股票老鼠会模式盛行 投资者12个交易日亏10万元 | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2005年01月25日 02:57 第一财经日报 | |||||||||
证券投资咨询噩梦 1月19日,中国证券业协会出台《关于加强会员制证券投资咨询业务自律管理的通知》(下称《通知》)的前一天,63岁的深圳股民曾先生(化名)因亏损30多万元,“割肉”撤离股市,“其中约10万元亏损是我成为证券咨询公司的金钻会员后,在12个交易日内亏损的,现在想起来就像一场噩梦。”
炒股近9年的曾先生不想玩了,理由很简单:上市公司中不乏不讲诚信的“坏孩子”;监管队伍中除了王小石,可能还有李小石、赵小石;而证券咨询公司带给股民的伤害却成了“压垮骆驼的最后一根稻草”,“感觉就像我花钱请人吃饭,埋完单对方还砍我一刀。” 不想玩的不止曾先生一人。从2001年开始的市场调整套牢了大批股民。有机构预测,大部分股民可能今年转投开放式基金。此前的调查显示,2004年80%的内地股票投资者亏损,而香港特区80%的投资者赚钱。 从70万到48万 曾先生退休后,来到深圳和儿子一起生活,除了照顾上学的小孙子,多数时间用来炒股。去年2月1日“国九条”颁布时,他所持的股票按市值算大约有70万元。此后,受到宏观调控政策影响,他所持的股票市值缩至48多万元,重仓持有的豫能控股(资讯 行情 论坛)(001896)收盘跌到4.73元/股,其他重仓股也跌势不止,他一下子慌了神。 去年9月27日,深圳电视台播出一家在该市福田区注册的证券咨询公司的节目,一位股评师在节目中称,凡打进电话的股民,送一只好股票。曾先生想,这家公司是有合法牌照的,电视中又说得那么好,也许能帮助减少损失,于是,曾先生就打了电话。接电话的李姓业务员表示,该公司的会员收益率很高,“没有行情,我们是不会招会员的,现在参加的会员国庆前要诊股、换股,迎接国庆后的第三浪大行情。” 同年9月28日中秋节,李姓业务员告诉曾先生,“领导同意下午诊股、换股”,于是曾先生预交了1000元会员费。 9月29日,曾先生交齐了余下的1.1万元会费,成为该公司金钻会员。当天,豫能控股继续下跌,收盘报4.48元/股,“我打电话去这个公司,股评师说涨跌很正常,投资心态要端正。” 一开始就有问题 “一开始其实就有问题,9月28日说当天下午就诊股的,结果没有电话打来,当时我以为是股票基本面不错才不换。”曾先生说。 9月30日,豫能控股继续下跌。曾先生坐不住了,“涨跌难料我能理解,但咨询公司至少要为投资者提供优质服务,我于是打电话要求退费,他们不同意。” 10月1日~7日,股市休市。曾先生更加坐立不安,“亏得心疼呀,那种感觉就是每天往楼下扔1万元。”曾先生睡不着觉。 10月8日,节后开市第一天,曾先生到该公司要求退钱再次遭拒绝,对方提出由一位刘姓分析师帮他诊股、换股。刘姓分析师当天就打来电话,建议他买华光股份(资讯 行情 论坛)(600475),时价11.52元/股。曾先生担心追高,刘姓分析师坚持说可以买,于是他就买进了9300股,此后几天,曾先生打电话到该公司也找不到人。 10月14日,华光股份暴跌,10月15日继续跌势,最低跌到9.45元/股,曾先生为此亏损了约2万元。这时该公司仍不同意退钱,但提出换一位“最好”的分析师指导操作,并承诺每天会打1~3次电话给曾先生。 10月18日,“最好的”分析师范先生打电话,叫曾先生以4.07元卖出一半豫能控股、3.51元卖出陕国投(资讯 行情 论坛)、4.24元卖出浙江医药(资讯 行情 论坛),曾先生按此操作。 10月19日,豫能控股涨到4.16元/股、陕国投涨停、浙江医药微涨到4.27元/股。“我是斩仓出的货,心疼呀!”曾先生至今想起仍有悔意,“就这样,从9月28日成为该公司的金钻会员,到10月21日这12个交易日,我就亏损了10万元。” 在多次催讨之后,不久前曾先生拿回了部分会员费。他总结了两条教训:第一,当时亏得太多失去了理性,轻信了分析师的言论;第二,签合同前没有细看条款,业务员口头承诺的内容在合同中完全没有体现,而且双方的责任和义务并不对等。 咨询行业亟须标准化 “曾先生这样的情况是特例,我们的会员续签率是行业中最高的。”该证券咨询公司的负责人说。但他承认,续签率只有几个百分点。 该负责人分析说,由于现在证券咨询公司普遍通过电视股评作营销,而电视台收费一度水涨船高,最高时一年要付500万元,造成了咨询公司的成本陡增。 “这有点像‘逼良为娼’,有些公司在10多家电视台做广告,每月的广告费用惊人,他们也只好拼命拉会员挣钱。”他说,“有些租牌经营的就是皮包公司,骗一个算一个。不过哪个行业都有败类,不能因此把证券咨询行业全盘否定了。” “像曾先生这样的受骗者太多了,现在证券咨询公司的业务模式,与曾经风行台湾地区的‘股票老鼠会’比较接近,实质就是股票传销,有的甚至帮机构出货‘吹喇叭、抬轿子’。”市场人士任维杰对记者表示。 “传销收入取决于下线,但我们不是。”上述证券咨询公司负责人不同意“股票传销”的说法,“1370多家上市公司光是年报就有7000万字,投资者无法看完,我们提供的其实是一种资讯,只是还不够标准化。” 对于“抬轿子”之说,他认为从技术层面来说不可能,“我们曾监测过,推荐一只股票后约10%会员买了,此外通过短信发送操作提示是有时差的,怎么可能大家一起行动呢?” 今年1月20日颁布的《通知》对租牌经营、合同规范等作出了规定。该负责人认为,“租牌经营、业务员口头承诺收益等,此前就是违规的,如果没有配套的管理办法,《通知》可能就是一纸空文。”在他看来,证券咨询行业最急缺的是标准化,“《通知》提到了合同管理,但没明示谁来出标准合同。此外,如何杜绝口头承诺;会员费怎么收、标准是多少,不仅股民想明确,我们也希望明确。” 香港特区证监会投资者服务部陈先生对本报记者表示,香港也有人自称“股神”,但如果以个人名义发表看法、而非在港交所发布公告,香港特区暂时也没有法律限制或禁止,“很难界定分析不准确是其主观故意还是水平不够。” “内地长达三年多的市场深度调整,对整个资本市场来说如同一场海啸,证券咨询公司的问题大概只是一朵浪花,有关方面要顾及,尚需时日。”一位业内人士说。
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