■梓 薏

　　百花齐放又乱象丛生的P2P行业从来都不缺乏新闻。

　　1月20日，银监会宣布进行机构调整，新设银行业普惠金融工作部，P2P网贷划归该部门监管；截至1月26日12时，今年新增P2P问题平台的数量已达51家，平均每天都有2家平台“消失”；1月27日，银监会副主席王兆星公开表示，年内将出台互联网金融的一系列监管规则…… 尽管面对频现的P2P平台跑路倒闭事件，监管层接连释放监管信号，但在“靴子”落地之前，业内关于“采取何种监管方式规范P2P行业发展”的讨论从未停止。

　　据悉，已走访调研了全国上百家P2P平台的中国互联网金融诚信联盟，目前正在起草相关决策建议参考。 “‘法无禁止即可为’的负面清单模式更适宜促进P2P发展”， 在中国互联网金融诚信联盟秘书长袁善祥看来，“鼓励创新，走可持续、健康发展之路，是银监会对2015年P2P行业发展提出的‘一号精神’。与‘正面清单’相比，‘负面清单’划清了底线，底线以外的都可以做，更能鼓励创新，P2P网贷行业的发展空间也将更大。”

　　首先应厘清P2P与伪P2P

　　去年9月，银监会首次提出P2P十大监管原则，明确P2P平台是为双方小额借贷提供信息服务的信息中介，不得建立资金池，将从注册资本、高管人员的专业背景和从业年限、组织架构等方面对P2P行业设置准入门槛。

　　“P2P行业的发展实际上提供了传统民间借贷浮出水面的途径，而传统的民间借贷本身灰色成分多，资金进出等监控不易，大规模非法集资风险很大。目前监管细则尚未出台，行业还没有准入门槛和条件限制，也就出现了鱼龙混杂的局面，大量伪P2P打着互联网金融的概念，行自融之实。”袁善祥介绍说。从去年上半年江苏一家P2P平台被判非法集资，到去年8月深圳一家P2P平台因非法吸收1.267亿元公众存款成为业内最大的非法集资案，据统计，截至去年9月，全国因涉嫌自融被立案侦查的P2P平台超过30家。“这些以自融甚至诈骗为目的伪P2P平台大行其道，让投资者损失惨重。监管首先要提高行业准入，设定行业门槛，明确P2P监管底线和标准，明确告知大众符合什么条件的才是P2P。”袁善祥指出，要厘清P2P与伪P2P，然后再对P2P实行监管，让伪P2P无处藏身，提高其违法成本。

　　负面清单的良性多米诺

　　早在2013年，央行[微博]在九部委联席会议上就对P2P网贷行业非法集资做出风险提示，建议建立P2P第三方托管机制。对此，袁善祥认为，P2P行业提高准入门槛后，资金、证据托管势在必行，电子合同、交易记录等现有技术也将进行规范。“无论是引进相关人才、硬件设施、购买第三方托管服务，还是认证证书、引进U盾等，都将推高整个行业的成本，造成让利给投资者的收益减少。长此以往，投资人也逐渐会将投资定位在理性稳健的平台，竞争格局将有所变化。”袁善祥补充道。

　　对投资人而言，P2P发展的规范化发展将会实现P2P平台信息披露阳光化、部分“去担保化”。其中，部分“去担保化”会使得投资人需要为自己的投资行为承担一定程度的责任，引导投资人更加理性的投资。去年11月，深圳P2P平台贷帮网对千万逾期坏账拒不兜底的做法在行业内掀起巨浪，使得潜行在P2P当中的刚性兑付神话被打破，成为P2P放弃兜底、去担保化的第一例。“另外，P2P行业实现监管之后，各P2P平台的数据将于监管层指定机构实现对接，所有数据将有案可查。”袁善祥提到，负面清单的管理模式也会使P2P行业操作严谨性加强，“包括对操作主体身份的识别，并备份存储到第三方，这样债权将得到清晰认定，投资者会更加放心”。