国际汇市简评：市场聚焦各地区央行利率动态

　　环球特约：白SIR

　　上周美指开盘81.37，最高81.56。最低80.61。报收于80.69，周跌幅0.81%。因美国抵押贷款问题涉及全球，各国央行主动出击确保金融系统稳定；以及市场预期美联储可能采取降息的货币政策保证美国金融市场稳定，股市受到提振出现强劲反弹。致使市场短期继续追捧高息货币，因此美元在上周呈现下跌走势。笔者认为　鉴于欧元区和美国利率差距将进一步缩小的预期，美元兑主要货币下周可能会进一步走软，尤其是在欧洲央行行长特里谢即将发表讲话的情况下。因市场预期欧洲央行行长可能继续保持强硬措辞。尽管有欧洲央行官员表示央行不一定在9月份升息，但市场投资者对欧洲央行9月份升息的预期依然十分强烈。主要是因为欧洲央行近期重申了8月2日声明中的相关内容，而这份声明中包含着欧洲央行升息的强烈信号。亚洲和欧洲地区的经济表现明显强于美国，这些地区所面临的升息压力也因此更大。事实上，美国目前面临的是降息压力而非升息压力，这令美元承压。

　　盘面分析：全球各大央行主动出击稳定了当前金融市场。美元失去避险功能，因此美元兑主要货币全线下跌。日本央行维持利率不变，稳定了市场套息交易头寸。以及美国可能降息来稳定金融系统，受次影响美国股市大幅度向上反弹。套息交易头寸继续活跃于市场。但是美国股市中期头部明显。目前因受到政策性支撑反弹，那么美国股市一旦出现再次回落，套息交易将会继续解脱，因此市场有望维持在相对区间波动为主。当前市场受到套息交易头寸影响，高息货币再次受到追捧。

　　股市将会继续左右外汇市场的短期趋势。在当前市场随着各种消息日趋明显，一些市场投资者的信心有所增强；市场越来越相信：

美联储了解围绕信贷市场的问题并将采取必要措施，防止事态全面升级造成更广范围的影响。预期美联储将会采取审慎的态度应对当前市场危机。受意外强劲的美国7月份新屋销售数据和耐用品订单数据推动，美国股市周五收盘大幅上涨。意外强劲的经济数据缓解了投资者对美国经济的担忧，有利于市场信心的恢复。

　　价格空间体系法预测：预期中期美指有望维持在78.80-82.52区间波动。技术上美指跌破81.00，说明美指技术上有望再次测试80.00下方区域支撑。由于道指强劲反弹以及市场预期美联储降息影响，美指有望回落测试80.00支撑。空间显示美指弱阻力位于80.93区域阻力。如果美指回落不破80.00，那么美元将再次展开的反弹攻势。根据价格空间预期美元短期有望维持在79.97-81.05区间振荡。目前美指已定进入弱势区间范围。短期美指突破81.05，那么预期美元反弹目标将指向81.53区域。乃至82.01区域。短期如果跌破80.57，预示着美指再次测试80.09支撑。技术阻力：80.81／81.05／81.53，技术支撑：80.57／80.33／79.97。空间预测短线反弹阻力81.00区域，考虑在该区域轻仓沽空美元。预期美指维持在79.97-81.05区间振荡。

　　市场焦点

　　14：00　英国　8月Nationwide

房价指数(年率)(0827-0831公布)　9.9%＿

　　14：00　英国　8月Nationwide房价指数(月率)　0.1%＿

　　20：30　美国　8月UBS／GALLUP投资者信心指数　87＿

　　22：00　美国　7月NAR成屋销售(万户)　575 570＿

　　22：00　美国　7月NAR成屋销售(月率)　-3.8%＿

　　央行动态：

　　布达佩斯　欧洲央行行长特里谢将在欧洲经济协会第22次年会及欧洲计量经济协会第62次会议上发表演说(至31日)＿

　　北京　日本央行副行长武藤敏郎访问中国

　　技术分析：周图显示美指大趋势没有改变，虽然周图表显示美指仍然在下降通道内。但是目前美指技术阻力81.05附近，如果突破该阻力，说明美元会进一步走高。相反在该阻力区域考虑沽空美元。天图表显示美指遇阻82.13后回落，技术上美指跌破81.00支撑，后将会逼近80.00关口。美指天图显示技术上美指跌破81.00预示着美元再次测试80.00区域支撑。技术指标MACD即将死叉，强弱支撑RSI已位于弱势区域；指标显示分化明显。日内如果美指反弹不过81.05，那么就有机会测试80.09乃至79.97区域支撑。技术上美指只要不破80.00那么美指仍然会再次反弹；，短期技术面显示美指有望维持区间波动。短线建议81.00沽空，止损81.17，目标80.09区域平仓。

　　黄金：美国商品期货交易委员会(CFTC)最新公布截止8月21日当周COMEX黄金期货报告综合显示，(货合约单位：100金衡制盎司)总计：多头369850　空头396088，该报告显示黄金空头仍然占有主动地位。由于股市短期反弹市场套息交易再次活跃，美元失去避险功能后，黄金短期受到避险买盘追捧，但是期货报告显示金价仍有下滑的迹象。黄金保持在640.00-671.00美元／盎司波动。图表显示黄金短期支撑位于662.18美元／盎司，弱阻力位于669.90美元／盎司。技术图表显示金价有望维持656.00-672.00美元／盎司，突破该区间的可能性较小。金价大区间振荡没有改变，但是金价700.00美元／盎司关口成为中线阻力。技术上黄金强支撑638.00美元／盎司下方。估计建议轻仓在672.00美元／盎司区域轻仓沽空入黄金，止损675.60美元／盎司。目标656.00美元／盎司平仓。

　　澳元兑美元：数据大致反映了澳洲经济的总体强势；澳元上周因融资套利交易平仓潮的涌现而大幅滑落，高息货币受到追捧。周K线呈一根略带下影线的光头大阳线。股市可能出现获利回吐压力，预期市场套息交易头寸可能会反复，但是受到各种消息面日趋明显的情况下，高息货币可能再度受到市场青睐。图表显示澳元汇价技术阻力0.8300区域，强阻力0.8419。短线技术支撑0.8220，强支撑0.7911。澳元经过上周大幅度下挫后，风险基本得到释放。以及贷款风波逐步消退，市场人气开始恢复。技术指标显示澳元汇价仍有向上的空间，短线突破0.8300，预期汇价测试0.8420区域后出现技术回落。

　　欧元兑美元：周K线呈一根略带下影线的光头中阳线，几乎完全填补了上周跌幅，虽然次级贷问题的平复非一朝一夕，但市场情绪得到明显稳定，为欧元回勇提供良机。欧洲汇价持续上扬上破1.3654短期阻力，随后继续测试1.3700附近阻力。致使汇价技术面走势进一步改善，如果后市能成功站稳1.3654之上，汇价有望进一步向上发起冲击测试1.3750区域阻力。欧元／美元的日线技术指标向好，MACD在零轴下方形成看涨交叉，慢随机指标也恰好进入50上方区域。预期汇价保持区间振荡为主。欧元技术图表显示短线阻力1.3745，强阻力1.3814。支撑1.3620，强支撑1.3554。预期欧元维持在1.3550-1.3750区间波动的可能性大，估建议保持区间交易策略。

　　英镑兑美元：英国统计局周五公布数据显示，英国第二季度GDP终值季率增长0.8%，年率增长3.0%，均符合预期。该数据巩固了英国央行升息的预期，推动英镑／美元欧洲时段突破了2.0100整数关口。天图分析，汇率在上周五显然受到前期低点1.9655的支持，随后开始强劲反弹，目前在K线上呈现标准的V字型反转形态。当前次级贷问题迷雾重重的动荡时期，技术利好显然难以撼动基本面信息的作用。MACD在零轴下方有形成看涨交叉的势头，慢随机指标也正步入50的强势区域。短线阻力2.0200强阻力2.0480，支撑2.0088强支撑1.9900区域，交易上考虑在2.0200区域沽空，止损2.0235目标1.9920区域。

　　美元兑日元：周线图看，K线为略带上下影线的中阳线，收复相当于上周一半的跌幅。美元／日元与上周大跌后，打破了去年底以来的两波上攻行情，随即与3月9日一周低点、去年12月8日一周低点形成中期的M头形态。技术指标略为看强，MACD在远离零轴下方形成看涨交叉，慢随机指标也同时进入50上方区域，且KDJ值的开口正逐步放大。美国股市振荡直接影响外汇市场；套息交易头寸解脱日元受益。但是美元／日元未来时段将维持在110.00-119.80的区间。由于市场的不稳定性在增加，流动性则在下降。日本官员言论以及美国股市反弹导致日元升值受到限制。短期套息交易头寸青睐日元。技术图表显示汇价短线阻力116.90区域强阻力117.85。支撑115.40，强支撑113.60区域。技术指标显示汇价短线有望维持在114.00-117.50区间波动，预期区间振荡市当前的主要基调。建议保持区间交易策略为主。

　　美元兑加币：商品价格加速上扬为加元带来支持，美国纽约商品期货交易所(COMEX)期金上涨超过1%，原油价格也表现强势。　NYMEX 10月

原油期货周五收盘报71.09美元／桶，较周四收盘价69.83美元／桶高出1.26美元，涨幅1.8%。商品价格上涨为加币带来支撑，技术阻力1.0461强支撑1.0400，弱支撑1.0599，强支撑1.0720。预期汇价维持在1.0400-1.0700区间波动，建议考虑在1.0410附近沽空加币，止损1.0375目标1.0720区域平仓。

　　操作建议：由于股市反弹套息交易头寸有所缓解，估高息货币有望出现技术反弹。但市场有望出现分化，建议交易方面保持区间短线交易策略为主。

　　英镑：阻力　2.0200　强阻力　2.0480　支撑位　2.0081　强支撑　1.9928

　　欧元：阻力　1.3750　强阻力　1.3824　支撑位　1.3558　强支撑　1.3501

　　澳元：阻力　0.8308　强阻力　0.8417　支撑位　0.8220　强支撑　0.7920

　　日元：阻力　115.78　强阻力　113.10　支撑位　116.99　强支撑　117.90

　　加元：阻力　1.0456　强阻力，1.0400　支撑位　1.0594　强支撑　1.0730

　　瑞郎：阻力　1.1941　强阻力，1.1884　支撑位　1.2070　强支撑　1.2142

　　仅供参考

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