群雄逐鹿的基金战国时代

　　文/占向东 刘莹

　　2007年，CTR(央视市场研究)进行了中国城市居民金融理财需求及金融品牌追踪研究，该调查以追踪居民金融理财需求变化、评估金融品牌市场表现为主要目的，采取随机电话访问方式，访问了北京、上海、广州、深圳等8大城市的2407名人士。调查显示，虽然基金已成为居民重要的金融资产，但基金市场竞争格局尚不稳定，真正意义的品牌尚未出现。

　　基金当道趋势难挡

　　调查结果显示，基金占居民金融资产的比重为10%，仅低于股票资产2个百分点。而且，通过比较基金在不同年龄段人群金融资产的比重，可发现分布也相对接近：中年人略高(10.3%)，老年人最低，却也可达到8%，基金投资可谓是老少皆宜。这些数据表明，基金已在很大程度上被各年龄段居民接受，成为认知度较高、较为普及的理财产品。

　　2008年，居民投资基金的热情是否会延续2006、2007年的火爆呢？调查显示，基金未来的发展趋势同样可观。2008年，居民投资基金的比例将高达31%，较2007年(24%)上升13个百分点，并将超过投资股票的比例。其中，高收入家庭打算投资基金的比例更将达到44.1%，基金资产则将占他们家庭总金融资产的15.5%。由此可见，基金已经成为居民金融资产中不可或缺的重要组成部分，而且越来越受青睐，拥有巨大的发展潜力。

　　基金公司品牌仍未形成

　　基金市场的蓬勃发展已吸引了众多竞争者加入，行业规模迅速扩张，从1998年的不到10家基金公司，已发展到目前的59家基金公司(截至2007年7月)。数量上的激增导致竞争格局日趋混乱——各个基金公司竞相推出基金产品，但由于缺乏创新，产品和服务趋于同质化，并未形成鲜明的品牌效应。

　　基金公司的认知度普遍不高，如图1所示。在整体市场中，所有基金公司的认知度均未超过5%；在基民中，认知度最高的华夏基金也仅为12.8%。这与银行品牌的认知度相比，有一定差距。

　　数据来源：CTR 2007年城市居民理财需求及金融品牌研究

　　图1 基金品牌认知度

　　调查还显示，基金公司的认知度基本与其历史和规模成正比。认知度居前的主要是华夏基金、南方基金和博时基金等老牌大型基金公司；其余规模较小、年限较短的基金公司认知度均很低。