14日短期美元兑日圆外汇期权隐含波动率走低

　　东京汇市14日，短期美元兑日圆外汇期权隐含波动率走低，若美元持续攀升并突破123日圆则有望小幅走高。

　　综合外电6月14日报道，东京汇市14日，短期美元兑日圆外汇期权隐含波动率走低，原因是日本银行交易方无法找到美元看涨期权的买家，但部分交易人士有意买进较长期期权。交易商称，自美国国债收益率持续走高以来，市场交易人士已开始有意买进6个月期和1年期美元看涨期权；买方多于卖方。

　　有交易人士在6.4%的隐含波动率水平买进了面值为1亿美元的6个月期美元看涨/日圆看跌期权，执行价为127日圆。

　　东京交易商表示，这一交易可能是为对冲美元升至127日圆上方所带来的风险。

　　一资深期权交易商表示，就短期期权而言，其隐含波动率可能小幅走高，前提是美元持续攀升并突破123日圆。

　　该交易商表示，在此之后，部分基金交易方或买进美元看涨期权，但交易规模将并不足以推动隐含波动率涨幅过高；看来，多数交易人士已完成对冲美元上行风险的买盘操作。

　　以下是格林威治时间03:00的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　14日13日13日

　　美元/日圆 6.15%/6.35%6.10%/6.50%6.00%/6.20%

　　欧元/美元 5.10%/5.30%5.10%/5.30%5.10%/5.25

　　欧元/日圆 7.20%/7.45%7.10%/7.40%7.30%/7.50%

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　　3个月期外汇期权隐含波动率：

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　　美元/日圆 6.35%/6.55%6.40%/6.60%6.30%/6.50%

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　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为0.90%/1.20%，纽约汇市13日为0.90%/1.30%。

　　(孙海琴 编辑)