东京汇市5日短期美元兑日圆期权隐含波动率走跌

　　因美元即期汇率依然波动于最近的窄幅区间内，东京汇市5日，短期美元兑日圆期权隐含波动率进一步走跌。

　　综合外电6月5日报道，东京汇市5日，短期限的美元兑日圆期权隐含波动率进一步走软，主要因为美元即期汇率依然波动于最近的窄幅区间内。

　　期权交易员们表示，隐含波动率虽已非常之低，4日当周可能进一步跌向5%，因为交易者们并不预计美元有任何显著的下行风险；即使美元兑其他高收益率货币汇率下跌，美元兑日圆汇率也不大可能下跌，因为息差缘故，日圆依然是表现最为疲软的货币。

　　一位期权交易员表示，尽管交易者们目前难以推动美元突破位于年内高点由日本出口商和与期权相关卖盘形成的阻力122日圆之上，但是美元兑日圆下档预计会在121.50日圆受到日本进口商的支持；除非有特别事件发生，否则美元会暂时继续窄幅波动。

　　因此，一些交易者在5.95%的隐含波动率水平，卖出了1个月期面值为5，000万美元的美元兑日圆平价跨式期权，表明他们认为美元近期将保持稳定。

　　5日晚些时候，交易者们将关注由美国供应管理学会(Institute for Supply Management)公布的数据。根据对经济学家的调查，该机构发布的非制造业指数5月份预计为56。但是除非该数据显著偏离预期，否则不大可能对隐含波动率走势产生影响。

　　以下是格林威治时间02:30的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　5日4日4日

　　美元/日圆5.85%/6.05%5.90%/6.20%6.05%/6.25%

　　欧元/美元4.75%/4.95%4.70%/5.00%4.95%/5.15%

　　欧元/日圆6.25%/6.65%6.40%/6.70%6.50%/6.75%

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　　3个月期外汇期权隐含波动率：

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　　美元/日圆6.10%/6.30%6.15%/6.35%6.25%/6.45%

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　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为0.90%/1.05%，纽约汇市4日为0.80%/1.20%。