章文贡

　　昨日，民生银行（600016.SH，01988.HK）公布的上半年业绩报告显示，2013年上半年，民生银行（包括民生银行及其附属公司）实现归属于母公司股东的净利润229.45亿元，同比增长20.43%；平均总资产收益率（年化）1.42%；加权平均净资产收益率13.02%；基本每股收益0.81元，同比增加0.12元。

　　230亿元的利润规模，让民生银行成为上半年利润第二高的股份制商业银行。排名第一位的招商银行（600036.SH，03968.HK，下称“招行”）上半年实现净利润263亿元，兴业银行（601166.SH）则凭借216亿元的利润位居第三。

　　但从增长速度来看，招行上半年利润增速仅12.39%，远低于民生银行的20.43%。照此趋势，若按全年利润指标衡量，民生银行将很有可能在今年全面超过招行，首次夺下股份制银行头把交椅的位子。

　　增量存贷比仅40%

　　截至2013年6月末，民生银行资产总额达到3.4万亿元，比上年末增加1981亿元，增幅6.17%；负债总额3.2万亿元，比上年末增加1754亿元，增幅5.76%。

　　存贷款方面，6月末，民生银行贷款和垫款总额为1.48万亿元；吸收存款总额2.2万亿元，存贷比为68.25%。从增量上看，整个上半年，民生银行新发放贷款1003.6亿元，而存款增量高达2487亿元，增量存贷比低至40%。

　　在各家银行存款争夺白热化的大背景之下，增量存贷比能达到40%实属不易。

　　一位深圳地区民生银行人士分析称，上半年民生银行存款增长迅猛主要有两个方面的原因。其一，“乐收银”产品开始大面积推广，迅速提升了小微客户在民生银行的结算规模；其二，小微客户的数量快速攀升，量变引发了质变。

　　对比来看，一向以零售业务见长的招行，今年上半年存款也仅增加2651亿元，增幅仅10.47%。也即是说，两家银行存款增量相差无几，但增速上民生银行超过了招行。

　　资产质量方面，与其他股份制银行一致，民生银行亦未逃脱不良贷款“双升”的局面：6月末，其不良贷款余额116亿元，比年初增加10.3亿元，不良贷款率0.78%，较上年末提高0.02个百分点。

　　非息收入占比破30%

　　2013年上半年，民生银行实现营业收入583亿元。其中，利息净收入405.64亿元，增幅仅7.11%；非利息净收入177.25亿元，增幅高达30.47%，占营业收入的比重达到30.41%，同比提高4.01个百分点。

　　在已经公布业绩报告的上市银行中，民生银行30.41%的非息收入占比位列首位。

　　非利息净收入中，手续费及佣金净收入达到162.22亿元，同比增加61.92亿元，增幅61.73%，占营业收入的比重达到27.83%。主要由于托管及其他受托业务佣金、银行卡服务手续费、代理业务等手续费及佣金收入增长较快。

　　民生银行的小微特色业务方面，截至2013年6月末，小微企业贷款余额达到3860亿元，比上年末增加690.7亿元，增幅21.79%，小微贷款不良率则控制在0.47%的水平。上半年，小微客户新增46.38万户，总户数达145.61万户。