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　　周二，银行间债券市场交易结算面额共计9，991.41亿元，较前一交易日增加1，172.64亿元。其中，现券交易面额3，259.80亿元，较前一交易日增加301.88亿元；质押式回购结算量比前一交易日增加815.78亿元，总计6，506.21亿元；远期交易发生0笔。

　　银行间债券市场共有29只国债成交，市场表现为18涨2平9跌｡总成交量474.325亿元，较前一交易日上涨4.64%。成交量前十的品种剩余期限平均为4.42年，较前一交日有所缩短。12附息国债10成交量居首位，共计90亿元，剩余年限6.26年。国债收益率曲线1、4、7年期下行1BP至2.77%、3.25%、3.46%。央票收益率曲线出现小幅盘整。

　　当日，信用债市场交投活跃，企业债、短融、中票成交合计1792.809亿元，比上一交易日增加13.46%。其中，347只企业债成交量合计660.549亿元，较上一交易日增加13.74%，“10广州建投债”以42.3亿元的成交量位居榜首，“12鄂华研债”创当日个券最大跌幅，下跌3.84%；另196只短融成交量合计439.211亿元，较前一交易日增加24.56%；290只中票成交量合计693.049亿元，较上一交易日基本增加7.15%， “12青国投MTN3”以18亿元的成交量位居榜首， “11鸿达MTN2”涨幅最大，上涨3.23%。

　　公开市场方面，周二央行未在公开市场开展任何操作，这是继上周四以来的第二次交“白卷”。银行间质押式回购市场上，7天回购利率更大跌超1%，基本回吐了此前一周的涨幅。分析人士表示，逆回购询而不发、公开市场操作连续两期暂停，目的或在于对前期部分杠杆过高的金融机构提出警告，纠正市场先前对于流动性过度乐观的预期，市场资金利率纷纷大幅下滑，表明目前市场并不缺钱。目前资金利率波动主要在于市场对于政策预期波动较大，而正逆回购交替使用及公开市场空窗操作后，市场预期或将会重新平稳。外汇占款与财政存款将构成3月份资金面回归适度宽松的重要推动因素。

　　沪深可转债市场，昨日在正股普遍反弹的带动下出现反弹，从个券表现来看，22只转债中有16只上涨、6只下跌，表现相对弱于正股。在目前转债债性相对前期大幅减弱的情况下，短期内控制转债风险成为当务之急。投资者当前宜以“防御”为主要策略关键词，耐心等待下一个投资时机。