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三 欧洲货币将测试长期下降压力线
欧洲央行在货币政策上的迟缓作风,虽然在前期备受批评,但却成就了欧元上周的强劲上扬,投资者明显对那些尚未执行量化宽松政策的货币充满兴趣。
不过这也许只是短期现象,欧洲央行不大可能靠维持1.5%的利率来对抗衰退,降息只是时间问题,看起来执行量化宽松政策也不是天方夜谭,而且并非没有信号,欧央行理事德拉吉上周就表示,可能需要采取非常规货币政策措施来应对当前的衰退。
实际上欧元区的问题非常严重,甚至比美国更甚,除了东欧银行业危机随时可能爆发外,欧元区的房地产市场也问题较多,至今尚未出现明显调整,其房价收入比比美国更高,潜伏的隐患不容忽视,比如西班牙1月房屋销售同比下降39%,也许就是一个楔子。
其他数据方面,德国3月ZEW经济景气指数改善至-3.5;意大利1月工业产值同比大跌16.7%。
从技术图表观察,欧元上周大幅上扬,已经突破了此前设定的1.35的短期目标位,日图KD指标持续向上拉升,显示汇价有较强动能进一步攀升,预计很快将测试1.3900,这里是去年7月份以来长期下降压力线所在,如果突破的话,则将大大扭转欧元走势,届时将有机会进一步上扬,突破失败,则有可能掉头向下,重归跌势。
支撑位:1.3540、1.3330、1.3090
阻力位:1.3900、1.4070、1.4370
英国楼市继续其调整进程,但幅度有所放缓,3月Rightmove房价指数环比上升0.9%,同比下降9%,环比数据连续两个月上升,显示前一阶段疾风骤雨式的调整可能告一段落,不过英国的房价收入比在发达国家中居于首位,显示泡沫倾向仍很严重,预计距离见底尚远;英国2月失业申请人数增加13.84万人,失业率上升至4.3%;3月工业产出指数降至-48,创1980年以来最低水平。
IMF对英国09年的经济做出了最新预测,预计今年GDP收缩幅度将高达3.8%,2010年仍会收缩0.2%,这意味着IMF预计英国会连续两年陷入衰退。
从技术图表观察,英镑上周反弹较欧元为弱,但还是取得了一定成绩,突破了去年12月以来的一条下降压力线,预计很快将测试去年7月以来的长期下降压力线,该压力目前位于1.4710,突破后方能扭转疲弱走势。
支撑位:1.4290、1.3840、1.3640
阻力位:1.4710、1.4980、1.5240
四 日元追随美债价格大涨
日本上周基本面数据清淡,对市场影响力不大,日元走势继续与美债关联,美债收益率的大跌,直接促使日元大涨。
从技术图表观察,美元兑日元上周跌破了2月上旬以来的上升趋势线,终结了1月初开始的反弹势头,日图KD指标高位死叉向下,支持汇价下行。预计美元兑日元短期有可能回抽97.30的前期支撑,回抽结束后料再度下行。不过美债收益率变动依然会对日元带来较大影响。
支撑位:94.60、93.50、92.40
阻力位:97.30、98.90、99.70
五 商品货币有机会进一步反弹
澳元上周追随欧洲货币和商品市场强劲反弹,突破了0.6840的近期阻力位,打开了进一步上行的空间,日图KD指标向上拉升,支持汇价上扬,预计澳元有机会测试0.7260的关键阻力位,一旦突破这里,澳元将有望构筑一个大型双底,从而打开上升空间,但若突破失败,则澳元有回落风险。
支撑位:0.6840、0.6720、0.6540
阻力位:0.7140、0.7260、0.7360
美元兑加元上周出现较大幅度回落,1.2540的支撑失守,日图KD指标高位死叉向下,显示汇价下行压力较大,预计短期内将继续下行,很快将测试去年11月以来的上升趋势线,目前支撑位于1.2110,若该支撑失守,将引发汇价更大幅度的修正。
支撑位:1.2110、1.2000、1.1820
阻力位:1.2500、1.2660、1.2760
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