李海鹏：南方基金如何开展专户理财业务

　　2008年5月10日上午，由南方基金公司主办的“南方基金彩虹行动——2008年中国基金投资者服务巡讲活动”第二站在杭州红楼大酒店五层东方宴会厅举行，新浪财经做图文录播，南方基金专户理财部总监李海鹏在活动中介绍了南方基金是如何开展专户理财业务的，以下为文字实录。

　　截止到目前，我们公司已经大概十位个人和机构客户签约，并且首批帐户建仓运作，情况比较好的，专户理财业务我们归纳为主要是六个方面，

　　一、初步联系和接洽，你们把你们的需求提出来。

　　二是根据需我们进行深入的沟通，你的风险偏好、投资偏好、大概的资金、实力、投资期限、流动性的要求，根据偏好我们会做一个详细的投资方案，大概怎么做，确定以后要签订一个三方合同，

　　三、三方委托人，基金管理公司、微观行、委托人提供签字盖章、按手印、个人提供身份证复印件、个人机构提供法人复印件，需要报证监会提供备，这种业务与市场上其他业务是非常规范，我们这个合同到挣钱会办案，要进行审核，要公平，不能误导投投资者的嫌疑，

　　四、我们办理是全新独立的帐户，是三方联名帐户，南方基金托管银行某某银行，某某人委托人组合，这样不会影响多你已经硬座运作的帐户，按照，目前的法律规定，个人机构只能开一个基金帐户，这是完全独立的是三方联名的。换句话说是一个三方联名帐户。开多个帐户都可以的，这些都是办好了，签定合同、搞定手续目前是2-3个星期，正式开始运作，

　　五、但是需要钱到帐户开始运作，和合同开始生效，进行帐户运作。另外我们提供手续的客户服务工作，包括我们专门的客户经理，专门的基金经理负责你的帐户，包括正常的月报、季报、信息披露以外，你可以跟刻录经理、投资经理进行沟通，客户服务都是报告有严格的保密要求，换句话说，运作起来的话，这种信息披露只披露给委托人和证监会，这两方面，并不公开披露。所以说，具体委托人的身份，还有它的运作情况，只有在三方都同意的情况下，有些委托人愿意披露，大部分人不愿意披露，在三方均同意情况下披露，现在报纸上都说某机构某人，一般都没有进行信息披露，运作的要点，已经涉及大五到，专户理财开户金额5000万，超过5000万，运作的合同签订一年的合同，一年之内如果5000万，赚到6000万，可以提前支取，另外5000万假设是市场下跌，跌到2000万，如果当事人三方协商一致可以终止帐户的运作。

　　另外一点，费率这一块大家比较关心，相对于公募基金这一块的费率等于存在在着管理费和托管费和业绩报酬，管理费和托管否是按月每天进行计算，现在证管会设定了一个下限是同类型基金的60% ，现在如果做专户理财基本上固定管理费至少在0.9%，托管费0.15，业绩报酬最高不得高于档期静收益的20%，换句话说，5000万年底赚了8000万，赚3000万，扣除所有的费用，我们最多提取不能超过600万。另外的话是根据客户的需要进行讨论，是根据客户的需求，另外的话我们我们说到比较一下公募基金的异同，前两点都是相同的。基金的托管制度，基金投资最大的安全性，引入托管行制度，银行拿你的钱，他掌握你的钱，操作权在我们基金公司，我们拿不到这笔钱，必须两方面对帐才能运作，我们出指令他们才能运作，托管行制度保证资金的安全，我们投资决策体系都是相同的。都是基金经理负责制，都是决定配置、分工、体系、模式都是一样的。不同的是资产配置非常灵活，公募基金有最低股票持有必须是60%，在我们非常看好市场，我们比较买60%的股票，这是契约上规定的，但是针对招募理财的规定这方面的规定，看好是百分之百，不看好是零，客户服务对象是一对一，投资的流程公募基金、招募基金的流程是一样的。