周二标准普尔将葡萄牙长期国债评级下调两个级距,至A -,展望为负面,理由财政和经济疲软,且增长潜力黯淡。欧元随即下跌至1.33水平,但随后标普将希腊长期债信评等从BBB+下调至BB+,将短期债信评等从A-2调降至B。此举随即引发汇市恐慌性抛盘,欧元大幅下跌。
巴克莱投资银行4月27日指出,欧盟-国际货币基金组织(IMF)的联合救助希腊计划的力度不够,该国可能需要总共900亿欧元贷款,高出现有救助计划的一倍。救助计划的不确定性促使希腊国债收益率蹿升至新高水平。受此拖累,欧元区国家主权债务信用违约掉期(CDS)也纷纷升至新高。
因投资者日益担忧该国将需要重组债务,希腊两年期债券收益率26日上扬3个百分点,收于13.14%,创下自该国9年前加入欧元区以来最大单日涨幅。这一收益率比德国国债收益率(目前被视为欧元区基准国债收益率)高出了12个百分点,创下12年新高。债券收益率与价格走势相反。
国际评级机构惠誉集团旗下子公司Fitch Solutions27日表示,CDS市场数据显示,欧元区成员国政府的融资压力可能会加剧,从而推高国债收益率。另外,金融危机可能从南欧蔓延至整个欧元区。数据显示,意大利、西班牙以及葡萄牙的5年期CDS息差均处于相对较高水平,分别为138个基点、175个基点、276个基点,大部分CDS投资者预计上述三国国债收益率将持续上升。
据美国布朗兄弟哈里曼银行介绍,这是全世界短期债券的最高收益率。它甚至高于阿根廷的8.8%与委内瑞拉的11%。由于这两个国家对经济管理不善,许多国际投资者对其避而远之。
分析人士认为,市场正从定价上预测希腊将会违约,不是短期就是中期。加拿大皇家银行资本市场高级策略师奈吉尔•兰德尔表示,从交易状况看,希腊现在就像是最弱的新兴市场。
尽管国际社会已计划向希腊提供450亿欧元(合600亿美元)的一揽子援助,而德国26日也已同意对希腊启动援助程序,但德国同时也对希腊提出严苛的附带条件,要求希腊必须削减更多的支出,这再度点燃市场的担忧情绪。由于援助希腊还需要德国国会同意,国际货币基金组织总裁卡恩将在28日访问德国时,与该国国会议员会晤,寻求支持。
有观察人士指出,一旦救援推迟,希腊债券将遭到进一步抛售,危机将可能向其他市场蔓延。不过,欧洲央行行长特里谢对此表态说,他确信救援希腊的行动不会推延,“我有信心,援助谈判将很快有结果”。
此外,投资者担忧其他债务负担沉重的欧元区国家可能也将面临融资困难。26日,葡萄牙10年期政府债券收益率飙升至5%以上,相对于德国国债,投资者对于持有葡萄牙政府债券所要求的溢价较一周前骤增66个基点。对此,葡萄牙外长表示,葡萄牙的情况与希腊并不十分具有可比性,该国正竭尽所能避免出现与希腊类似的情况,但他对不断增加的金融市场压力感到担忧。据悉,尽管葡萄牙9.4%的预算赤字比欧元区上限高出逾3倍,但仍远低于希腊的13.6%。
今日外汇市场主要货币走势分析:
欧元兑日元(156.50,-0.1100,-0.07%):欧元日元短期均线呈现上行趋势,加上技术指标格局偏强,估计未来应有持续推高的机会。下档支撑暂时先看121.0水平,只有当欧元日元再度回落至119.6水平下方以后走势才有转弱的压力。短线由于在121.3~121.8水平的支撑力道仍在,因此在这里没有明显跌破之前估计未来应有持续推往123.9及124.4水平的机会。
欧元兑美元(1.0493,0.0025,0.24%):欧元美元短期均线呈现下行趋势,加上技术指标格局偏弱,估计未来应有持续推低的压力。上档阻力暂时先看1.369水平,只有当欧元美元再度回稳至1.381水平上方以后走势才有转强的机会。短线由于在1.328~1.333水平的反压力道仍在,因此在这里没有明显突破之前估计未来应有持续推往1.307及1.302水平的压力。
英镑兑美元(1.2651,0.0027,0.21%):英镑美元短期均线呈现上行趋势,加上技术指标格局偏强,估计未来应有持续推高的机会。下档支撑暂时先看1.497水平,只有当英镑美元再度回落至1.480水平下方以后走势才有转弱的压力。
短线由于在1.511~1.516水平的支撑力道仍在,因此在这里没有明显跌破之前估计未来应有持续推往1.537及1.542水平的机会。
澳元兑美元(0.6328,-0.0020,-0.32%):澳元美元短期均线呈现上行趋势,加上技术指标格局偏强,估计未来应有持续推高的机会。下档支撑暂时先看0.900水平,只有当澳元美元再度回落至0.880水平下方以后走势才有转弱的压力。短线由于在0.905~0.910水平的支撑力道仍在,因此在这里没有明显跌破之前估计未来应有持续推往0.921及0.926水平的机会。
美元兑瑞郎(0.8932,-0.0038,-0.42%):美元瑞郎短期均线呈现上行趋势,加上技术指标格局偏强,估计未来应有持续推高的机会。下档支撑暂时先看1.050水平,只有当美元瑞郎再度回落至1.043水平下方以后走势才有转弱的压力。短线由于在1.072~1.077水平的支撑力道仍在,因此在这里没有明显跌破之前估计未来应有持续推往1.098及1.103水平的机会。
美元兑加元(1.4303,0.0047,0.33%):美元加元短期均线呈现下行趋势,加上技术指标格局偏弱,估计未来应有持续推低的压力。上档阻力暂时先看1.030水平,只有当美元加元再度回稳至1.037水平上方以后走势才有转强的机会。短线由于在1.023~1.028水平的反压力道仍在,因此在这里没有明显突破之前估计未来应有持续推往1.012及1.007水平的压力。
美元兑日元(149.14,-0.5600,-0.37%):美元日元短期均线呈现上行趋势,加上技术指标格局偏强,估计未来应有持续推高的机会。下档支撑暂时先看91.1水平,只有当美元日元再度回落至89.5水平下方以后走势才有转弱的压力。短线由于在92.2~92.7水平的支撑力道仍在,因此在这里没有明显跌破之前估计未来应有持续推往93.8及94.3水平的机会。