仓位测算1123:基金观望为主 策略保持谨慎
http://www.sina.com.cn 2007年11月26日 14:34 德胜基金研究中心
(1)本周股票市场在横盘震荡后再度出现大幅下挫。11月23日仓位测算显示,基金本周操作继续偏谨慎,部分基金小幅减仓,大部分基金保持观望。
(2)11月23日测算数据,股票型基金平均仓位为79.03%,相比前周微降0.51%;偏股混合型基金平均仓位74.88%,相比前周下降1.26%;配置混合型基金平均仓位65.78%,相比前周下降0.78%。偏股混合型基金继续成为减仓最明显的一类基金。
(3)本周在测算的226只基金中,显示增仓迹象(仓位增幅2%以上)的基金有35只,增仓基金数量比上周大幅减少;显示减仓迹象(仓位降幅2%以上)的基金有68只,与上周基本持平;仓位基本保持不变(仓位变动在+/-2%以内)有123只。总体上,基金以观望或小幅减仓为主。
(4)从基金仓位的分布来看,本周重仓基金(仓位>85%)的数量进一步下降,占全部测算基金的比例由24%下降至19.91%;仓位较重的基金(仓位75%~85%)占比37%;仓位中等的基金(仓位60%~75%)占比30%,轻仓和仓位较轻的基金占比约12%。相比前周而言,股票配置比例继续趋于中间化。
(5)本周基金仓位变动情况突出说明,基金目前的主流策略仍然明显偏谨慎。资产管理规模靠前的大基金公司普遍保持较低仓位或相继减仓,突出说明这一点。这包括最早减仓的博时、嘉实,陆续减仓的华夏、南方,最近两周来看,易方达旗下基金也开始出现减仓迹象。这些主流公司旗下基金仓位目前多降至偏股基金的中游水平。另一迹象是部分长期坚持高仓位的基金近几周也开始出现减仓迹象。就目前的市场环境而言,基金在年底前保持谨慎策略有充分理由,没有很强的主动做多动机。
(6)值得注意的另一个信号是,近期基金虽然仓位策略偏谨慎,但是在行业配置和持仓结构上并没有出现重大调整的迹象。从中可以判断的是,基金对震荡期之后市场发展的投资主线判断并没有发生重大改变,中期偏乐观的预期没有太大变化。
(7)从单个基金仓位变动情况来看,本周单个基金仓位异动明显下降。仓位显著下降10%以上的基金只有嘉实成长;仓位降幅5%以上的也只有14只基金,其中较值得注意的是易方达策略和易方达精选。友邦成长连续三周主动减仓,仓位已由三周前的90%下降至62%左右,继续执行明确的看空策略。本周只有金鹰精选这只微型基金显示仓位增幅10%以上;仓位增幅5%以上的只有8只基金,且大多为小规模轻仓基金,不构成主流。
基金仓位一周测评 |
股票型 |
基金代码 |
基金名称 |
基金类型 |
11月23日 |
11月16日 |
仓位增减 |
仓位水平 |
可靠性 |
(前15名) |
519300 |
大成300 |
股票型 |
98.70% |
97.88% |
0.82% |
重仓 |
高 |
360001 |
保德信量化 |
股票型 |
98.20% |
93.25% |
4.95% |
重仓 |
高 |
200002 |
长城久泰 |
股票型 |
97.98% |
95.36% |
2.62% |
重仓 |
高 |
040002 |
华安MSCI |
股票型 |
97.76% |
98.31% |
-0.55% |
重仓 |
高 |
290004 |
泰信优质 |
股票型 |
95.23% |
96.35% |
-1.12% |
重仓 |
高 |
360006 |
光大增长 |
股票型 |
95.19% |
93.01% |
2.18% |
重仓 |
高 |
161604 |
融通深100 |
股票型 |
94.24% |
95.23% |
-0.99% |
重仓 |
较高 |
519100 |
长盛100 |
股票型 |
94.23% |
94.34% |
-0.10% |
重仓 |
较高 |
162607 |
景顺资源 |
股票型 |
93.88% |
94.60% |
-0.72% |
重仓 |
高 |
510180 |
180ETF |
股票型 |
93.23% |
95.22% |
-1.99% |
重仓 |
较高 |
213003 |
宝盈策略 |
股票型 |
92.75% |
94.29% |
-1.54% |
重仓 |
高 |
519994 |
长信金利 |
股票型 |
92.12% |
94.12% |
-2.00% |
重仓 |
高 |
519005 |
海通股票 |
股票型 |
91.97% |
91.75% |
0.22% |
重仓 |
高 |
378010 |
上投成长 |
股票型 |
91.40% |
91.20% |
0.20% |
重仓 |
高 |
260104 |
景顺增长 |
股票型 |
91.38% |
94.87% |
-3.49% |
重仓 |
高 |
(后15名) |
050009 |
新兴成长 |
股票型 |
68.88% |
68.71% |
0.17% |
中等 |
高 |
050008 |
博时成长 |
股票型 |
67.58% |
66.05% |
1.53% |
中等 |
高 |
020003 |
国泰精选 |
股票型 |
67.48% |
71.04% |
-3.56% |
中等 |
高 |
202001 |
南方稳健 |
股票型 |
66.72% |
64.41% |
2.31% |
中等 |
高 |
050201 |
博时价值2 |
股票型 |
66.22% |
67.15% |
-0.93% |
中等 |
高 |
050001 |
博时价值 |
股票型 |
65.03% |
65.08% |
-0.05% |
中等 |
高 |
200006 |
长城消费 |
股票型 |
63.92% |
62.81% |
1.11% |
中等 |
高 |
090006 |
大成2020 |
股票型 |
61.52% |
59.83% |
1.69% |
中等 |
高 |
040008 |
华安优选 |
股票型 |
61.18% |
59.58% |
1.60% |
中等 |
高 |
020001 |
金鹰增长 |
股票型 |
61.15% |
66.30% |
-5.15% |
中等 |
高 |
240001 |
宝康消费品 |
股票型 |
60.44% |
61.74% |
-1.30% |
中等 |
高 |
160505 |
博时主题 |
股票型 |
60.02% |
58.75% |
1.27% |
中等 |
高 |
161606 |
融通景气 |
股票型 |
58.02% |
53.84% |
4.18% |
较轻 |
高 |
090001 |
大成价值 |
股票型 |
55.87% |
50.58% |
5.29% |
较轻 |
高 |
310358 |
申万新经济 |
股票型 |
50.86% |
50.34% |
0.52% |
较轻 |
高 |
偏股混合型 |
(前10名) |
110010 |
方达价值 |
偏股混合 |
89.22% |
89.98% |
-0.76% |
重仓 |
高 |
160610 |
鹏华动力 |
偏股混合 |
88.23% |
87.34% |
0.89% |
重仓 |
高 |
290002 |
泰信策略 |
偏股混合 |
88.17% |
89.75% |
-1.58% |
重仓 |
高 |
160805 |
长盛同智 |
偏股混合 |
87.64% |
88.68% |
-1.04% |
重仓 |
高 |
270006 |
广发优选 |
偏股混合 |
87.60% |
88.32% |
-0.72% |
重仓 |
高 |
510081 |
长盛精选 |
偏股混合 |
87.55% |
88.25% |
-0.70% |
重仓 |
高 |
519008 |
添富优势 |
偏股混合 |
87.23% |
86.34% |
0.89% |
重仓 |
较高 |
090004 |
大成精选 |
偏股混合 |
86.82% |
87.76% |
-0.94% |
重仓 |
高 |
560002 |
益民红利 |
偏股混合 |
85.79% |
81.99% |
3.80% |
重仓 |
高 |
240008 |
华宝收益 |
偏股混合 |
85.34% |
81.23% |
4.11% |
重仓 |
高 |
(后10名) |
070001 |
嘉实成长 |
偏股混合 |
64.21% |
75.67% |
-11.46% |
中等 |
高 |
162207 |
荷银效率 |
偏股混合 |
63.88% |
65.38% |
-1.50% |
中等 |
高 |
460002 |
友邦成长 |
偏股混合 |
62.63% |
69.42% |
-6.79% |
中等 |
高 |
310308 |
盛利精选 |
偏股混合 |
62.26% |
63.18% |
-0.92% |
中等 |
高 |
100016 |
富国天源 |
偏股混合 |
60.55% |
62.02% |
-1.47% |
中等 |
高 |
110001 |
易方达增长 |
偏股混合 |
59.67% |
60.92% |
-1.25% |
较轻 |
高 |
070010 |
嘉实主题 |
偏股混合 |
57.22% |
60.34% |
-3.12% |
较轻 |
中等 |
070002 |
嘉实增长 |
偏股混合 |
56.52% |
59.53% |
-3.01% |
较轻 |
较高 |
020005 |
国泰回报 |
偏股混合 |
53.37% |
58.39% |
-5.02% |
较轻 |
高 |
200001 |
长城平衡 |
偏股混合 |
48.97% |
48.79% |
0.18% |
较轻 |
较高 |
配置混合型 |
基金代码 |
基金名称 |
基金类型 |
11月23日 |
11月16日 |
仓位增减 |
仓位水平 |
可靠性 |
(前5名) |
540003 |
汇丰动态 |
配置混合 |
88.26% |
87.94% |
0.32% |
重仓 |
高 |
519007 |
海富通回报 |
配置混合 |
85.54% |
83.80% |
1.74% |
重仓 |
高 |
519087 |
世纪分红 |
配置混合 |
83.24% |
83.54% |
-0.29% |
较重 |
较高 |
400001 |
东方龙 |
配置混合 |
80.27% |
83.08% |
-2.81% |
较重 |
高 |
163801 |
中国精选 |
配置混合 |
79.78% |
79.22% |
0.56% |
较重 |
高 |
(后5名) |
540001 |
汇丰2016 |
配置混合 |
44.39% |
47.24% |
-2.85% |
较轻 |
高 |
217002 |
招商平衡 |
配置混合 |
40.23% |
41.32% |
-1.09% |
较轻 |
较高 |
350001 |
天治增长 |
配置混合 |
38.44% |
41.85% |
-3.41% |
轻仓 |
较高 |
310318 |
盛利配置 |
配置混合 |
34.24% |
32.24% |
2.00% |
轻仓 |
较高 |
253010 |
德盛安心 |
配置混合 |
29.15% |
30.17% |
-1.02% |
轻仓 |
高 |
保本型 |
202202 |
南方避险 |
保本型 |
57.93% |
56.52% |
1.41% |
较轻 |
高 |
180002 |
银华保本 |
保本型 |
13.11% |
8.52% |
4.59% |
轻仓 |
较高 |
161902 |
万家保本 |
保本型 |
3.30% |
-0.28% |
3.58% |
轻仓 |
较低 |
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