华安MSCI中国A股指数增强型基金2007年半年度报告摘要

　　华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金

　　2007年半年度报告摘要

　　基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

　　二、基金产品概况

　　（一）、基金概况

　　（二）、基金的投资

　　（三）、基金管理人

　　（四）、基金托管人

　　（五）、信息披露

　　（六）、其他有关资料

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　（单位：人民币元）

　　提示：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　（一）、主要财务指标

　　（二）、净值表现

　　A、本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较

　　B、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现

　　基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　四、管理人报告

　　（一）、基金管理人及基金经理简介

　　1. 基金管理人

　　华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20号文批准于1998年6月设立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本1.5亿元人民币，公司总部设在上海陆家嘴金融贸易区。目前的股东为上海电气（集团）总公司、上海国际信托投资有限公司、上海工业投资（集团）有限公司、上海广电（集团）有限公司和上海沸点投资发展有限公司。

　　截至2007年6月30日，公司旗下共管理了基金安信、基金安顺、基金安久3只封闭式证券投资基金，华安创新、华安中国A股、华安富利、华安宝利、180ETF、华安成长、华安宏利、华安国际配置等8只开放式基金，管理人民币资产规模达到604.36亿元、美元资产1.88亿美元。

　　2. 基金经理

　　刘光华 先生：MBA，10年银行、基金从业经历。曾在农业银行上海分行国际部、路透集团上海代表处、中银国际上海代表处工作。2001年加入华安基金管理公司，曾任研究部高级研究员、上证180ETF基金经理。现任华安MSCI中国A股指数基金经理、华安中小盘成长基金经理。

　　（二）、基金运作合规性声明

　　本报告期间，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金合同》、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

　　（三）、基金经理工作报告

　　07年6月30日，华安MSCI基金单位净值3.252元，累计净值3.622元，跟踪偏离度为0.3273%。今年上半年，本基金实施了成立以来的第五次分红，每份额分配0.2元，累计分红达每份额0.37元。

　　报告期内，A股市场出现了较大幅度的上涨，其中沪深300指数上涨84.42%，MSCI中国A股指数上涨84.67%。本基金的比较基准在上半年增长80.46%，华安MSCI基金净值同期上升82.84%，基金净值表现超越比较基准2.38个百分点。

　　今年上半年，国民经济继续保持平稳快速发展，GDP同比增长11.5%，其中一季度增长11.1%，二季度增长11.9%。良好的宏观经济环境为上市公司的盈利增长提供了坚实的基础。

　　今年以来，除了5月底和6月份外，A股市场基本呈现单边上升的态势。我们认为，本轮牛市的持续，除了以股改为基础的制度变革、本币升值加速、流动性充裕等因素继续存在，07年导致市场不断创出新高的主要原因是上市公司的业绩超预期增长。当然，不可否认，股市上涨引发的赚钱效应推动了个人和其他类型投资者入市的热情。这一方面是体现在5月份曾出现的沪深两市成交金额急剧放大，另一方面股票型基金的规模也大幅增长。

　　华安MSCI基金在报告期内，取得了较好的投资业绩。我们在操作上，遵循指数化投资的特点，股票仓位始终保持在90%以上。同时，除了因投资者的申购和赎回外，我们日常的买卖交易均较少，基本采取买入并持有的策略。

　　展望下半年，我们需要关注CPI的增速、国家宏观调控的力度等信息，而更关键的是企业盈利的增长能否跟上投资者的预期。在基金操作上，我们将坚持以指数化投资为主、适度增强为辅的策略，争取在跟踪标的指数、控制偏离度的基础上，为持有人创造一定幅度的超额收益。

　　五、托管人报告

　　2007年上半年，本基金托管人在对华安中国A股基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

　　2007年上半年，华安中国A股基金的管理人———华安基金管理有限公司在华安中国A股基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

　　本托管人依法对华安基金管理有限公司在2007年上半年所编制和披露的华安中国A股基金半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

　　中国工商银行股份有限公司资产托管部

　　2007年8月22日

　　六、财务会计报告（未经审计）

　　（一）、资产负债表

　　（二）、经营业绩表

　　（三）、收益分配表

　　（四）、净值变动表

　　（五）、会计报表附注

　　本基金的会计报表按《证券投资基金会计核算办法》编制，会计报表披露的方式则是根据中国证券监督管理委员会于2005年7月1日起颁布的《证券投资基金信息披露管理办法》、证券投资基金信息披露内容与格式准则第3号《半年度报告的内容与格式》、证券投资基金信息披露编报规则第3号《会计报表附注的编制及披露》、证券投资基金信息披露编报规则第4号《基金投资组合报告的编制及披露》进行编制及披露。

　　1. 会计政策

　　除主要税项外，本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。

　　主要税项的变更内容如下：

　　基金买卖股票按照3％。的税率征收印花税。从2007年5月30日起，调整证券（股票）交易印花税税率，对买卖、继承、赠与所书立的A股、B股股权转让书据，由立据双方当事人分别按3％。的税率缴纳证券（股票）交易印花税。

　　2. 重大会计差错的内容和更正金额

　　无。

　　3. 关联方关系和关联方交易

　　(1)关联人、关系、交易性质及法律依据列示

　　下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　(2)通过关联方席位进行的交易

　　本报告期本基金没有通过上述关联方席位进行股票、债券、权证和回购交易。

　　上年度的上半年本基金没有通过上述关联方席位进行股票、债券、权证和回购交易。

　　(3).本报告期本基金没有与关联人进行银行间市场债券买卖和回购交易。

　　上年度的上半年与关联人进行银行间市场债券买卖和回购交易情况：

　　(4).关联方报酬

　　① 基金管理人的报酬

　　本基金应支付基金管理人管理费，按前一日基金资产净值的1.0%的年费率计提，计算方法如下：

　　H = E × 1.0% ÷ 当年天数

　　H为每日应支付的管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金管理人的管理费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

　　本基金在本报告期间需支付基金管理费7，486，925.96元。（上年度的上半年：6，039，187.39元）

　　② 基金托管费

　　本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提，计算方法如下：

　　H = E ×0.20% ÷ 当年天数

　　H为每日应支付的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管人的托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。

　　本基金在本报告期间需支付基金托管费1，497，385.22元。（上年度的上半年：1，207，837.53元）

　　(5).本基金各关联方投资本基金的情况：

　　本基金的管理公司本期末未持有本基金份额，本报告期内持有本基金份额没有发生变化。

　　本基金的基金管理公司主要股东及其控制的机构2007上半年度和2006上半年度均无投资本基金的情况。

　　(6).由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入

　　本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，自2005年3月17日起按银行活期利率计算，此前按银行同业利率计算。基金托管人于2007年6月30日保管的银行存款余额为139，680，107.06元 (2006年6月30日：59，571，144.31元)。本半年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为387，898.18元(上年度的上半年：399，182.59元)。

　　4. 本基金流通受限、不能自由转让的基金资产

　　(1)、本基金截止本报告期末流通受限股票:

　　本基金持有以下因公布重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，这些股票将在所公布的事项的重大影响消除后，并经交易所批准后复牌。

　　(2)、本基金截止本报告期末无流通受限债券。

　　七、投资组合报告

　　（一）、基金资产组合

　　（二）、股票投资组合

　　1、指数投资按行业分类的股票投资组合

　　2、积极投资按行业分类的股票投资组合

　　（三）、 股票明细

　　1.指数投资前五名股票明细

　　2.积极投资前五名股票明细

　　投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于华安基金管理有限公司网站www.huaan.com.cn的半年度报告正文。

　　（四）、 报告期内股票投资组合的重大变动

　　1、累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前二十名的股票明细

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