FX168讯 周四(5月19日)美市早盘，美元指数自七周高位95.50有所回落，不过依然位于95关口上方。美联储4月鹰派会议纪要促使年内加息预期飙升，而美联储官员莱克、杜德利以及费希尔日内的讲话凸显出美联储加息的决心。不过，市场人士对美元未来涨势依然持有不同观点，有投行指出，美元涨势恐难以为继。随着美元重新展现出霸王风范，以原油和黄金为首的大宗商品首当其冲成为垫脚石。现货黄金跌破1250美元/盎司关口至三周低位，油价则大跌3%。不过，美市早盘，二者均自低位快速反弹，因有消息称非洲最大原油产出国尼日利亚油港关闭，油价短线急升，而黄金也短线快速反弹近10美元，有机构表示二者长期前景依然看涨，蹲下或许是为了跳得更远。
数据+美联储佳音频传 美元王者归来站上七周高位
隔夜发布的美联储4月货币政策会议记录显示，如果经济数据直指第二季成长加速，且通胀和就业不断改善，美联储就有可能在6月升息。
根据美联储4月26-27日会议记录，美联储政策制定委员会的委员表示，近期经济数据令他们对通胀正升向2%更有信心，且他们对全球经济放缓的忧虑减轻。
“多数与会委员认为，如果即将公布的数据符合经济成长在第二季加快，就业市场继续增强以及通胀在向委员会设定的2%目标回升的过程中取得进展的大趋势，那么委员会在6月上调联邦基金利率目标区间可能是合适的，”会议记录指出。
有“美联储通讯社”之称的《华尔街日报》记者Jon Hilsenrath撰文称，尽管美联储并未承诺在6月行动，但他们显然希望给6月行动留出空间，因此向公众释放了6月可能加息的信号。如果经济如期改进，美联储希望在6月或附近的会议上加息。
最新的期货市场数据显示，市场预计美联储6月加息的概率为34%，较当日稍早的19%大幅飙升。
美国里士满联储主席莱克日内表示，全球经济、金融风险已经有所下降，6月很可能加息。而市场在3月和4月错误解读了美联储的讯号，并且高估了美联储暂停加息的可能性。
他还称，4月会议时他是支持加息的，对美联储2016年加息四次感到满意。而英国退欧可能为美联储推迟加息至7月提供理由。他同时表示，美国经济基本面强劲，需求方面不存在问题。
莱克还表示，目前FOMC会议有着正常的意见分歧，而会议纪要则很好地传达了预期之间的差异。值得一提的是，莱克在2018年有投票权。
美联储副主席费希尔周四也表示，为了提高利率的长期均衡，美国经济需要较快增长。此番论调再度提振已经上涨的美元。
纽约联储主席杜德利日内表示，6月会议无疑是实时会议，很明显，FOMC内部强烈认为市场低估了美联储收紧货币政策的可能性；如果数据让他信服他的经济预估在轨道上，那么6月或7月收紧货币政策将是合理预期；认为美联储近期已经表达的非常明确，年内升息是可能的，对市场未消化更高的升息几率感到意外。他还指出，经济在满足多数升息所需条件的轨道上；对通胀向2%目标回升的信心增强；美元强势和低油价趋势看似即将结束。不过，他指出，英国退欧是影响6月加息可能性的变量之一；英国退欧公投可能对给金融市场带来影响，需要权衡这一风险。
此前，美国劳工部周四公布，美国一周初请失业金人数为27.8万人，预估为27.5万人。
（美国初请失业金人数走势图，来源：FX168财经网）
数据还显示，美国一周初请失业金人数四周均值为27.6万人；美国一周续请失业金人数为215.2万人，预估为216.3万人。
劳工部在报告中称，下降主要是由于纽约州初请失业金人数走低，此前一周，初请人数的飙升很可能反映了对春假进行的调整。裁员数量有限、招聘步伐稳健，显示企业对需求前景充满信心。
路透点评称，4月中以来初请人数就一直上扬，经济学家将之归因于各学校春假时间不同，因这会导致数据难以修正，但上周初请人数从上周14个月高位有所回落，跌幅创今年2月以来最大，这也是连续63周初请处于30万关口以下，表明美国经济在第一季度遭阻碍后重新获得动力。
周四美市盘初，美元指数自七周高位95.50震荡回落，不过仍位于95关口上方交投。在纽约联储主席杜德利称6月会议肯定是一次实时会议后，美元指数小幅扩大涨幅但仍依然位于日高下方。
（美元指数60分钟走势图，来源：FX168财经网）
法国农业信贷银行(Credit Agricole)周四指出，美联储(FED)加息预期增加对美元形成支撑。根据昨天联邦公开市场委员会(FOMC)会议纪要，大多数委员判定在接下来数据利好的情况下6月加息是合适的。然而，还是需要指出有一些委员已经提出6月加息仍待考察，现在市场消化的加息几率为30%。尽管如此，无论国内经济数据如何，脱欧公投之类的外部风险事件应该会阻止此类短期预期大幅上升。
话虽如此，长期利率预期应该继续上涨，因此美元适合逢低买入，尤其是美元/瑞郎和美元/日元。同样也需要指出，货币政策的逐渐紧缩不大可能弥补改善的增长前景。因此风险情绪不大可能继续大幅恶化，让其他避险货币受制。
法国巴黎银行则指出，联邦公开市场委员会(FOMC)会议纪要预示其立场远远比市场预期的要鹰派，这让美元继续上涨。美债收益率应声涨至逾89个基点，外汇市场也增加了对6月加息的预期，消化几率从12%飙升至约30%。
虽然会议纪要并没有像该行预期那样成为美元走势反转的催化剂，不过有3个理由支撑美元兑商品货币涨势将遇阻的观点。
1.会议纪要指出6月加息依赖良好的经济数据，不过，该行预期接下来的数据还是会喜忧参半。
2.会议纪要中提到的大多数委员可能并不包括关键决策制定者。
3.风险环境可能没有强劲到足以承受6月加息预期上升。标普500(S&P500)在过去2个交易日持续下跌，美元升值可能让美元/人民币进一步上涨，打压美国原油价格，从而对风险情绪造成压力。
同是美联储受害者最佳猪友惺惺相惜 物极必反金油正酝酿惊天逆转？
由于美联储加息预期飙升，美元重拾上涨动能，COMEX 6月黄金期货欧市盘中大跌29.90美元，日内跌幅竟超2.14%，刷新4月28日以来低点至1244.50美元/盎司；现货金亦刷新1244.00美元/盎司的3周新低。美市盘初，黄金自日低反弹9美元至1253.00美元/盎司。
（现货黄金60分钟走势图，来源：FX168财经网）
金价在两个交易日前还在为冲关千三蓄势，但计划赶不上变化，美联储4月会议纪要令6月加息预期急剧升温，美元强势重拳击溃金价。而日内美联储莱克与杜德利的讲话起到了落井下石的作用。
德国商业银行分析师Carsten Fritsch认为“在美联储4月会议之后市场预期短期内无加息可能，因此昨日的纪要公布后市场剧烈反应。所有大宗商品都下跌，白银也下跌了3%，原油超过2%。看来大量投机性投资正在展开，美元走强是个理由。”
INTL FCStone分析师Edward Meir表示，年初时延长的低利率环境和美元走软前景给大宗商品带来提振，现在的情况则正好反转过来。利率上升的预期和美元走强开始压制大宗商品价格，黄金在这场回落中是首当其冲。
不过如下图所示，现货金来到了关键的技术节点，至少有三个方面提示金价短线将有反弹：
（现货黄金4小时走势图，来源：FX168财经网）
1. 价格来到下降通道下轨；
2. 典型的AC浪等长提示修正结束；
3. 金价逼近先前涨势的76.4%回撤位。
迪拜贵金属投研机构ISA Bullion在每日黄金技术研报中也指出，黄金市场起初试图向下寻底，但周三出现强有力的回拉，日K线也出现了强有力的锤头线。我们认为，黄金和外汇市场整体上仍将走高，鉴于此，我们无意做空黄金，且短期内将有反弹出现，因有潜在价值可让投资者加以把握。最终市场可能被迫建立起足够的动能突破1300美元一线，但我们的假设是建立在各国央行继续实施异常宽松的货币政策的假设下。
与黄金相比，原油日内的跌势有过之而无不及。日内稍早，美国原油期货扩大跌幅至3%，最低触及47.26美元/桶，创三日新低；布油最低触及47.70美元/桶，跌幅约3.10%。原油暴跌的原因在于美国原油库存增加、美元走强，以及伊朗对欧洲和亚洲出口激增。不过，美市早盘，美国WTI原油10分钟内跳涨0.5美元，此前有消息称非洲最大原油产出国尼日利亚油港关闭。
（美油60分钟走势图，来源：FX168财经网）
被暂时关闭的油田由埃克森美孚公司经营。埃克森美孚公司表示，不明身份人员堵住了通往Qua Iboe油田原油作业台的栈桥，不过目前Qua Iboe油田原油作业台的生产活动仍然继续进行。
一直以来，军事冲突以及输油管道故障是导致尼日利亚原油供应中断的主要原因。据悉，此前的一系列原油生产中断已致使尼日利亚原油日产量减少约50万桶。
“今天日内的下跌更多的是对美元走坚的反应，”Ayers Alliance投资长Jonathan Barratt说。美元指数日内早些时候突破七周高位，触及95.33，随后回落。
分析师表示，美联储(FED)4月26-27日会议纪要亦推低油价。该会议纪要显示，如果经济数据直指第二季成长加速，美联储就有可能在6月升息，从而推高美元。这一因素对油价构成压制。
受美洲、非洲和亚洲供应受干扰与减产支撑，两项合约在本周稍早多次刷新2016年高点。但在美国能源信息署(EIA)公布数据后，这波多头行情结束。
数据显示，上周美国原油库存意外增加131万桶，至5.4129亿桶。
尽管尼日利亚和加拿大的供应中断以及美国原油产出下滑，部分上受伊朗出口激增所影响，OPEC原油生产仍处于数年最高水平。一名知悉伊朗原油出口计划的消息人士表示，伊朗5月石油出口料将大增，较上年同期成长近60%，对欧洲出口恢复到实施制裁前的约一半水准。
法国巴黎银行表示，鉴于近期油价的上涨，决定温和上调油价预估，但短期油市涨幅过快过多、过快，因此短期存在修正回撤的空间。不过全球产量下滑，尤其是美国，可能会导致油价从2016年底至2017年全年呈现上涨。
无独有偶，美银美林(BofAML)也认为油价短期或将回落，但更长线来看仍维持上升趋势。美银美林周三在报告中也指出，由于美国供应收紧、加拿大以及尼日利亚供应中断等影响绝大多数已被市场所消化，油价很可能从当前高位回落。
不过，该行指出，从长期来看，2016年底布伦特原油依然会处在每桶50美元上方，并以该水平进入2017年。
校对：浚滨
进入【新浪财经股吧】讨论
责任编辑：许孝如 SF185
