五元基金是如何炼成的

　　见习记者 方丽

　　自5月10日华夏大盘精选成为市场上首只累计净值超过5元的基金后，上周五又创出新纪录，成为第一只累计净值超6元的基金。当天，兴业趋势以累计净值5.0301元第一次加入 “五元集团军”。根据天相数据显示，截至8月5日，市场上已有10只5元基金成功炼成。在经过市场沉浮后这些明星基金闪闪发光，而它们是如何炼成的呢？

　　五元基金集团雏形已现

　　仅2个月前，基金累计净值达到4元还属于稀罕现象，现在华夏精选累计净值已经超6元。根据WIND资讯公布的8月3日的基金累计净值，开放式基金累计净值在五元之上的的基金依次为华夏大盘精选、易方达策略、上投优势、上投阿尔法、兴业趋势。在封闭式基金中，基金科翔、基金开元、基金科汇、基金安信、基金兴华的累计净值也超过了5元，五元集团军成员达到十只。这十只基金分属于七个基金公司，其中易发达基金公司拥有三只，上投摩根、华夏基金公司2只，华安、南方、兴业基金公司1只。

　　累计净值是衡量基金业绩一个重要指标。随着指数的一路飙升，从今年年初以来，不断有基金跃入“5元”行列。目前投资人中普遍存在基金“恐高症”，购买基金时偏爱1元钱的新基金，而五元基金的频繁出现证明，“高价”基金的收益率也高。业内人士表示，随着股市的持续走高，五元基金的队伍将继续扩大。

　　多为

　　在“五元集团军”中，有具有品牌优势的老基金公司，如华夏、南方、华安、易方达基金公司，而上投摩根、兴业基金公司成立于2003年以后，属于“后来居上”。五只开放式基金的成立时间一般都在2003年以后，而

　　这十只基金中除了兴业趋势属于混合型，其他九只都为股票型基金，其中五只封基都为成长型，而开放式的三只平衡型，一只成长型。

　　根据基金最近公布的二季报显示，10只5元以上基金规模都不大，最新份额一般都在30亿份以内。仅兴业趋势进行拆分后，其规模达到121.7亿份，在一季报告期末也是30亿份左右。而位居净值首位的华夏大盘精选基金仅为8.476亿份，受高价的压力，比一季报的9.241亿份少了0.7亿份。封基中，基金开元、基金安信、基金兴华的规模都在20亿，而基金科汇和基金科翔仅为8亿。

　　牛市造就五元基金

　　这些基金不俗表现很大程度上得益于牛市中的持续优秀表现。无法经历完整的牛市的基金很难有此成绩。2005年11月成立的兴业趋势和上投阿尔法，就占尽天时。在天时优势下，这几只基金都在2006-2007年保持了在股票类资产上的高比例配置，较好地把握了股市持续上涨带来的投资机会。

　　开放式基金中，第一只“超五”的华夏精选成立以来得净值增长超过400%，远远高于同期大盘涨幅。它是从去年二季报一跃而出的“黑马”基金，当时以净值增长率64.06% 拔得头筹。今年一季报继续高居榜首，净值增长率达到60.87%，远远高出当时19.29% 的加权平均值，这两次表现奠定了累计净值超六的实力。

　　其他“超五”基金的业绩也高过年平均增涨率。上投阿尔法、上投优势、方达策略、兴业趋势均为上投摩根、易方达、兴业基金公司的主打品牌基金。方达策略2005年一季报显示其净值增长率为8.22%，排名第四，明显高于当时加权平均值，仅此一项就为后市的高位奠定了坚实的基础，兴业趋势也是如此，虽然在2005到2006年间净值增长率都在20位左右徘徊，但都高出平均值很多。在牛市的氛围中，开放式基金净值不断挑战新高，炼成市场上十只5元基金。

　　根据WIND资讯公布的8月3日的基金累计净值，开放式基金累计净值在五元之上的的基金依次为华夏大盘精选、易方达策略、上投优势、上投阿尔法、兴业趋势。在封闭式基金中，基金科翔、基金开元、基金科汇、基金安信、基金兴华的累计净值也超过了5元，五元集团军成员达到十只。