浦东外汇改革先试先行三大设想

　　7月5日，一位消息人士透露，上海浦东新区有望获准开展小额外币自由兑换、离岸金融业务、国际贸易人民币结算等外汇改革试点。

　　这一设想目前还停留在学术建议和讨论层面，并未形成任何正式决定。

　　浦东新区外汇试点的大背景是上海国际金融中心的建设。今年6月15日，上海市委举行常委学习会，听取中国人民银行原副行长兼上海总部主任项俊波“关于上海国际金融中心建设有关问题”的专题辅导报告。上海市委书记习近平主持会议并讲话指出，建设上海国际金融中心是事关全局的国家战略，按照“五年打基础，十年建框架，二十年基本建成”的发展战略，今后五年是上海建设国际金融中心的关键时期，必须突出重点、加快推进。他还提到，要深化浦东综合配套改革试点，努力成为金融改革开放的先行区、金融创新的试验区、风险防范的示范区。

　　此前上海金融办副主任方星海在接受媒体采访时称，“关于整个上海什么时候可以成为真正意义金融中心的时间表，我有一个很好的答案：当人民币可以自由流通，上海就成为世界范围内的金融中心。”而在一次关于上海国际金融中心建设闭门研讨会上，国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌也说，资本项下的改革，人民币自由兑换，是上海建成国际金融中心的条件。

　　伴随着上海加快国际金融中心建设，在上海率先进行人民币资本项目改革试点，或已为时不远。

　　企业小额外币自由兑换？

　　目前，我国已对个人开放了小额外币自由兑换。

　　2007年2月1日起实施的《个人外汇管理办法实施细则》规定，个人提取外币现钞当日累计等值1万美元以下(含)的，可以在银行直接办理；超过上述金额的，凭本人有效身份证件、提钞用途证明等材料向银行所在地外汇局事前报备。对个人结汇和境内个人购汇实行年度总额管理。年度总额分别为每人每年等值5万美元。

　　有专家建议，浦东新区可考虑把小额外币自由兑换试点推进到企业主体。但具体额度目前尚未明朗。

　　对此，广东金融学院教授陆磊表示，这是我国金融渐进改革的必要过程。他说，在企业层面，资本项目下已经存在一定的事实上“自由流通”。目前的方式主要有两种，一是隐藏于经常账目项目的资本流入流出，这主要通过贸易申报价值与贸易实际价值之间的差异达到；另一种则是跨境的地下汇兑。

　　“当然，这两个做法目前都是违法的。”陆磊说，“现在如果再开辟一个地区，有限地允许资本项目自由可兑换，实际上可以大大避免这些违法活动的产生。如年初我国放开个人小额外币自由兑换，即导致很多地下外汇兑换点做不下去。”

　　试行离岸金融业务？

　　离岸金融业务是指金融机构吸收非居民的资金、服务于非居民的金融活动。在我国，1989年5月，招商银行即已在深圳开办离岸银行业务。其后深圳发展银行、广东发展银行及其深圳分行、工商银行和农业银行深圳分行相继获得离岸银行业务牌照，中国离岸金融市场开始发育，离岸资产规模一度达到20多亿美元。受东南亚金融危机的影响，1999年上半年，央行召集当时已经开展离岸业务的五家银行到北京开会，宣布暂停离岸资产业务。

　　2002年6月，鉴于国际金融形势已有较大改观，中国人民银行发文批准招商银行和深圳发展银行全面恢复离岸业务，同时允许总行设在上海的交通银行和浦东发展银行开办离岸业务，离岸金融市场在上海起步。

　　根据现行监管规定，离岸银行业务的服务对象为非居民、在境外注册的中国境外投资企业，业务范围包括存款、贷款、国际结算、担保、债券投资、咨询和见证等。

　　上述消息人士介绍，截至去年年底，仅浦发银行离岸总资产余额就达3.92亿美元，离岸存款余额达3.66亿美元，贷款余额为9932万美元，全年累计办理国际结算70亿美元。贸易物流业的发展、外向型经济的推动、总部经济的发展，已经在上海催生了大量离岸金融业务发展的需求。

　　为借鉴国际经验，浦东新区也正着力加强与国外成熟金融市场的交流合作。2006年上半年，该区主要领导分别带队访问了伦敦金融城，实地了解伦敦金融城在金融创新、金融机构服务、城市管理、金融业务促进等方面的举措。当年9月，英国银行家协会主席伊安·穆林和伦敦金融城管理当局有关人士对浦东新区进行了回访，双方在定期会晤、项目交流等合作计划上达成初步共识。

　　当问及此次浦东建议试行的离岸金融业务与一般做法有何不同，该人士表示，具体方案尚未确定。

　　国际贸易人民币结算？

　　随着人民币国际地位的不断提高，推动国际贸易人民币结算从目前看也已逐渐具备了一定的客观条件。主要原因一是在于我国进出口贸易的迅猛增长，二是基于人民币的升值预期、境外人士持有人民币的意愿。

　　“这是一件很自然的事情，主要涉及贸易双方可接受性。”陆磊说，“这一点近来提高得很快。在很多边境贸易中如跟俄罗斯、蒙古、越南的贸易，人民币作为结算货币的事实已经大量存在，中国内地与香港的贸易也出现了大量的人民币结算的情况。”

　　陆磊说，在本国的国际贸易以人民币结算，是人民币国际化进程的一个起步，“按照我国目前的发展情况，其实我们还应设想一些更新的场景，如什么时候欧洲与美国的贸易也用一些人民币结算，而现在中国和日本的贸易标价和计算都用的美元。只有到了那个时候，人民币才真正实现国际化。”

　　据海关统计，今年前5个月，中国外贸进出口总额达8013.4亿美元，同比增长23.7%，贸易顺差累计达857.2亿美元，接近去年全年贸易顺差的一半。

　　上海浦东新区有关统计信息显示，新区自2005年底全面启动“外汇9条”试点以来，金融改革和建设方面取得突出成绩。浦东对金融机构的吸引力明显提升，目前已有12家外资银行法人机构、总共有410余家中外资金融机构落户浦东，其中外资金融机构200多家。这些机构的存在将是顺利推进国际贸易人民币结算的重要基础。