亚市6日美元兑日圆外汇期权隐含波动率全线走低

　　由于投资者抛售外汇期权锁定利润，亚洲汇市6日，美元兑日圆外汇期权隐含波动率全线走低。

　　综合外电6月6日报道，因投资者认为美元兑日圆汇率出现大幅波动的可能性较小，于是纷纷抛售外汇期权、锁定利润，亚洲汇市6日，美元兑日圆外汇期权隐含波动率全线走低。

　　交易员们表示，由于美元走势稳定，市场对美元看跌/日圆看涨期权的需求也略有下降；若未来数日美元兑日圆持续在121日圆至122日圆内窄幅波动，美元兑日圆期权将持续面临抛压，因为在

　　一大型日本银行一名期权交易员表示，一个月期美元兑日圆平价期权隐含波动率未来可能朝着5.5%下降，低于东京汇市午盘时的5.75%/6.00%。

　　一日本大型银行期权交易员认为，若美元兑日圆现货汇率持续窄幅波动，期权隐含波动率将继续下降。

　　亚洲汇市6日早盘，美元在121.24日圆至121.50日圆区间内窄幅波动。

　　交易商们指出，这令期权交易员认为美元在5日跌至121.12日圆的情形难以再现。

　　他们表示，受上述观点影响，投资者纷纷抛售1个月期美元兑日圆跨式期权。交易员们称，一位投机者在5.95%的隐含波动率水平卖出了面值5，000万美元的一个月期美元兑日圆平价跨式期权，另外一位投机者在5.90%的隐含波动率水平也抛售了面值5，000万美元的相同期权。

　　若汇率有剧烈波动的可能，买入短期跨式期权就会有利可图。如果交易员认为汇率将维持窄幅波动，他们通常就会抛售此类期权，以锁定利润。

　　与此同时，1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差在东京汇市午盘前后报0.9%/1.1%，低于纽约汇市5日的0.8%/1.2%，这表明投资者对冲美元下跌风险的需求略有下降。

　　以下是格林威治时间04:00的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　6日5日5日

　　美元/日圆5.75%/6.00%5.90%/6.10%5.85%/6.05%

　　欧元/美元4.80%/5.10%4.80%/5.10%4.75%/4.95%

　　欧元/日圆6.35%/6.55%6.30%/6.70%6.25%/6.65%

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　　3个月期外汇期权隐含波动率：

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　　美元/日圆6.05%/6.25%6.10%/6.30%6.10%/6.30%

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　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为0.9%/1.1%，纽约汇市5日为0.8%/1.2%。