汤浔芳

　　 2月13日，京东白条正式上线测试，这是京东推出的第一款面向消费者的信用支付产品。

　　 对于“白条”，普通民众耳熟能详，购物可以赊销。京东白条未来会直接嵌入到用户的购物流程当中，用户可以方便使用。

　　 在接受21世纪经济报道记者采访时，京东金融负责消费金融的总监许凌表示，白条是一款针对京东用户的产品，给用户提供较好的账户管理。

　　 此前，工商银行的电子商城——融e购也在购物过程中，加入了分期付款的金融功能。淘宝也曾短暂开通了浙江、湖南两省的信用支付测试。坊间有传言称，接下去，苏宁也会推信用支付。可以预见，未来，2C层面的电商平台，都会接入信用支付。

　　 最高借贷1.5万

　　 据了解，京东白条自今年1月1日开始，开始在员工当中内测，对产品进行一定程度的完善后，如今才正式上线测试。

　　 京东白条的功能类似于银行信用卡，分为两个部分，一是选择30天的延期付款，或者3-12个月的分期付款两种方式。对于前一种方式，用户可以享有最高30天的免费期。分期付款的月费率是千分之五，12个月便是6%。在测试期间，分期付款的月费率打六折，是千分之三，12个月便是3.6%。

　　 举例来说，用户购买1万元的商品，测试期间，一年只需交纳360元的费用。未来，则需要交纳600元的费用。

　　 上线之后，京东将从自己的亿级用户当中挑选出一部分用户，邀请其享受京东白条的服务。京东将实时评估客户的信用，根据客户的消费记录、配送地址、退货信息、购物评价等数据进行风险评级，给京东白条建立自己的信用体系，白条用户最高可以获得1.5万的信用额度。

　　 由于京东上面销售的80%都是3C产品，而这些产品的单额较高，如果用户只在几千元的信用额度，可能并不够用。京东白条定在1.5万符合自己网站的购物特点。

　　 此前的2013年4月，阿里的信用支付业务开始在浙江和湖南两省上线测试。2013年8月，有消息称，淘宝的信用支付或将于月底上线，淘宝、天猫[微博]的用户将获得1-5000元的信用额度。

　　 可是，后来，阿里的信用支付并未上线。有分析人士认为，淘宝这一做法破坏了合作银行的利益，不少银行有意见。并且，阿里与银行也发行了联名信用卡。此前，阿里做信用支付的免息期、罚息等政策的制订，都在某种程度上考虑了银行的感受。

　　 2月12日，支付宝[微博]公关人士称，淘宝的信用支付还将选择与银行合作的模式，仍然扮演平台的角色。信用支付的产品完成了，自然会上线，但其并未透露淘宝信用支付上线的具体时间。

　　 与淘宝不同，京东表示，未来不会与银行发联名的信用卡。这意味着，未来，京东的信用支付主要由自己来玩。

　　 京东的消费金融局

　　 电商平台的信用支付，以及线下，银行大量推信用卡，都是看中了市场很大的消费信贷市场。许凌告诉记者，国内的消费金融市场很大，目前还处于发展初期。

　　 数据显示，2013年，银行业贷款余额为71.9万亿，整个消费性的贷款在整体贷款余额只占18%，而生产经营贷款占82%。在这些消费性贷款当中，短期的消费信贷只有4%。

　　 目前，在国内，消费信贷领域大部分是房贷、车贷等中长期贷款，这部分银行、小贷机构已经做得比较多。而旅游、房屋装修、日常生活等消费信贷，这些机构做得并不多，因为，银行做这些事情的成本比较高，对银行来说不划算。而信用卡的分期年化利率往往是18%，有的信用卡加上手续费，费用很高，而信用卡商城的商品价格并不实惠，这是银行信用卡商城未能大规模发展的原因。

　　 对京东来说，白条背后需要做的是梳理自己的账号体系，对用户更好的鉴别。目前，使用京东白条是需要输入真实姓名、身份证号，并绑定一张银行的储蓄卡（还款时用）来申请。在后台，京东将把这位用户背后的真实性进行确认。

　　 许凌表示，京东已经可以与央行形成互动，可以查询个人的一些信用记录（信用卡），并且，京东也与银行针对用户信息有不少的交互。如果用户在京东上欺诈，恶意逾期，这些记录将会上传至央行。

　　 借着京东白条，京东账户的实名认证工作也可以开展起来，并且，账号实名认证的工作，还需要更多的京东实名账号的推动。对京东来说，网银钱包的实名认证工作也很重要，将有助于京东在移动端来开展业务。

　　 京东白条将扮演两种角色：在一定的风险控制之下，白条可以提升购物支付率，提升用户的购买服务。并且，白条是一种信贷服务，可以从金融角度获得收入。

　　 国内的消费金融的模型已经比较成熟，对京东来说，在这个模型的指导下，建立自己更精细化的风控模型，从这些精细化运营中获取利润。

　　 与银行发行信用卡后的消费指向比较零散不同，京东白条就将用户的消费指向京东商城[微博]的购买。利用白条，促进消费，可以提升京东商品的销售，未来，还有机会成为一种短期促销的手段（比如，出国，可以临时提升信用卡额度）。一位消费金融人士预计，这其中能够腾挪的空间很大，带来的商品销售额规模不小。据了解，用户的京东白条页面，已经搭建了一个白条用户专享的购物主页（这类似于信用卡商城）。

　　 对京东白条来说，需要在京东整体商品的促进销售与自身风控之间找到一个平衡。一位消费金融人士预计，短期内，白条可能更多承担促销的功能，而未来，白条带来的金融收入也会很大。