华安现金富利投资基金2007年半年度报告摘要

　　华安现金富利投资基金

　　2007年半年度报告摘要

　　基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年8月 22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

　　二、基金产品概况

　　1、基金概况

　　2、基金的投资

　　3、基金管理人

　　4、基金托管人

　　5、信息披露

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　1、主要财务指标（未经审计）

　　*注：本基金收益分配按月结转份额

　　提示：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　2、净值表现

　　A、历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较

　　*注：本基金收益分配按月结转份额

　　B、自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比

　　四、管理人报告

　　1、基金管理人及基金经理情况

　　(1)基金管理人

　　华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20号文批准于1998年6月设立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本1.5亿元人民币，公司总部设在上海陆家嘴金融贸易区。目前的股东为上海电气（集团）总公司、上海国际信托投资有限公司、上海工业投资（集团）有限公司、上海广电（集团）有限公司和上海沸点投资发展有限公司。

　　截至2007年6月30日，公司旗下共管理了基金安信、基金安顺、基金安久3只封闭式证券投资基金，华安创新、华安中国A股、华安富利、华安宝利、180ETF、华安成长、华安宏利、华安国际配置等8只开放式基金，管理人民币资产规模达到604.36亿元、美元资产1.88亿美元。

　　(2)基金经理

　　黄勤先生，硕士，持有基金从业人员资格证书，10年银行、基金从业经历。曾在上海银行资金部从事债券投资、交易工作。2004年8月加入华安基金管理公司，曾任固定收益部债券投资经理。

　　2、基金运作合规性声明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安富利投资基金基金合同》、《华安富利证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

　　3、基金经理工作报告

　　1.2007年上半年华安富利运作回顾

　　2007年上半年，全球经济持续较快增长，通货膨胀不断抬头，各国大多采取了紧缩性的货币政策。我国经济继续快速发展，投资增幅处于高位，消费增速加快，贸易顺差仍在扩大。特别是信贷投放的快速增长和消费物价指数的不断攀升，引发政府对经济过热增长和价格全面上涨的担忧。为加强流动性管理，引导信贷合理增长，保持物价基本稳定，央行在上半年出台一系列紧缩政策，其中包括五次上调存款准备金率、两次上调存贷款基准利率、两次发行定向央票。

　　受新股发行和准备金率调整影响，货币市场利率波动较大，并呈上升趋势。央票利率也在央行政策引导下适度攀升。其中1年期央票由2.7961%上升到3.0928%，3年期央票由2.97%上升到3.49%。华安富利基于对宏观经济的预测和货币市场走势的判断，今年以来高度重视基金的流动性风险，在深入分析利率趋势的前提下，合理安排未来时点的现金资产分布，提高基金应对流动性压力和利率风险的能力。同时，在缩短组合剩余期限的同时，加大了把握交易所市场回购上扬的阶段性机会，以此提高了基金的收益。

　　2.2007年下半年展望

　　随着全球经济一体化的深入发展，各国经济相融度显著提高。国内当前价格上涨是在全球流动性过剩、各国经济较快增长、通胀压力不断加大的背景下发生的。尽管从长期来看，累积的紧缩政策效应和供给的逐步扩大，将逐步降低通胀的压力。但是我们认为目前价格上涨的领域在扩大，通胀预期仍未得到有效控制，三季度物价压力继续加大，四季度以后物价才会有所回落。因此央行会继续保持适度从紧的货币政策，下半年的货币市场的流动性和利率仍将接受考验。

　　基于市场预期，华安富利继续将组合的流动性风险管理放在首位，追求流动性和收益性的和谐统一，合理控制组合的剩余期限，适当调整央票、短期融资券、回购的配置比例，优化投资组合结构，为投资者提供安全、高效的资金流动性管理工具。

　　五、托管人报告

　　2007年上半年，本基金托管人在对华安现金富利投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》、《货币市场基金信息披露特别规定》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

　　2007年上半年，华安现金富利投资基金的管理人———华安基金管理有限公司在华安现金富利投资基金的投资运作、每万份基金净收益和7日年化收益率、基金收益分配、基金费用开支等问题上，基本遵循《证券投资基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》、《货币市场基金信息披露特别规定》等有关法律法规。

　　2007年上半年，华安现金富利投资基金出现过日初清算资金不足等情况，我行及时向华安基金管理有限公司发送提示函件，华安基金管理有限公司在规定时间内及时采取了措施，未造成基金损失。

　　本托管人依法对华安基金管理有限公司在2007年上半年所编制和披露的华安现金富利投资基金半年度报告中财务指标、净值收益率、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

　　中国工商银行股份有限公司资产托管部

　　2007年8月22日

　　六、财务会计报告（未经审计）

　　(一)、资产负债表

　　单位：人民币元

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　(二)、经营业绩表

　　单位：人民币元

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　(三)、收益分配表

　　单位：人民币元

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　(四)、净值变动表

　　单位：人民币元

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　(五)、会计报表附注

　　本基金的会计报表按《证券投资基金会计核算办法》编制，会计报表披露的方式则是根据中国证券监督管理委员会颁布并于2004年7月1日起实施的《证券投资基金信息披露管理办法》、证券投资基金信息披露内容与格式准则第3号《半年度报告的内容与格式》、证券投资基金信息披露编报规则第3号《会计报表附注的编制及披露》、证券投资基金信息披露编报规则第4号《基金投资组合报告的编制及披露》、证券投资基金信息披露编报规则第5号《货币市场基金信息披露特别规定》进行编制及披露。

　　1. 会计政策

　　本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。

　　2. 本报告期重大会计差错

　　无。

　　3. 关联方关系和关联方交易

　　(1).关联人、关系、交易性质及法律依据列示

　　下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　(2).关联方交易

　　①本报告期与通过关联方席位进行的交易：无。

　　上年度可比期间2006年1月1日至2006年6月30日与通过关联方席位进行的交易：无。

　　②本报告期与关联方进行银行间市场债券买卖和回购交易情况：

　　上年度可比期间2006年1月1日至2006年6月30日与关联方进行银行间市场债券买卖和回购交易情况：

　　(3).关联方报酬

　　① 基金管理人的报酬

　　本基金应支付基金管理人管理费，按前一日基金资产净值的0.33%的年费率计提。计算方法如下：

　　H = E × 0.33% ÷ 当年天数

　　H为每日应支付的管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金管理人的管理费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

　　本基金在本报告期间需支付基金管理费9，061，077.67元。（上年度可比期间2006年1月1日至2006年6月30日需支付基金管理费60，322，551.05元。）

　　② 基金托管费

　　本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。计算方法如下：

　　H = E ×0.10% ÷ 当年天数

　　H为每日应支付的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管人的托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。

　　本基金在本报告期间需支付基金托管费2，745，781.07元。（上年度可比期间2006年1月1日至2006年6月30日需支付基金托管费18，279，560.90元。）

　　③基金营销费

　　支付基金销售机构的基金营销费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：

　　H ＝ E × 0.25% ÷ 当年天数

　　H 为每日应计提的基金营销费

　　E 为前一日基金资产净值

　　基金营销费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付给华安基金管理有限公司，再由华安基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。

　　本基金在本报告期间需支付基金营销费6，864，452.73元。（上年度可比期间2006年1月1日至2006年6月30日需支付基金营销费45，698，902.35元。）

　　④由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入

　　本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。基金托管人于2007年6月30日保管的银行存款余额为632，686，875.12元， 2006年6月30日为2，064，979，105.75元。本基金2007年度1-6月由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为1，432，623.44元，2006年度1-6月为9，050，928.80元。

　　(4).基金各关联方投资本基金的情况

　　①基金管理公司运用固有资金投资基金的情况

　　2007年度1-6月基金管理公司投资本基金的情况：

　　2006年度1-6月基金管理有限公司投资本基金的情况：

　　②本基金的基金管理公司主要股东及其控制的机构投资本基金的情况：无。

　　4. 本基金流通受限、不能自由转让的基金资产

　　本基金截止本报告期末流通受限的债券情况：无

　　七、投资组合报告

　　(一)、报告期末基金资产组合

　　(二)、报告期债券回购融资情况

　　报告期内货币市场基金债券正回购的资金余额超过基金资产净值20％的说明：

　　(三)、基金投资组合平均剩余期限

　　1、投资组合平均剩余期限基本情况

　　报告期内投资组合平均剩余期限违规超过180天的说明：本报告期内无。

　　2、期末投资组合平均剩余期限分布比例

　　(四)、报告期末债券投资组合

　　1、按债券品种分类的债券投资组合

　　2、基金投资前十名债券明细

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