来源：中国银河证券基金研究中心 2010年1月1日

　　一、统计说明

　　1、60家基金管理公司(中信基金管理公司终止运作，其管理的基金的管理人更换为华夏基金管理公司)披露了截止2009年12月31日的基金份额净值和份额累计净值。中国银河证券基金研究中心据此推出了《中国证券投资基金2009年业绩统计分析报告》(简要版)，旨在为社会和市场提供一份客观、公正、定量化的基金业绩统计报告。本报告计算数据由“中国银河证券基金研究评价资讯系统”自动计算生成。

　　2、本报告执行中国银河证券基金研究业务规则和计算标准。主要有以下几点：基金实施份额分级视为产生新基金，债券基金实施份额分级，B类基金或C类基金以份额分级之日做为成立之日，原有的A类基金的历史数据不做为B类基金的历史数据；封闭式基金转为开放式基金的，根据其转型公告中确定的基金合同生效日做为新基金的成立日期，“老基金”时代的信息和数据不做跟踪；满足13周基本建仓期要求后，基金才能参与排序、平均统计和星级评定等评价，份额实施折算的基金区分折算后份额净值和还原后份额净值两个统计口径。

　　3、基金分类执行《中国银河证券基金分类体系2009版》，该分类体系对开放式基金分类细分到三级。对外公布的业绩评价和统计分析则采取三级分类体系。

　　二、不同类别基金2009年平均业绩(算术平均)：

　　(1)统计35只封闭式基金，其中纳入统计口径的29只基金的平均业绩为61.38%；

　　(2)统计180只标准股票型基金，其中纳入统计口径的124只基金的平均业绩为71.54%；

　　(3)统计7只普通股票型基金，均纳入统计口径，平均业绩为52.69%。

　　(4)统计36只标准指数型基金，其中纳入统计口径的11只基金的平均业绩为90.97%；

　　(5)统计11只增强指数型基金，其中纳入统计口径的6只基金的平均业绩为87.67%；

　　(6)统计2只特定策略股票型基金，不计算平均值；

　　(7)统计72只偏股型基金，均纳入统计口径，平均业绩为64.56%；

　　(8)统计56只灵活配置型基金，其中纳入统计口径的33只基金的平均业绩为57.69%；

　　(9) 统计13只股债平衡型基金，其中纳入统计口径的12只基金的平均业绩为48.50%；

　　(10)统计7只偏债型基金，均纳入统计口径，平均业绩为38.24%；

　　(11)统计6只保本型基金，其中纳入统计口径的4只基金的平均业绩为10.12%。

　　(12)统计6只特殊策略混合型基金，不计算平均值；

　　(13)统计5只长期标准债券型基金，其中纳入统计口径的3只基金的平均业绩为1.71%。

　　(14)统计1只中短标准债券型基金，不计算平均值；

　　(15)统计64只普通债券型基金(一级)，其中纳入统计口径的35只基金的平均业绩为4.73%。

　　(16)统计53只普通债券型基金(二级)，其中纳入统计口径的24只基金的平均业绩为5.83%。

　　(17)统计43只货币市场A级基金，其中纳入统计口径的40只基金的平均业绩为1.3496%；

　　(18)统计18只货币市场B级基金，其中纳入统计口径的11只基金的平均业绩为1.1807%。

　　未纳入平均统计的基金未满足13周基本建仓期要求。特殊策略基金和QDII基金暂不计算平均业绩。债券型基金和货币市场基金由于还需要更多的信息来分析其业绩，我们并不过分强调单一的收益率，因此建议在关注净值增长率的同时还要关注其他指标。

　　开放式标准股票型基金业绩前5名分别是：

　　1、银华价值优选股票(代码519001)：116.08%；

　　2、新华优选成长股票(代码519089)：115.21%；

　　3、兴业社会责任股票(代码340007)：108.57%；

　　4、华商盛世成长股票(代码630002)：106.80%；

　　5、中邮核心优选股票(代码590001)：105.09%

　　开放式偏股型基金业绩前5名分别是：

　　1、华夏大盘精选混合(代码000011)：116.19%；

　　2、东方精选混合(代码400003)：100.81%；

　　3、新华优选分红混合(代码519087)：99.73%；

　　4、富国天瑞强势混合(代码100022)：99.16%；

　　5、华宝兴业收益增长混合(代码240008)：91.39%

　　开放式灵活配置型基金业绩前5名分别是：

　　1、易方达价值成长混合(代码110010)：102.90%；

　　2、交银稳健配置混合(代码519690)：85.46%；

　　3、建信优化配置混合(代码530005)：75.08%；

　　4、诺安灵活配置混合(代码320006)：73.72%；

　　5、国泰金龙行业混合(代码020003)：72.69%

　　封闭式基金业绩前5名分别是：

　　1、大成优选封闭(代码150002)：76.88%；

　　2、国投瑞银瑞福分级封闭(代码121099)：73.52%；

　　3、华安安顺封闭(代码500009)：72.80%；

　　4、华夏兴华封闭(代码500008)：71.44%；

　　5、银河银丰封闭(代码500058)：70.66%；

　　三、2009年市场环境

　　2009年证券市场主要指数涨跌幅度如下：上证综合指数上涨79.98%，上证A股指上涨79.80%，上证180指数上涨91.77%，上证50指数上涨84.40%，沪深300指数上涨96.71%，深证成份指数上涨111.24%，深证成份A股指数上涨112.93%，深证100指数上涨115.02%，上证国债指数上涨0.87%。

　　基金业绩分析一般有与基准的相对收益和自身绝对收益衡量两个角度。业绩排名仅仅是对基金净值增长率进行排序。请结合基金在招募说明书中确定的业绩比较基准和公认的市场比较基准对基金的业绩进行分析。结合股票市场、债券市场和货币市场的收益率有助于理解基金的业绩。各个类型基金的股票持有比例的上限各不相同，例如封闭式基金股票投资的上限是80%。

　　表1：2009年市场主要指数走势

序号	指数代码	指数名称	20081231	20090630	20091231	2009 年上半年	2009 年
			收盘点位	收盘点位	收盘点位	涨跌幅度 (%)	涨跌幅度 (%)
1	000001	上证综合指数	1820.80	2959.36	3277.14	61.46	79.98
2	000002	上证 A 股指数	1911.79	3106.59	3437.46	61.42	79.80
3	000010	上证 180 指数	4048.00	7073.51	7762.92	73.45	91.77
4	000016	上证 50 指数	1384.91	2380.90	2553.80	71.24	84.40
5	000300	沪深 300 指数	1817.72	3166.47	3575.68	72.71	96.71
6	399001	深证成份指数	6485.51	11566.61	13699.97	76.37	111.24
7	399002	深证成份 A 股指数	6907.07	12399.31	14706.89	77.53	112.93
8	399004	深证 100 指数	2186.35	3878.71	4701.00	75.19	115.02
9	000012	上证国债指数	121.30	121.34	122.35	0.11	0.87

　　胡立峰点评：专业化基金业绩突出 工具型产品日益深入人心

　　从2009年业绩与规模两个方面来看，专业化基金获得较大成功，不仅业绩优异而且规模日益增长，与之相反，部分风格特征不鲜明的开放式基金，由于缺乏效率无法和市场主流切合而被边缘化。2009年基金行业规模增长主要体现为专业化基金规模增长，大量风格模糊特征不明确的理财型基金产品规模日益下降。09年2月中国银河证券基金研究中心提出《交易所化：中国基金业产品与交易方式的重要方向》的研究报告，认为交易所化、专业化、指数化将是未来基金产品的主流。成熟的基金投资者越来越倾向于由投资者掌握资产的配置权，而把基金做为个人资产配置的工具。基金产品将向“工具”和“理财”两大体系分化。工具型基金产品旨在挖掘基金公司的选股能力而淡化选时能力，而把选时能力交给投资者或者投资顾问。理财型基金产品旨在替投资者进行选时判断也兼顾选股能力，但往往二者漂移无法专业运作。从11年以来的基金业发展来看，专业化基金越来越受到投资者的青睐。

　　从中国基金业的发展战略来看，应该突出工具型基金产品，切实督促基金公司建立上市公司估值评价体系，形成持续可靠稳定的投资与研究方法，而不是做市场追随者，随波逐流趋势运作。(胡立峰：中国银河证券基金研究中心总经理)

　　四、基金2009年业绩榜单(见附表)

　　中国证券投资基金2009年业绩榜单

　　中国银河证券基金分类体系(2009版)

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