招商证券[微博]股份有限公司 罗樱,蒋飞,柴树懋


　　债市要闻

　　1.四大行今年信贷规模接近3万亿。

　　2.吴晓灵:理财产品资金池和资产池应一一对应。

　　3.今年铁路固定资产投资安排6500亿元

　　4.部分杠杆债基逆市创新高

　　5.中信信托旗下一项目本息延期

　　市场资金面

　　在资金面持续宽松的背景下,本周四(1月17日)央行以利率招标方式开展了期限为14天的逆回购操作,中标利率为3.45%,交易量为100亿元。本周逆回购总量仅为200亿元。

　　本周仅有900亿元到期,为近十五周到期量最低的一周。本周净回笼资金700亿元。市场各期限资金依然表现宽松。短期方面:需求多集中在14天以内,短期利率继续保持低位,隔夜较昨日增加634亿元,7天成交保持稳定,14天成交继续缩水,利率上涨4.76bp。

　　发行与交易

　　周四(1月17日)国债交投相对活跃,收益率略有下行。金融债方面,1年金融债120245早盘在3.34%位置成交,2.5年120229成交在3.885%水平,3年120246成交在3.93%。

　　5年附近金融债120309成交在4.035%水平,120418成交在4.05%。短融收益率总体持稳,交投活跃程度一般。中票活跃程度一般,收益率基本持平。企业债成交多集中在7年期AA评级券种,收益率企稳小幅回落。

　　信用债市场

　　1.超日太阳亏损逾9亿公司债或被暂停上市(11超日债)

　　2.天音控股上市10年现首亏拟申请移动通信转售试点(11天音MTN、12天音CP)

　　3.资金紧缺希努尔拟发4亿公司债补缺(12希努01)

　　4.大公对安庆城投主体信用等级上调至AA,评级展望为稳定

　　可转债市场

　　昨日,转债各券涨跌互现,重工结束几日的脸型上涨,有所回调,下跌1.82%,石化、工行、国投、海直均小幅下跌。国电上涨2.09%,涨幅与正股相当,中海、深机涨幅居前。

　　成交量有所缩小,单日成交24亿元。重工、海直换手率居前。

　　国投电力:关于“国投转债”2012年付息事宜的公告:第二年债券利息按票面金额从2012年1月25日(起息日)起计算,年利率为0.7%;付息债权登记日:2013年1月23日;除息日:2013年1月24日;兑息日:2013年1月31日。