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收缩还是扩张 严冬中的基金专户理财业务全景图

http://www.sina.com.cn  2008年11月01日 04:33  21世纪经济报道

  本报记者 简俊东 张伟霖 实习记者 杨颖桦

  一颗可望快速开花结果的种子,在全球股市的这个冬天却成长缓慢。

  2007年11月30日,经过多次修改的《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》(下称《办法》)终于颁布,基金行业对此一片叫好,业内人士普遍认为基金公司业务范围从公募正式挺进私募领域,基金公司将会洗掉公募基金的烙印,与它的国际同行一样,成为横跨私人财富管理和公募基金管理领域的资产管理公司。

  但是骤然而至的股市“寒流”将基金业拉回现实。

  热情遇冷

  《办法》的颁布曾经掀起一股基金申请专户理财资格的热潮。

  今年,2月14日,南方基金、汇添富基金、嘉实基金等首批9家基金公司获批开展专户理财资格。2月22日,华安基金公司、华夏基金公司等8家基金公司也同时获得专户理财资格,申请专户理财资格达到了高潮。

  其后,基金公司申请专户理财业务的欲望减弱,今年3月至今,也只有13家基金公司获批专户理财资格,而最近一家获得专户理财资格的是中银基金公司,获批时间是今年的9月5日。

  6000点下跌至今,A股市场的财富效应已经不再风光,让投资者信心渐失。

  上市公司耀皮玻璃是较早开展专户理财的投资者,其专户理财的表现相对现在的市场环境而言,可谓是相当成功。

  耀皮玻璃证券事务代表张旭告诉记者,在今年四月,耀皮玻璃先是与易方达签订了一年期2亿的专户理财合同,选择的是一款股票型理财产品。该款产品的股票等权益类投资最高可达到100%。

  “当时的股指已经跌进3500点,我们认为市场的风险已经降低。所以投资了这个股票型产品。按照我们的本意是希望能够保本,而易方达方面也操作得很谨慎,仓位很低。” 张旭表示,“而在5月,股市未见起色,但公司仍有投资的需求,所以和交银再签下1亿的合同,这次选择是以债券投资方向为主的产品。截至三季度末,该公司委托给易方达的2亿元本金账面价值约为1.9827亿元,委托给交银施罗德管理的1亿元本金上涨至1.0294亿元。”

  虽然相对来说,业绩表现不错,但是张旭也表示“我们将把之前理财合同执行到期,但目前还没有确定是否将延续合同。”

  对于基金公司来说,拥有耀皮玻璃这样的客户已经相当幸运。一些基金公司的这项业务还未能开展。

  国海富兰克林基金公司在今年4月2日就获批专户理财资格,但是富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2008年第3季度报告表示,“公司尚未开展企业年金、社保基金资产管理及特定客户资产管理业务。”

  客户难找,基金公司的热情也渐冷。北京某基金公司机构客户部副总监则表示,他曾与其他公司的专户理财相关业务人员交流,深圳有基金公司甚至有可能让旗下的专户理财部门“名存实亡”。

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