配置方案

　　五种风格对应不同组合

　　根据投资目标、风险承受能力和投资金额，投资者采取不同的投资策略，将资产按不同比例分配在股票、债券和现金上。这个步骤称为战略性资产配置。以下陈列了纷乱市场下五种不同风格的资产配置策略，不同风险收益偏好的投资者不妨“对号入座”。

　　1 保值型组合

　　假如因为投资过多的资金在股市上而寝食难安，保值型组合可以让你安然入睡。这种资产配置方案适合于投资周期偏低的投资者(如低于10年)。如果收入来源偏低，该组合低风险的特征可以使资金达到保值的效果。值得关注的是，组合最大的风险来自于加息。如果利率上涨，将大部分资产配置在债券型基金的投资者可能会面临本金损失的风险。出于种种风险担忧，货币市场基金可以是债券型基金的替代品。

　　保值型组合资产配置

　　股票资产 20%

　　大盘价值或大盘平衡基金 15%

　　海外市场基金 5%

　　债券资产 55%

　　普通债券基金 35%

　　短债基金 10%

　　货币市场基金 10%

　　现金或现金等价物 25%

　　2 保守型组合

　　如果投资者的投资期限超过10年，又不希望承受太多的风险，目标是希望资产稳步增值，能够抵御通货膨胀，保守型资产配置方案比较合适。

　　保守型组合资产配置

　　股票资产 35%

　　大盘价值或大盘平衡基金 20%

　　中盘基金 10%

　　海外市场基金 5%

　　债券资产 55%

　　普通债券基金 40%

　　短债基金 10%

　　货币市场基金 5%

　　现金或现金等价物 10%

　　3 平衡型组合

　　投资期限是否在15年以上，是否希望每年都超越通胀水平至少5个百分点，能否忍受组合资产连续一段时间内持续缩水，退休后是否生活来源稳定可期，或有养老金补助。如果这些条件与你的状况相符，不妨关注平衡型资产配置。

　　保衡型组合资产配置

　　股票资产 50%

　　大盘价值 15%

　　大盘平衡 12%

　　大盘成长 10%

　　中小盘 10%

　　海外市场 3%

　　债券资产 45%

　　普通债券基金 35%

　　短债基金 10%

　　现金或现金等价物 5%

　　4 成长型组合

　　与平衡型组合相似，这类资产配置同样适合于投资周期在15年以上的投资者，期望组合收益超过通胀水平8个百分点，并且可以忍受组合一年内处于亏损状态，这款成长型组合是投资者较好的选择。

　　成长型组合资产配置

　　股票资产 60%

　　大盘价值 15%

　　大盘平衡 12%

　　大盘成长 15%

　　中小盘 15%

　　海外市场 3%

　　债券资产 35%

　　普通债券基金 30%

　　短债基金 5%

　　现金或现金等价物 5%

　　5 进取型组合

　　投资期限在20年以上，可以忍受组合至少两年亏损的投资者可以更多关注进取型组合。

　　进取型组合资产配置

　　股票资产 75%

　　大盘价值 15%

　　大盘平衡 10%

　　大盘成长 18%

　　中小盘 20%

　　海外市场 12%

　　债券资产 20%

　　普通债券基金 15%

　　短债基金 5%

　　现金或现金等价物 5%

　　(方案配置来自晨星(中国)网站)

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