东京汇市18日美元兑日圆期权隐含波动率走高

　　市场对预防美元上涨风险的长期限期权的需求上升，东京汇市18日，各期限的美元兑日圆期权隐含波动率普遍上升，美元兑日圆若续升隐含波动率也将续涨。

　　综合外电6月18日报道，东京汇市18日，各期限的美元兑日圆外汇期权隐含波动率普遍上升，原因是市场对预防美元上涨风险的长期限期权的需求上升。东京期权交易商表示，日本进口商和美国基金交易者们对一年期和两年期美元看涨/日圆看跌期权合约感兴趣。

　　一位交易商表示，鉴于美元兑日圆最近走高，一些进口商的出局期权因出局价格被触发而实效，因此其中一部分进口商又在购买美元看涨期权合约。

　　结果，长期期权合约隐含波动率上升带动短期期权合约的隐含波动率走高。

　　另一位高级期权交易商表示，只要美元兑日圆继续攀升，隐含波动率将延续升势。

　　他补充说，要了解市场人气，交易员应关注期限在六个月以上期权合约的隐含波动率，因为期限较短期权合约的隐含波动率目前对现汇价格很敏感，这意味着隐含波动率可能视美元每日在现货市场上的动向而波动，并不能反映市场对美元长期前景的预期。

　　东京汇市18日，一些交易员卖出期限为7天的平价美元兑日圆跨式期权，面值5，000万美元，隐含波动率都为5.50%。通常情况下，交易员会基于对未来7天汇价可能窄幅波动的预期而卖出跨式期权，以期从中获利。