国际汇市简评：市场担忧次级抵押贷款蔓延

　　环球特约：白SIR

　　隔夜除日元走强外美元兑主要货币全线上涨。有更多迹象显示美国次优抵押贷款危机已蔓延至欧洲，引得投资者纷纷解除利差交易头寸。笔者认为欧美主要央行纷纷对金融市场采取直接干预行动或者发出干预暗示，试图缓解投资者对哦市场次级抵押贷款市场忧虑情绪；其中欧洲央行向市场注入948亿欧元现金，以确保经济系统持续运转。欧洲央行向市场注入现金资金这也是前所未有的。由于套息交易头寸纷纷平仓；美国股市走软，道琼工业指数重挫2.83%，投资者转战更为安全的美国公债市场。美国方面美国总统布什称美国经济基本面强劲，美国房市有望实现软着陆；全球经济强劲有助于美国出口。美国方面再次发出护盘信号，美元兑主要货币普遍走高。短期80.00关口对美元仍有较强支撑，因此美元兑其他主要货币大多走强，避险买盘提振美元也是因素之一。　

　　盘面分析：美国股市受信贷市场和流动性担忧拖累走软，此前，法国投行巴黎银行宣布暂停旗下三支基金赎回业务，这归咎于美国次级抵押贷款行业的问题令其无法计算这些基金的价值。欧洲股市受此影响，收盘纷纷下跌。　

　　美国股市受此拖累也开盘走软；市场认为受流动性危机影响最为严重的地区是欧洲。由于市场投资者规避风险纷纷转而涌入美国国债市场。盘面日元受到套息交易平仓从中获益。因此日元全面走强。

　　技术分析：周图显示美指大趋势没有改变，虽然周图表显示美指仍然在下降通道内。技术上10周均线81.30上方对美指反弹有较强的压力。天图表显示美指形态“W”底基本确立，美指目前已站上20日均线，说明短线均线系统支撑美元进一步走高。但是技术上美指向上突破81.30仍然有一定难度。技术指标MACD趋势有再次走强迹象，　RSI指标处于值50趋势，技术指标显示美指短期仍然有望测试81.30区域阻力；图表显示美指弱支撑位于10日均线80.58下方。短线美指技术阻力81.06；如果美指回落不破80.58那么就有机会测试81.06区域阻力。短期均线显示汇价有望进一步走高，但是55日均线81.30限制美指反弹空间，中线美指只有突破81.30才会继续反弹将测试82.42区域阻力。美指振荡反弹可能是主要趋势。　

　　价格空间体系法预测：预期中期美指有望维持在78.80-82.42区间波动。81.30是该区间底中轨，如果美指有效站稳81.30，那么美元将展开强大底反弹攻势。8月美元振荡仍然是主要基调。根据价格空间预期美元短期有望维持在79.89-81.30区间振荡。短期美指回落不破80.58，那么预期美元反弹目标将指向81.30区域。中线美指只有突破82.42区域才会走出下降通道。技术阻力：80.94/81.06/81.30，技术支撑：80.23/80.11/79.87。空间预测日内回落不破80.581，考虑轻仓介入美元。止损位于80.42下方，目标81.06区域。

　　市场焦点

　　12：30　日本　6月份工业生产　-0.3%/月，3.8%/年　

　　19：00　加拿大　7月份失业率　6.1%　6.1%　

　　20：30　美国　7月份进口物价指数　2.3%/年

　　22：30　美　国　上周ECRI领先指标(至0803)　　

　　黄金：受到市场美元走强以及诸多因素影响，商品货币价格回落金价下挫。图表显示黄金短期支撑位于658美元/盎司，弱阻力位于668.00美元/盎司。技术图表显示日内有望维持658.00-669.00美元/盎司，如果突破阻力669.00美元/盎司，那么金价有望测试670.00美元/盎司上方阻力。金价大区间振荡没有改变，但是金价700.00美元/盎司关口成为中线阻力。技术上黄金短线支撑658.00美元/盎司下方。技术图表显示黄金短线短线阻力位于668.70美元/盎司上方，技术上黄金价格有望回落测试660.00美元/盎司支撑。估计建议轻仓在660.50美元/盎司区域轻仓作多黄金，目标6680.00美元/盎司平仓。

　　澳元兑美元：套息交易平仓再现，市场抛售高息货币。天图显示汇价支撑0.8440，弱阻力0.8550区域。技术上如果澳元汇价有望维持早0.8400-0.8630区间振荡。但是由于美国股市振荡，套息交易仍会出现反弹，所以建议保持区间交易策略为主。天图显示澳元汇价头部明显。但是目前大趋势仍然保持良好，技术图表显示澳元汇价初步阻力0.8550区域，支撑位于0.8425下方，强支撑0.8370区域。强阻力0.8660区域，技术指标MACD、KDJ以及强弱指标RSI均显示汇价有望保持区间波动。建议以0.8500为操作依托，短线站稳0.8500轻仓做作多。相反破0.8500考虑沽空，止损20点，目标55点。(建议0.8488沽空止损0.8510，目标0.8420。破止损追多)

　　欧元兑美元：次级抵押贷款忧虑担忧，欧元全线下跌。虽然市场预期欧洲央行上调利率仍有空间，但是欧元区间振荡没有改变。欧元汇价受到支撑。但是目前汇价突破1.4000的可能性依然较小；受到利率决策影响，预期欧元汇价维持在1.3600-1.3860区间波动，总起上欧元汇价保持相对强势明显。美元中期弱势可能限制欧元汇价跌幅。那么欧元区间仍然是主要基调。下方支持在1.3600和1.3558，初步阻力在1.3700/1.3798。技术上汇价区间明显。但是由于欧洲央行利用外汇储备调整欧元汇价以及欧元区官员对欧元强势不满，所以预期欧元汇价继续维持区间波动；估短线1.3600揸，止损1.3588，目标1.3750。

　　英镑兑美元：天图显示英镑汇价受阻89年6月15日的高点2.0480。短期支撑2.0143。各技术指标显示目前英镑有望维持相对区间振荡。技术图表显示英镑强支撑位于2.0050区域。　初步阻力2.0380。强阻力2.0480，短线跌破2.0150支撑。那么预示着进一步下跌测试2.0100区域支撑，强支撑2.0050；交易方面考虑区间交易策为主略。短线2.0280区域轻仓沽空，止损2.0310目标2.0100。

　　美元兑日元：股市振荡直接影响；套息交易头寸平仓日元受益。但是美元/日元未来时段将维持在116.80-120.10的区间。由于市场的不稳定性在增加，流动性则在下降。日本官员言论以及美国股市反弹导致日元升值受到限制。短期套息交易头寸青睐日元。技术图表显示汇价短线阻力119.00区域强阻力120.15。支撑1174.80，强支撑116.80区域。技术指标显示汇价短线有望维持在117.00-120.30区间波动，预期区间振荡市当前的主要基调。建议保持区间交易策略为主。短线建议117.20区域沽空日元，止损116.60目标119.80区域平仓。

　　美元兑加币：油价振荡直接影响加币的走势，短期区间1.1510-1.1630。市场预期油价有望出现回落，那么加币升值的空间将有限。图表显示加币短期升值趋势可能发生改变，预期接下来振荡为主。天图显示美元兑加币受到60日均线压制出现汇价，技术指标显示短期支撑1.1512，强支撑1.1400，弱阻力1.1635，强阻力1.1720。预期在未来一段时间汇价维持1.1400-1.1730区间振荡的可能性大，估计建议保持区间交易策略，短线1.1510沽空加币止损1.1479。目标1.1640区域。

　　操作建议：由于美国股市大幅度下挫，套息交易纷纷平仓，日元以及交叉盘从中受益。预期套息交易仍会出现反复。日内市场有望继续出现分化，建议继续关注美国股市走势，货币方面重点关注交叉盘的表现。阻力区域沽空弱势非美货币。

　　英镑：阻力　2.0286　强阻力　2.0480　支撑位　2.0150　强支撑　2.0050

　　欧元：阻力　1.3708　强阻力　1.3798　支撑位　1.3600　强支撑　1.3558

　　澳元：阻力　0.8558　强阻力　0.8627　支撑位　0.8427　强支撑　0.8350

　　日元：阻力　117.28　强阻力　116.75　支撑位　119.00　强支撑　120.30

　　加元：阻力　1.0521　强阻力，1.0442　支撑位　1.0630　强支撑　1.0733

　　瑞郎；阻力　1.1914　强阻力，1.1851　支撑位　1.2033　强支撑　1.2114

　　仅供参考