高铁概念股暴跌过程中，一些仍持有相关品种的机构开始“甩卖”。上海证券交易所的交易公开信息显示，晋亿实业、时代新材等个股的卖出席位中均出现了多个机构席位大额卖出。有业内人士分析说，事故短期内对投资者心理层面影响较大，对股价将形成较大的冲击，短期风险有待释放。从目前的情况看，投资者对高铁板块的信心恢复或许要经历较漫长的时间。因此，对高铁板块中长期走势难以过分乐观。

　　部分坚守基金被“撞伤”

　　尽管众多基金在2010年及今年初已开始降低高铁板块的配置比例，但与高铁板块相关的高端设备制造业仍受到基金的青睐。

　　据WIND资讯的统计数据显示，高铁概念股目前共有37只个股，其中包括中国南车、中国北车、晋亿实业等。根据上周公布的基金二季报，截至6月30日，在前十大重仓股中，共有55只基金重仓持有一只或者多只上述高铁概念股。

　　以中国南车为例，分别出现在长城双动力、长城久恒、南方隆元、基金开元、鹏华创新、长盛红利、泰达宏利效率优选等多只基金的前十大重仓股中，而中国北车也在长城双动力、长城久恒、鹏华创新、基金开元、南方隆元、基金汉兴等基金重仓股中现身。宝盈泛沿海、泰信优质、富国天惠、长城品牌等基金重仓股中也分别出现了高铁概念股的身影。

　　从以上数据可见，被高铁板块撞伤的基金中，出现了多只上半年的明星基金，南方隆元，其前十大重仓股中分别出现了中国南车、中国北车的身影。此外，鹏华创新、长城品牌、宝盈泛沿海、泰信优质等基金均为今年二季度大盘走弱过程中表现抗跌的“明星基金”，其前十大重仓股中也有高铁概念股现身。

　　而从基金净值占比来看，长城系基金在本次高铁事故过程中受伤程度较为明显。长城双动力持有18.21%的高铁概念股，在上述55只基金中仓位占比最高，紧随其后的是长城久恒，同期高铁概念股占比也达到17.7%。此外，长城旗下的长城景气、长城品牌、长城中小盘三只基金重仓股中也都出现了高铁概念股的身影，仓位占比分别为8.37%、3.99%、2.31%。包括长城系基金在内，上述55只基金都受到不同程度的伤害，合计浮亏逾5亿元，而且动车事故给高铁概念股带来的阴影短期难退。

　　部分重仓高铁概念股的基金持仓情况

　　基金名称 2011-7-25 净值日涨跌幅所持高铁概念股持股数量(万股)

　　国泰金马稳健回报 3.751 -3.05% 大冶特钢 2051.78

　　工银瑞信核心价值 4.4934 -3.18% 同方股份 7083.85

　　嘉实主题新动力 0.908 -2.37% 中国北车 2248.42

　　天治核心成长 2.4057 -3.35% 新北洋 344.33

　　申万菱信新动力 2.6863 -3.84% 中鼎股份 1070.79

　　申万菱信新经济 1.5691 -2.49% 中鼎股份 987.75

　　基金汉兴 -- -- 中鼎股份 1062.10

　　中国北车 2251.11

　　泰达宏利效率优选 1.9076 -2.55% 时代新材 498.77

　　中国北车 2329.26