南方避险增值证券投资基金招募说明书摘要

　　重要提示

　　南方避险增值证券投资基金（以下简称“南方避险增值基金”或“本基金”）经中国证监会证监基金字［2003］66号文批准公开发行。根据当时生效的法律法规，本基金于2003年6月27日成立。

　　南方基金管理有限公司（“本基金管理人”或“基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

　　投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。

　　基金的过往业绩并不预示其未来表现。

　　本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

　　本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅本基金的基金合同。

　　本基金的基金合同已经根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》及其它有关规定作了修订并已于中国证监会指定报刊或网站进行了公告。

　　本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2007年12月27日，有关财务数据和净值表现截止日为2007年12月31日，财务数据未经审计。

　　一、基金管理人

　　（一）基金管理人概况

　　名称：南方基金管理有限公司

　　住所及办公地址：深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31－33层

　　成立时间：1998年3月6日

　　法定代表人：吴万善

　　注册资本：1．5亿元人民币

　　电话：（0755）82763888

　　传真：（0755）82763889

　　联系人：鲍文革

　　南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字［1998］4号文批准，由南方证券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年，经中国证监会证监基字［2000］78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2005年，经中国证监会证监基字［2005］201号文批准进行增资扩股，注册资本达1．5亿元人民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司45％、深圳市机场（集团）有限公司30％、厦门国际信托有限公司15％及兴业证券股份有限公司10％。

　　（二）主要人员情况

　　1、董事会成员

　　吴万善先生，董事长，中共党员，工商管理硕士，高级经济师。历任中国人民银行江苏省分行金融管理处科员、中国人民银行南京市分行江宁支行科员、华泰证券股份有限公司发行部副经理、总经理助理、副总经理、总裁，现任华泰证券股份有限公司董事长兼党委副书记、南方基金管理有限公司董事长。

　　马昭明先生，董事，中共党员，硕士研究生，高级会计师。历任电子工业部第898厂会计科科长，华泰证券股份有限公司副总会计师、华泰证券股份有限公司副总裁，现任联合证券董事长、党委书记。

　　张涛先生，董事，中共党员，博士，经济师。历任华泰证券股份有限公司总裁秘书、上海投资银行业务部副总经理、深圳总部总经理兼深圳营业部总经理、总助兼董事会秘书，现任华泰证券股份有限公司副总裁。

　　汤大杰先生，董事，中共党员，博士。历任深圳市计划局综合处主任科员、易方达基金管理有限公司投资管理部经理、深圳市机场股份有限公司投资发展部经理、深圳市机场（集团）有限公司投资经营部经理。现任深圳市机场股份有限公司董事、深圳市机场（集团）有限公司副总经理，南方基金管理有限公司董事。

　　周建国先生，董事，中共党员，经济学硕士。历任某公社会计、团委书记；江西财经学院教师、企业财务教研室负责人、会计系办公室主任、会计系副主任、成教处处长；深圳中旅信实业有限公司副总经理；深圳市商贸投资控股公司审计部部长、计财部部长、纪律委员，兼任商控实业有限公司党委书记、董事长、市商贸投资控股公司总裁助理；深圳市投资控股有限公司计划财务部部长；现任深圳市投资控股有限公司副总经理。

　　周明先生，董事，中共党员，经济学学士，高级会计师。历任中国人民银行厦门市分行国外业务部副科长、厦门市财政局处长、厦门市国资局副局长、厦门国际信托有限公司总经理，现任厦门国际信托有限公司董事长兼总经理。

　　庄园芳女士，董事，经济学硕士，经济师。历任福建兴业证券公司交易业务部总经理助理、证券投资部副总经理、总经理；投资总监；现任兴业证券股份有限公司副总裁。

　　高良玉先生，董事，总经理，中共党员，经济学硕士，经济师。历任中国证监会发行部副处长、南方基金管理有限公司副总经理，现任南方基金管理有限公司董事总经理、党委书记。

　　张磊先生，独立董事，工商管理硕士（ＭＢＡ）及国际关系硕士，注册金融分析师（ＣＦＡ）， 获得美国ＮＡＳＤ Ｓｅｒｉｅｓ 7 ＆ 65证书。曾工作于耶鲁大学投资基金办公室（Ｙａｌｅ Ｅｎｄｏｗｍｅｎｔ）及美国新生市场投资基金（Ｅｍｅｒｇｉｎｇ Ｍａｒｋｅｔｓ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ， ＬＬＣ），主要从事基金管理及投资研究。历任纽约证券交易所国际董事及中国首席代表，创立纽约证券交易所大中华区办公室（香港），银华基金独立董事。现任ＨＣＭ投资管理有限公司高级合伙人，耶鲁大学北京校友会副会长，纽约金融分析师协会的会员。

　　周春生先生，独立董事，博士。历任美国联邦储备委员会经济学家，美国加州大学及香港大学商学院教授，中国证监会规划发展委员会委员（副局级）。曾任中国留美金融学会理事；美国经济学会，美国金融研究会会员；Ａｎｎａｌｓ ｏｆ Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ ａｎｄ Ｆｉｎａｎｃｅ 编委。现为长江商学院金融教授，国家杰出青年基金获得者，香港城市大学客座教授。

　　王全洲先生，独立董事，中共党员，大学学历，中国人民大学会计专业研究生班毕业，注册会计师、资产评估师、注册税务师。曾任北京市财政局会计处副处长，现任北京兴华会计师事务所董事长、主任会计师。

　　郭文氢女士，独立董事，硕士。曾任北京市大成律师事务所律师，获中国证监会和司法部授予的证券执业律师资格；国际商会（ＩＣＣ）中国律师团成员；参加司法部与英国法律事务大臣办公室中国优秀青年律师赴英培训项目；创办北京市同维律师事务所，现任该所北京市康达律师事务所合伙人律师。

　　2、监事会成员

　　骆新都女士，监事长，经济学硕士，经济师。历任民政部外事处处长、南方证券有限公司副总裁、南方基金管理有限公司董事长，现任南方基金管理有限公司职工监事、监事长。

　　舒本娥女士，监事，学士学位，会计师。历任熊猫电子集团公司财务处处长、华泰证券公司计划资金部副总经理、稽查监察部副总经理、总经理，现任华泰证券股份有限公司计划财务部总经理。

　　周景民先生，监事，工学硕士、工商管理硕士，经济师，加拿大证券协会会员。历任三九企业集团三九贸易总公司财务管理部职员；深圳大鹏证券有限公司投资银行部项目经理；加拿大ＳｉｍｏｎＦｒａｓｅｒＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙ工商管理学院助教；广东美的企业集团战略发展部高级经理；招商局集团中国南山开发（集团）公司研究发展部高级项目经理；现任职于深圳市投资控股有限公司投资部。

　　苏荣坚先生，监事，学士学位，高级会计师。1982年9月参加工作，曾任职于三明市财政局、三明市财委、厦门信达股份有限公司财务部、厦门国际信托有限公司财务部副经理、自营业务部经理，现任厦门国际信托有限公司财务部经理。

　　郑城美同志，监事，中共党员，经济学硕士。曾任兴业证券南平营业部副总经理（主持工作）、兴业证券计划财务部副总经理（主持工作），现任兴业证券计划财务部总经理。

　　苏民先生，监事，工学硕士，工程师。历任安徽国投深圳证券营业部电脑工程师、华夏证券深圳分公司电脑部经理助理。现任南方基金管理有限公司公司电子商务部总监。

　　3、总经理及其他高级管理人员

　　高良玉先生，董事，总经理，中共党员，经济学硕士，经济师。历任中国证监会发行部副处长、南方基金管理有限公司副总经理，现任南方基金管理有限公司董事总经理、党委书记。

　　许小松先生，副总经理，男，中共党员，经济学博士，历任南京农业大学讲师、深圳证券交易所综合研究所副所长。现任南方基金管理有限公司副总经理、党委委员。

　　邓召明先生，副总经理，男，中共党员，经济学博士，讲师，历任北京理工大学管理与经济学院讲师、机电部兵器工业总公司主任科员、中国证监会处长。现任南方基金管理有限公司副总经理、党委委员、纪委书记。

　　俞文宏先生，副总经理，男，中共党员，工商管理硕士，经济师，历任江苏省投资公司业务经理、江苏国际招商公司部门经理、江苏省国际信托投资公司投资银行部总经理、江苏国信高科技创业投资有限公司董事长兼总经理。现任南方基金管理有限公司副总经理、董事会秘书、党委副书记。

　　秦长奎先生，督察长，男，中共党员，ＭＢＡ，历任华泰证券有限公司营业部总经理、部门总经理、总裁助理。现任南方基金管理有限公司督察长、党委委员、纪委委员。

　　4、基金经理

　　本基金历任基金经理为：2003年6月至2003年11月，孙志洪；2003年11月至2006年3月，苏彦祝；2006年3月至2007年6月，苏彦祝、郑文祥；2007年6月至今苏彦祝、郑文祥、蒋峰。

　　苏彦祝先生，男，1998年获得清华大学工学学士学位，2000年获清华大学工学硕士学位；2000年9月进入南方基金管理公司，任研究部研究员；2001年8月任金融工程部研究员；2003年6月任南方避险增值基金经理助理，2003年12月任南方避险增值基金经理，2006年11月同时兼任南方绩优成长基金经理。

　　郑文祥先生，1970年生，毕业于武汉大学，获工商管理硕士学位，12年证券行业从业经验，曾任职于南方证券有限公司国债部、国泰君安证券公司债券部。2000年进入我公司工作，历任国债投资经理、市场部高级经理、专户理财部副总监；现任养老金及机构理财部总监。2006年3月开始同时担任南方避险增值基金经理。

　　蒋峰先生，1974年出生，6年证券投资基金从业经历。毕业于厦门大学金融学专业，获经济学博士学位。先后任职于鹏华基金管理有限公司、宝盈基金管理有限公司和南方基金管理有限公司等机构，先后担任研究部投资策略分析师、宏观经济分析师、社保基金理财经理助理和基金经理等工作。

　　苏彦祝先生曾经担任过下列基金的基金经理：2003年11月至今，南方避险增值基金；2005年6月至2006年3月，南方宝元债券型基金。苏彦祝先生目前还兼任南方绩优成长基金基金经理。郑文祥先生此前未担任过其他基金的基金经理。蒋峰先生曾经担任过下列基金的基金经理：2003年11月至2006年11月，宝盈基金管理公司基金鸿阳基金经理。

　　5、投资决策委员会成员

　　总经理高良玉先生、副总经理邓召明先生、投资部总监王宏远先生。

　　6、上述人员之间不存在近亲属关系。

　　注：邓召明先生于2008年1月8日辞去公司副总经理职务，南方基金管理有限公司已将该事项于2008年1月8日公告。

　　二、基金托管人

　　（一）基金托管人基本情况

　　名称：中国工商银行股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号

　　成立时间：1984年1月1日

　　法定代表人：姜建清

　　注册资本：人民币334，018，850，026元

　　联系电话：010－66106912

　　联系人：蒋松云

　　（二）主要人员情况

　　截至2007年12月末，中国工商银行资产托管部共有员工98人，平均年龄30岁，90％以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有硕士以上学位或高级职称。

　　（三）基金托管业务经营情况

　　作为中国首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国工商银行始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格履行着资产托管人的责任和义务，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的业务管理模式、健全的托管业务系统、强大的市场营销能力，为广大基金份额持有人和众多资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务，取得了优异业绩。截至2007年12月，托管证券投资基金82只，其中封闭式11只，开放式71只。托管资产规模年均递增超过90％。至今已形成包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社保基金、企业年金、产业基金、履约类产品、ＱＦＩＩ资产、ＱＤＩＩ资产等产品在内的托管业务体系。继先后获得《亚洲货币》和《全球托管人》评选的“2004年度中国最佳托管银行”称号、《财资》和《全球托管人》评选的“2005年度中国最佳托管银行”称号后，中国工商银行又分别摘取《环球金融》、《财资》杂志“2006年度中国最佳托管银行”桂冠。

　　三、相关服务机构

　　（一）基金份额发售机构

　　1、直销机构

　　南方基金管理有限公司

　　住所及办公地址：深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31－33层

　　法定代表人：吴万善

　　电话：（0755）82763905

　　传真：（0755）82763900

　　联系人：刘皓

　　2、代销机构

　　代销银行：

　　（1）中国工商银行股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号

　　法定代表人：姜建清

　　电话：010－66107900

　　传真：010－66107914

　　联系人：田耕

　　（2）中国农业银行

　　住所：北京市东城区建国门内大街69号

　　法定代表人：项俊波

　　客户服务电话：95599

　　公司网址：ＷＷＷ．95599．ＣＮ

　　（3）交通银行股份有限公司

　　办公地址：上海市银城中路188号

　　法定代表人：蒋超良

　　电话：（021）58781234

　　传真：（021）58408842

　　联系人：曹榕

　　网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ

　　（4）招商银行股份有限公司

　　注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

　　法定代表人：秦晓

　　电话：0755－83198888

　　传真：0755－83195109

　　联系人：兰奇

　　客服电话：95555

　　网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

　　（5）广东发展银行股份有限公司

　　注册地址：广州农林下路83号

　　法定代表人：李若虹

　　电话：020－38323704、38322730、38323206

　　传真：020－87311780

　　联系人：江璐、罗环宇

　　（6）上海浦东发展银行

　　注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号

　　办公地址：上海市中山东一路12号

　　法定代表人：吉晓辉

　　电话：（021）61618888

　　传真：（021）63602431

　　联系人：徐伟、汤嘉惠

　　客户服务热线：95528

　　公司网站：ｗｗｗ．ｓｐｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（7）深圳发展银行

　　法定代表人：法兰克纽曼（Ｆｒａｎｋ Ｎ．Ｎｅｗｍａｎ）

　　地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦

　　邮政编码： 518001

　　联系人：周勤

　　联系电话： 0755－82088888

　　传真电话： 0755－82080714

　　客户服务电话：95501

　　公司网址： ｗｗｗ．ｓｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（8）北京银行

　　注册地址：北京市西城区金融大街丙17号

　　法定代表人：阎冰竹

　　电话：010－66226044、66223251

　　传真：010－66226045、66226047

　　联系人：李娟

　　客服电话：010－96169

　　网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｂｅｉｊｉｎｇ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（9）深圳平安银行股份有限公司

　　注册地址：广东省深圳市深南中路1099号商业银行大厦

　　法定代表人：黄立哲

　　电话：25879127

　　传真：25878304

　　联系人：霍兆龙

　　网站：ｗｗｗ．18ｅｂａｎｋ．ｃｏｍ

　　代销券商：

　　（1） 华泰证券股份有限公司

　　地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦

　　法定代表人：吴万善

　　电 话：（025）84457777－882、721

　　联系人：张小波

　　客户咨询电话：025－84579897

　　网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（2）中国银河证券股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦Ｃ座

　　法定代表人：肖时庆

　　联系电话：（010）66568613、66568587

　　联系人：李洋

　　公司网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（3） 国泰君安证券股份有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区商城路618号

　　法定代表人：祝幼一

　　电话：021－62580818－177

　　传真：021－62583439

　　服务热线：4008888666 021－962588

　　联系人：芮敏祺

　　网址：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

　　（4）中信证券股份有限公司

　　住所：深圳市湖贝路1030 号海龙王大厦

　　办公地址：北京朝阳区新源南路6号京城大厦

　　法定代表人：王东明

　　联系电话：010－84864818－63266

　　联系人：陈忠

　　（5） 广发证券股份有限公司

　　办公地址：广州市天河北路183号大都会广场36、38、41、42楼

　　法定代表人：王志伟

　　电话：（020）87555888

　　传真：（020）87557985

　　联系人：肖中梅

　　网址：ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（6）联合证券有限责任公司

　　办公地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦10、24、25层

　　法定代表人：马昭明

　　电话：4008888555

　　传真：0755－82492962

　　联系人：盛宗凌

　　网址：ｗｗｗ．ｌｈｚｑ．ｃｏｍ

　　（7）中信建投证券有限责任公司

　　法定代表人：黎晓宏

　　注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

　　开放式基金咨询电话：4008888108

　　公司网站： ｗｗｗ．ｃｓｃ108．ｃｏｍ

　　联系人：权唐

　　（8） 兴业证券股份有限公司

　　注册地址：福州市湖东路99号标力大厦

　　法定代表人：兰荣

　　电话：0591－7541476

　　客户服务热线：021－68419125

　　联系人：杨胜芳

　　网址：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（9）海通证券股份有限公司

　　地址：上海市淮海中路98号

　　法定代表人：王开国

　　电话：021－53594566－4125传真：021－53858549

　　联系人：金芸

　　网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ

　　（10）申银万国证券股份有限公司

　　注册地址：上海市常熟路171号

　　法定代表人：王明权

　　联系电话：（021）54033888

　　联系人；曹晔

　　（11）东莞证券有限责任公司

　　注册地址：广东省东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼

　　办公地址： 广东省东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼

　　联系人：张建平

　　电话：0769－22119426

　　公司网址：ｗｗｗ．ｄｇｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（12）湘财证券有限责任公司

　　地址：长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼

　　法定代表人：陈学荣

　　电话：021－68634518

　　传真：021－68865938

　　联系人：钟康莺

　　网址：ｗｗｗ．ｘｃｓｃ．ｃｏｍ

　　（13）招商证券股份有限公司

　　地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座39－45层

　　法定代表人：宫少林

　　电话：0755－82943511

　　传真：0755－82943237

　　联系人： 童婕

　　客户服务热线：4008888111、0755－26951111

　　网址：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（14）长城证券有限责任公司

　　注册地址：深圳福田区深南大道6008特区报业大厦14层

　　法定代表人：魏云鹏

　　电话：0755－83516094

　　联系人：高峰

　　客户服务热线：0755－82288968

　　（15）国信证券有限责任公司

　　注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16－26层

　　法定代表人：胡继之

　　联系电话：0755－82130833－2181

　　传真：0755－82133302

　　联系人：林建闽

　　网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（16）渤海证券有限责任公司

　　注册地址：天津市经济技术开发区第一大街29号

　　办公地址：天津市河西区宾水道3号

　　法定代表人： 张志军

　　电话： （022）28451883

　　传真： （022）28451616

　　联系人：徐焕强

　　（17）广州证券有限责任公司

　　办公地址：广州市先烈中路69号东山广场主楼五楼

　　法定代表人：吴张

　　电话：020－87320991

　　传真：020－87325036

　　联系人：曾洋

　　客户服务热线：020－87320991、020－87320595

　　（18）南京证券有限责任公司

　　注册地址：江苏省南京市大钟亭8号

　　法定代表人：张华东

　　电话：025－83364032

　　联系人：胥春阳

　　公司网址：ｗｗｗ．ｎｊｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（19）光大证券有限责任公司

　　注册地址：上海市浦东南路528号上海证券大厦南塔15楼

　　办公地址： 上海市浦东新区浦电路438号双鸽大厦6楼

　　法定代表人：王明权

　　电话： （021）68768800

　　传真： （021）68817271

　　联系人：刘晨

　　（20）中信万通证券有限责任公司

　　注册地址：青岛市东海路28号

　　法定代表人：史洁民

　　联系电话：0532－5023457

　　联系人：丁韶燕

　　（21）山西证券有限责任公司

　　注册地址：山西省太原市迎泽大街282号

　　法定代表人：吴晋安

　　联系电话：0351－8686766、0351－8686708

　　联系人：张治国

　　网址：ｗｗｗ．ｉ618．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（22）长江证券有限责任公司

　　注册地址：武汉市新华下路特8号

　　法定代表人：明云成

　　联系电话：021－63291352

　　服务热线：02765799883

　　传真：021－33130730

　　联系人：毕艇

　　公司网址：ｗｗｗ．ｃｚ318．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（23）华西证券有限责任公司

　　注册地址：四川省成都市陕西街239号

　　办公地址 ：深圳市深南大道4001号时代金融中心18楼（深圳总部）

　　法定代表人：张慎修

　　联系人：华永奎

　　电话：0755－83025430

　　客服电话：4008888818

　　公司网址：ｗｗｗ．ｈｘ168．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（24）中银国际证券有限责任公司

　　注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39Ｆ

　　法定代表人：平岳

　　联系电话：021－68604866

　　联系人：张静

　　公司网址：ｗｗｗ．ｂｏｃｉｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

　　（25）中原证券有限责任公司

　　注册地址：郑州市经三路15号广汇国贸大厦10楼

　　办公地址：郑州市经三路15号广汇国贸大厦10楼

　　法定代表人：张建刚

　　联系人：陈利民

　　电话：0371－5585610

　　网址：ｗｗｗ．ｃｃｎｅｗ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（26）第一创业证券有限责任公司

　　注册地址：深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场Ｂ座25层

　　办公地址：

　　法定代表人：刘学民

　　联系人：王立洲

　　电话：0755－25832686

　　公司网址： ｗｗｗ．ｆｉｒｓｔｃａｐｉｔａｌ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（27）国都证券有限责任公司

　　注册地址：深圳市福田区华强北路赛格广场45层

　　办公地址：北京市东城区安外大街2号安贞大厦3层

　　法定代表人：王少华

　　业务联系人：马泽承

　　联系电话：010－64482828－390

　　客户服务热线：800－810－8809

　　公司网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｕｏｄｕ．ｃｏｍ

　　（28）西部证券股份有限公司

　　地址：西安市东新街232号陕西信托大厦16－17层

　　法定代表人：刘建武

　　电话：029－87406172

　　传真：029－87406387

　　客服热线：029—87406132

　　联系人：黄晓军

　　网址：ｗｗｗ．ｗｅｓｔｓｅｃｕ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（29）东方证券股份有限公司

　　注册地址：上海浦东大道720号20楼

　　法定代表人：王益民

　　联系电话：021－68562200－3019

　　客服热线：021－962506

　　联系人：盛云

　　公司网址：ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（30）宏源证券股份有限公司

　　注册地址：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市建设路2号

　　办公地址：北京市海淀区西直门北大街甲43号金运大厦Ｂ座6层

　　联系人：魏海

　　电话：010－62267799

　　公司网站：ｗｗｗ．ｅｈｏｎｇｙｕａｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（31）东吴证券有限责任公司

　　注册地址：苏州市十梓街298号

　　法定代表人：吴永敏

　　联系电话：0512－65158588

　　客服热线：0512－96288

　　传真：0512－65158028

　　联系人：方晓丹

　　公司网址：ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（32）金元证券股份有限公司

　　注册地址： 海南省海口市南宝路36号证券大厦4层

　　电话：0755－83025666

　　传真：0755－83025625

　　联系人： 金春

　　客户服务热线：4008－888－228

　　公司网址：ｗｗｗ．ｊｙｚｑ．ｃｎ

　　（33）世纪证券有限责任公司

　　办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦41层

　　法人代表：段强

　　联系人：刘军辉

　　电话：0755－83199511

　　公司网址．ｗｗｗ．ｃｓｃｏ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（34）平安证券有限责任公司

　　办公地址：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦三楼

　　法定代表人：叶黎成

　　联系人：余江

　　电话：0755－82450826，22622287

　　传真：0755－82433794

　　全国统一客户服务热线：95511

　　公司网址：ｗｗｗ．ｐａ18．ｃｏｍ

　　（35）上海证券有限责任公司

　　注册地址：上海市九江路111号

　　法定代表人：蒋元真

　　联系电话：021－65076608＊557

　　传真：021－65081069

　　联系人：黄枫

　　网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．962518．ｃｏｍ

　　（36）其他具有开放式基金代销资格的证券公司请向当地营业网点查询。

　　（二）注册登记机构

　　南方基金管理有限公司

　　住所及办公地址：深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31－33层

　　法定代表人：吴万善

　　电话：（0755）82763888

　　传真：（0755）82763889

　　联系人：代庆红

　　（三）律师事务所和经办律师

　　信达律师事务所

　　注册地址：广东省深圳市深南中路东风大厦21层

　　负责人：靳庆军

　　电话：（0755）3243139

　　传真：（0755）3243108

　　经办律师：靳庆军 麻云燕

　　（四）会计师事务所和经办注册会计师

　　普华永道中天会计师事务所有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区东昌路568号

　　办公地址：上海湖滨路202号普华永道中心11楼 （邮编：200021）

　　法人代表：杨绍信

　　电话：（021）61238888

　　传真：（021）61238800

　　经办注册会计师：汪棣 单峰

　　四、基金名称

　　南方避险增值基金

　　五、基金的类型

　　契约型开放式

　　六、基金的投资目标

　　本基金控制本金损失的风险，并在三年避险周期到期时力争基金资产的稳定增值。

　　七、基金的投资方向

　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行的各类债券、股票以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

　　本基金初期债券投资在资产配置中的比例不低于75％，此后按照投资组合保险机制对债券和股票的投资比例进行动态调整，投资组合中投资于股票资产的比例上限随着基金前期收益情况和基金净值水平，按照恒定比例投资组合保险机制进行动态调整，从而达到防御下跌、参与增值的目的。

　　八、 投资策略

　　（一）投资策略

　　本基金参照优化后的恒定比例投资组合保险机制对风险资产上限进行动态调整，以实现避险目的。在控制本金损失风险的前提下，通过积极策略、灵活投资，力争最大限度地获取基金资产增值。

　　总体投资策略包括以下三个层面：

　　1、 参照优化后的恒定比例投资组合保险机制对股票资产上限进行动态调整

　　本基金参照优化后的恒定比例投资组合保险机制对股票资产上限进行动态调整，通过使用组合保险机制限定风险资产的投资比重，可以保障投资组合在期末的价值水平不低于期初投资价值，其基本原理可以表述如下：

　　用更简单的方式说，投资组合保险机制就是用债券投资的收益作为可以损失的风险资本，去股票市场搏取更高的收益。比如一个基金的初始资产为100万，如果用95万购买债券，可以获得5万元的到期收益，那么就可以用剩余5万元购买股票，即使股票完全亏损，基金整体也不会亏损。实际应用中，股票资产不可能亏损100％，因此，可以对债券收益进行放大后，投资于股票市场。

　　投资组合中投资于股票资产的比例上限随着基金前期收益情况和基金净值水平，按照恒定比例投资组合保险机制进行动态调整，从而达到防御下跌、参与增值的目的。当基金前期收益越多，净值水平越高时，下跌至保障本金水平的余地越大，即基金承受风险的能力越大，此时投资于股票资产的比例上限越大。反之，当基金前期收益越少，净值水平越低时，下跌至保障本金水平的余地越小，即基金承受风险的能力越小，此时投资于股票资产的比例上限越小。

　　简单的恒定比例投资组合保险机制存在过于僵化被动、前期收益较多时易过激投资、忽略市场波动情况、交易成本较高等问题，本基金对简单策略进行了多种优化，尽量避免了这些问题。

　　2、 债券投资策略

　　本基金的债券投资策略主要包括以下几方面：

　　（1）持有相当数量剩余期限与避险周期相近的国债、金融债，其中一部分严格遵循持有到期原则，首要考虑收益性，另一部分兼顾收益性和流动性。这部分投资可以保证债券组合收益的稳定性，尽可能地控制了利率、收益率曲线、再投资等各种风险。

　　（2）综合考虑收益性、流动性和风险性，进行积极投资。这部分投资包括中长期的国债、金融债，信用等级为ＡＡＡ以上的企业债，以及中长期逆回购等等。积极性策略主要包括根据利率预测调整组合久期、选择低估值债券进行投资、把握市场上的无风险套利机会，利用杠杆原理以及各种衍生工具，增加盈利性、控制风险等等，以争取获得适当的超额收益，提高整体组合收益率。

　　（3）利用银行间市场和交易所市场现券存量进行国债回购所得的资金积极参与新股申购和配售，以获得稳定的股票一级市场投资回报。

　　（4）利用未来可能推出的利率远期、利率期货、利率期权等金融衍生工具，有效地规避利率风险。

　　3、 股票投资策略

　　本基金注重对股市趋势的研究，在股票投资限额之下，发挥时机选择能力，控制股票市场下跌风险，分享股票市场成长收益。

　　本基金依据稳健投资、风险第一的原则，以高流动性、低风险性、具备中期上涨潜力为主要原则，构建股票组合。首先按照流动性由高至低、风险性由低至高、中期上涨潜力由高至低对股票进行排名，而后累加三项排名得到综合排名，取综合排名靠前的股票，对流动性相对较高的股票赋予相对较大的权重，构建股票组合，进行组合投资。

　　本基金通过选择高流动性股票，按流动性加权构建组合，保证组合的高流动性；通过选择风险低的股票，保证组合的稳定性；通过选择具中期上涨潜力的股票，保证组合的收益性；通过分散投资、组合投资，降低个股风险与集中性风险。

　　（二）投资决策

　　1、 决策依据

　　（1）国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定。依法决策是本基金进行投资的前提；

　　（2）宏观经济发展态势、微观经济运行环境和证券市场走势。这是本基金投资决策的基础；

　　（3）投资对象收益和风险的配比关系。在充分权衡投资对象的收益和风险的前提下作出投资决策，是本基金维护投资者利益的重要保障。针对避险增值基金的特点，本基金在衡量投资收益与风险之间的配比关系时，以力争投资者的本金安全为第一要旨，在此基础上为投资者争取较高的收益。

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