肖婉如：托管人是基金创新的一支重要力量

　　

中国工商银行资产托管部副总经理肖婉如 点击此处查看全部财经新闻图片

　　新浪财经讯 迎接中国基金业十周年-中国基金投资者服务巡讲大型活动新闻发布会，于2007年7月21日在北京举行，中国工商银行资产托管部副总经理肖婉如在会上发表了精彩演讲，以下为肖婉如精彩观点：

　　肖婉如：尊敬的各位来宾，各位朋友大家下午好。非常高兴有机会来参加这样一次活动，我们也非常感谢，刚才有很多嘉宾已经感谢过了，但是我还要感谢我们的主办方，为启动这样一次大型的活动所做的努力。银行托管是基金利益的守护神，所以在整个基金的相关的人当中，可能投资人对我们托管人是最不了解的，所以我想通过今天这样一次活动，或者是这样一个系列活动，通过媒体的宣传，使更多的投资者了解托管，了解他们的基金运作是靠什么样的模式，来得到了利益的根本的保护。所以我今天非常愿意和大家一起来探讨我们基金发展的历程。

　　可能大家已经多次提到这么一个数据，这么几组数据，10年来中国基金业取得了巨大的成就，举世瞩目，我们基金规模超过已经18000亿，非常了不起。我们基金份额超过了12000多份，基金只数超过300家，10年不到，这样一组数据是令人震撼的，也是令人欣慰的。现在我们说基金它已经成为了中国资本市场一股重要的、稳定的力量。同时它也成了我们老百姓最理想，最愿意选择的投资

理财的产品。特别是从去年以来，基金的投资热情不减，投资人获得了很好的回报。

　　作为中国第一家托管银行，也是最大的托管银行，我们幸运地参与和见证了整个中国基金业发展的历程。大家知道第一支封闭式，第一批两支，就是工商银行提供的托管服务。我们作为托管人扮演了一个特殊的角色，这个角色在整个基金参与当中，是无法替代的。应该这么说，可以这么说，没有托管制度的建立，就没有今天的兴旺发达，昌盛的基金业。

　　我利用这次机会给大家介绍一下托管人在这里面起到什么样的作用。首先托管制度的建立，为基金业的发展，为基金的稳健运作，规范运作打下了良好的信用基础。它开创了中国规范化投资的新模式，为投资者和管理人之间搭建起了一个信用的桥梁。因为投资人把钱交给基金公司，不一定那么相信，但是有托管人在中间做桥梁，投资人就放心了，成了其他委托财产产品的样本。大家知道后来兴起一些

理财产品，包括信托的理财，卷商的理财，社保基金等等都是按照我们基金的样板来引进托管制度的。今天托管人所履行的保管资产，会计核算，精算估值三项基本工作，确保了基金资产的安全，使估值核算的准确率大大提高。成为基金有力的后勤保障。

　　其次我们托管人履行的共同受托和交易监督的职责，这个托管人的职责在国外的托管人当中是没有的，这是基于我们中国现状的一种特色。我们充当了整个基金资产和基金投资人利益的保护神、维护者。如果把基金的发展比喻成一条高速公路的话，我们就是这条高速公路上的检查，我们是很艳丽的交警。我们对投资的范围，投资的风格，投资的合法性的监督，使基金更加规范运作，以及成为了有效监督基金运作的一个很好的手段。同时我们也是监管机关的得力助手，也成了投资人最信赖的管家。第三托管人起的作用，它就是配合基金管理人，对基金产品的创新，起了很多的作用。我们配合基金管理人，从第一只

封闭式基金，开放式基金、ETF基金等等，大家听到所有的第一，这里面创新产品，都有托管人一份智慧和一份辛劳。应该可以说，每一项创新都离不开托管人的付出。无论过去，还是现在，还是将来，我想托管人永远是基金创新的一支重要的力量。

　　工商银行我刚才也讲到了我们是最大的托管银行。应该说10年来，应该很幸运啊，我本人也是第一批从业人员，第一批开始为托管基金做服务的工作人员。10年来我们实现了超常规的发展的规模，到6月末已经达到了80支，大家知道整个市场是300支，整个托管规模超过了6000亿，占整个总市值的34%，超过了三分之一。持续10居全行业之首。我们同时和南方等30多家基金公司，建立了合作关系，共同创造了一个合作平台，营造了一个互利共盈的局面。10年来，托管人秉承诚实信用，锐意进取，开拓创新的精神，我们应该说创造了一个一个辉煌的业绩。

　　1998年我们是第一家托管人，托管了第一批两支封闭式基金，同时在2002年我们又作为第一批开放式基金的托管人，02年以来工商银行配合基金管理公司，先后推出了第一批指数基金，保本基金，货币市场基金，ETF基金，还有创新封闭式基金等等，可以只要听到市场上的创新，应该就有工商银行的名字。从这点来说，工商银行托管的历史就是一支创新发展的历史。

　　工商银行在托管服务当中，我们坚持了业务发展和风险管理并重的理念，所以形成了一套完整的风险控制的组织体系和风险管理文化。我们工商银行首家引入签名认证的首家银行，就是有点类似于企业的ISO9000系列认证，就是资格认证，它表示了我们的风险控制能力，我们运作的规范化已经达到了国际的标准，我们现在是国内唯一一家。

　　工商银行为了给客户来提供这样的优质托管的服务。我们也是业内唯一的一家自主开发我们的托管系统。刚才我们许总说了，规模越来越大，投资的品种越来越多，投资的队伍越来越大，我们靠人工来监督或者来核算行不行？已经不行了，所以我们要依靠强大的科技力量，强大的系统。我们工商银行自己开发了六套系统。经过了四次大的升级。通过这样一些升级，会计系统，风险评估系统等等，通过这样的升级，达到什么样的目的？就是更有利于更多品种的基金，更加满足不同客户的需要，我们开发的这些产品，开发的这些系统，相当大一部分，在行业领先的优势非常突出。其中有一部分我们获得的人民银行颁发的科技奖项。

　　我在这里粗略地给大家展示一下工商银行托管业务的一些成果，是想说明我们工商银行托管业务的发展，实际上中国基金业发展的一个缩影。同时也是我们中国金融改革和商业银行股份制改革成就的一个缩影，同时也是商业银行重点开办或者是重点发展中间业务的这么一个突出的代表。我们将这些成果和大家一起分享，希望大家一起来体验我们这10年的创业，10年的艰辛，10年的成就，10年的辉煌。但是不是我们就高枕无忧了？是不是我们就感觉很轻松了？回答是否定的。

　　因为我们的整个基金业，我们的托管业务是在迅速发展，在整个发展过程中，出现了很多的问题，刚才大家都提到了，从王主任还有我们许总，各位发言的嘉宾都提到了很多。我们还存在很多亟待解决的问题，特别是投资者教育的问题。比如说我们自律的这种弱化，然后产品的同志化程度比较高，整个社会的投资理念，长期投资的文化没有建立起来等等，所有这样的一个活动，能够帮助我们整个行业里面去克服，或者是改善或是解决这些问题。

　　所以我们今天不仅是回顾未来，给大家展现成果，我们觉得更重要的是面对未来。我们面对投资人，我们今天主要的生力军，所以我们要给他们更多的服务。我们通过这样一个活动，我想它要达到的目的，不仅仅说前面的使命，我们未来的使命，20年，甚至100年，我们现在正在做这项工作的人，我们能做什么，我能多做点什么？我们能给投资人多提供点专业的服务。

　　所以10年来，我们看到的投资者队伍在不断扩大。从去年以来，投资人也得到了非常好的回报，所以说基金出现了这样那样的一些问题，我觉得这些问题都是前进过程中的问题。都是在每个市场发展过程中必须，或者是都碰到过的问题，都会出现这样的问题。比如说投资行为的随意性，投资人大进大出，盲目追求收益，盲目攀比收益率，短期收益率，而不是看长期的收益率。所以投资人的这种不成熟的行为，应该说对市场的稳定和发展，对我们基金业的稳定发展是一些不好的因素。

　　所以我们认为，作为中国的托管人，特别是我们工商银行作为最大的托管人，在证监会的倡导下，我们和各方一起来做好投资人教育工作，这是责无旁贷的。我们工商银行也做了一些工作，比如说购买了最多的，最大量的证监会协会投资教育的手册，摆放在我们的网点。另外我们通过网站，我们柜台的网点，大量宣传，正确引导理性投资的行为。同时我们也加强对我们自身的营销队伍的培训，让他们首先要理解，让他们要成为一个成熟的投资人，他才去引导一个正确的投资行为。同时我们做了非常艰难的工作，我们经过几年大力的推行基金定投，就是定期投资，引导投资人，树立长期投资的理念。我们试图通过我们这些努力，改变一下现在的部分的投资行为，引导正确的投资理财观念，同时我们工商银行自己建立一套基金的业绩评价系统。我们自己搞了一个评价，我们是不对外的，但是我们是作为投资时候来用的，我们这个评价是比较独特的，我们看的不是绝对收益，是扣除风险的收益，我们评的不是短期业绩，所以从我们评价系统来讲，我们做了这些基础工作，就是想引导投资人，不要看一时的业绩，不要看一时绝对高的汇报，一定是风险和收益相匹配的这么一种长期投资理财的品种，它不是投资的工具。所以我们认为我们肩负着这样的使命，还有更多的工作要做，所以参加这样一次大型的投资者教育的活动，我们非常乐意。我们想在这方面尽量多做一些工作。

　　大家都知道成熟的市场，或者是叫市场的成熟，需要规范的、健康的市场环境。基金的发展需要我们所有的参与方、投资方、托管人等各方面的共同努力，我们相信中国的经济会持续健康地向前发展。中国的资本市场也将更加规范，更加壮大兴旺。所以中国的基金业也会越来越好。我们祝愿这一次的巡讲活动取得圆满的成功。同时我也拜托各位媒体的朋友，多多宣传托管人的作用，提示一下投资的风险，让我们广大投资人，投资得明白，坚持长期投资的理念，谢谢大家。