|
|
存量房贷利率打7折 挤掉银行利润200亿(2)
银行业盈利模式将改变
无论“房贷利率7折优惠”对银行业的影响有多大，毫无疑问，未来利率依然有继续下降的预期和空间，银行的利润空间正在逐渐萎缩。
目前，由于中国央行的利率管制，中国银行业的利差水平远高于国际同行。但德邦证券预计，随着中国银行业的对外开放，今后中国银行业将很难继续享受到这一制度红利，贷款收入占比尤其是企业贷款收入占比将持续减少，而同时，消费贷款和手续费、佣金收入将呈现持续增长的态势。
如何挖掘新的利润增长点？深发展曾表示，未来将加大中间业务的拓展，包括信用卡业务、车贷业务。目前，越来越多银行的利润增长模式，希望从“利差收入”转为“中间业务”。有研究报告指出，中国银行业在经历了贷款规模快速发展后，资本充足率不容乐观。在资本市场形势依然严峻的情形下，增发融资变得较为困难，进一步的业务发展将会更加侧重于不占用资产的中间业务。
德邦证券预测，零售银行成为商业银行新的利润增长点，零售银行业务是未来银行业发展的趋势。德邦证券所指的零售业务包括资产业务、负债业务、中间业务、网上银行业务等等，例如信用卡存款、金融债券、个人汇兑结算、个人信托和个人租赁等。零售业务的费用成本高，但贷款风险较低，因而国外发达银行均热衷于此项业务，并以此业务为利润主要来源。而国内银行中，招商银行因为在国内零售业务占据领先地位，因此被多个机构列为“推荐”级别。
同时，银河证券研究报告指出，居民的住房需求基本得到满足，购房负担逐步减轻，而老年人抚育问题日益严峻，将使寿险的强制性储蓄、保值和保障功能有望成为继住房之后居民银行储蓄的主要替代品。
今年银行利润将负增长
近期，外资机构对中资银行股权的集中抛售，虽有其自身财务问题的困扰，但也显示出外资对国内银行未来业绩的担忧。不少研究机构也纷纷调低对银行业在2009年的润利预测，甚至有机构认为，今年银行利润增速将下降29.9%。
“2009年至2010年，国内银行业的业绩增速将放慢，今年与去年相比，将出现负增长。”万联证券分析师李双武认为，今年利率继续下降，银行中间业务也将全面萎缩，致使今年银行业或出现15%的负增长。
中金公司认为，随着更多边际借款人和低效率项目获得贷款，中国银行业面临更大的信贷风险。有数据显示，在剔除了农业银行的不良贷款和深发展的大规模核销后，2008年第四季度的中国银行业不良贷款余额环比上升16%，高达4210亿元。同时，银监会要求银行拨备覆盖率必须超过130%，风险较高的银行更应该进一步将拨备率提高到150%以上。中金公司认为，如果上市的银行企业在2009年拨备覆盖率维持在130%以上，银行就很难在不良贷款压力不断攀升的情况下，实现净利润的正增长。
德意志银行一份研究报告认为，中国银行业正面临经济增长下降，房贷和中小企业贷款违约率上升，贷款需求减弱和利差缩小等五大风险。考虑到2009年GDP增速可能下降到8%左右，按照银行信贷不良率增加与GDP下降0.4的关联系数计算，银行业盈利增速将在2009年下半年下降至15%以下。
而莫尼塔(北京)经济信息咨询公司认为，2009年最悲观的预测是银行利润增速下降29.9%，但如果央行保持利率不变，银行业保持15%的贷款增速，银行利润增速仍有可能继续达到29.7%。
相关报道：
新浪声明：此消息系转载自新浪合作媒体，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。