■本报见习记者 毛宇舟

　　或许互联网企业还在为创新金融产品沾沾自喜，银行理财产品的面貌已经焕然一新：从风险控制到多样化金融服务，再到产品组合以及高预期收益，不断完善的监管之下，银行理财产品选择正面对抗以余额宝为代表的互联网金融。

　　普益财富数据显示，截至2013年12月31日，国内商业银行发行的理财产品数量达到47008款，与2012年相比增幅达到29.58%。普益财富分析师叶林峰指出，在当前激烈的市场竞争环境中，银行投资标的的丰富性为银行的风控加分，从收益实现能力、收益稳定性、风险控制的综合考量上，当下银行理财产品较互联网金融产品有优势。

　　事实上，近些年来银行一直在为理财产品设置风险控制措施而努力，风险控制措施则主要包括设置收益权分级、资产回购及止损线等三大类。2011年第一季度，商业银行新发行3306款风险产品，仅有12家银行旗下共计97款理财产品设置了风险控制措施，占比为2.9%。

　　而去年，127家商业银行旗下共计17881款理财产品设置了风险控制措施，占比升至38%，其中，建设银行、浦发银行、兴业银行以及中信银行的具备风险控制措施产品数均超过千款。

　　以光大银行为例，去年其发行产品数量为1139款，具备风险控制措施的产品数量为826款，其中有159款保本型产品，其余非保本型产品大量运用了收益权分级的风险控制措施。

　　除了风控方面的进步，近期银行理财产品在收益方面也不逊色于互联网创新产品。据不完全统计，在近一周发行的理财产品中，有上百款产品的预期最高收益率超过了6.0%，这一数字也被看作是与余额宝等产品比较的标尺。

　　反观余额宝，近期收益一路下滑，截至发稿，七日年化收益仍处6.0%下方。从其收益曲线上也不难发现，从2月13日开始，余额宝的收益便逐日下跌。

　　有分析师表示，中国的货币市场在多数情况下资金都是比较充裕的。只是在2013年的年中和年末共出现了两次“钱荒”现象，余额宝曾经的辉煌不可能是常态。

　　叶林峰也认为，单就收益来看，余额宝80%以上资金投资于银行协议贷款，受到市场资金价格波动影响非常大，因此稳定性不佳。银行的结构性产品不仅可以投向定息债券等低风险低收益标的，也可投向非标资产以提高收益。“产品结构与产品标的的丰富多样性赋予了银行更大的空间，这也意味着如果市场间资金面出现问题，银行理财产品可以做到更好的调节以帮助投资者获得回报”。