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分红基金如何选 优先选强者恒强型基金http://www.sina.com.cn 2007年10月16日 09:53 《私人理财》杂志
买基金就如同种植。起初你向农民老伯(基金公司)交了种子(本金)让其为你培育(投资),在农民老伯的精心呵护下种子发芽成长(净值增长),到一定时候农民老伯会有收成(分红)给你或者你直接将成型植物出售(赎回)。在收获的季节里,喜欢落袋为安的投资者,基金分红正中下怀;偏好低价基金的投资者,基金净值归一给了他们更多的投资选择。但是,面对众多的分红基金,又该如何选择呢? 文/本刊记者 胡亚萍 今年以来,基金一改往年的吝啬面孔,纷纷慷慨分红,甚至有的分红高达每10份22元。资料统计显示,9月共有36只基金进行了分红。而7月1日至9月5日,共有102只基金分红,分红总额达741.27亿元。国庆黄金周后,又有万家上证180、长信增利动态策略、大成价值增长、华夏回报2号、嘉实债券等基金宣布分红。 在今年的牛市丰收的好年头,农民老伯种下的种子已经纷纷结果了,喜获果实的投资者欢天喜地,让眼红的旁观者也不甘示弱要加入到这耕种的行列。但是,耕种的过程中,更多的是先到的有水喝,后到的连水都摸不着。那么,后来者又该如何投资这些分红后的基金呢? 优先选择“强者恒强”型基金 在现阶段投资者明显偏好低价基金的情况下,很多基金公司纷纷选择大比例分红,把基金净值降到1元附近以满足投资者的需求。但是,分红后,基金仓位明显分散,业绩受到一定程度的影响,因此,一些成熟的基金投资者纷纷质疑基金的大比例分红。 但是,基金净值归一,确实给了偏好低价基金的投资者更多的投资选择。那么,该如何从众多净值归一的“次新”基金中挑选出一些跑得快的基金呢? 基金净值归一后,基金的未来走势我们很难预测,但俗语有云“强者恒强”,如若该基金分红前的净值走势一直以来领跑其他基金,则证明其投资团队非常过硬,而且其投资策略也能够适应当前的市场变化,这样的基金,即使经过大比例分红后,也能够迅速恢复元气,甚至能比前期跑得更快。因此,偏好低价基金的投资者不妨选择“强者恒强”的明星基金。 如何找出这些“强者恒强”的基金呢?投资者可以参照晨星、理柏或者银河证券等研究机构的基金评级,或看其一年来或者两年来的净值增长率,如果该基金一直以来均在同类型基金中名列前茅,经历了熊牛市的转变,且经历了今年的“2.27”、“5.30”、“9.11”等几次大跌后相对抗跌,基金净值依然保持稳定增长,那这只基金也就是名副其实的强者了。 现在,三季度开放式基金业绩排行榜已经出炉。据数据显示,三季度共有15只基金净值增长超过了50%。据WIND资讯统计,排名前15名的基金分别是:融通行业景气、华夏红利、华商领先、鹏华动力增长、融通动力先锋、友邦华泰ETF、光大保德信量化核心、华夏优势增长、巨田资源优选、广发小盘成长、东吴价值成长双动力、华夏平稳增长、博时精选股票、融通蓝筹成长、广发聚丰。其中收益率最高为56.14%,最低的为50.24%,业绩相差集中在6%的区间以内,显示出高收益基金投资实力较为接近。 这15只基金分别来自于十家不同的基金公司。在传统的“老十家”中,华夏、博时和鹏华三家基金公司共5只基金入选,融通和广发两家基金公司也有5席直逼老十家,而东吴、巨田和华商等中小基金公司则异军突起,投资者不妨对这些实力基金公司旗下的基金多加关注。 表1:部分基金的银河星级评价
数据截至2007年9月28日
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