国泰基金：关注本币升值和消费升级

　　三季度若没有继续出台调控政策，股指基本会处于震荡整理状态。能够改变目前这个格局的主要因素将是上市公司中期和三季度的盈利增长情况，因为上市公司盈利的超预期增长可以成为化解短期估值压力和长期增长潜力这对矛盾的最好理由。

　　热点方面将围绕着人民币升值和消费升级这两条主线，行业选择上看好食品饮料、金融、通信设备及服务、有色金属、汽车和煤炭行业，同时可以关注估值最低的钢铁行业和盈利增长较快但可能会受到政策调控的房地产行业；主题方面则是坚持二季度的整体上市与资产注入、节能减排环保、奥运这三大主题。