中型商业银行风险管理与巴塞尔新协议的差距

　　王佑常

　　我国商业

银行正面临加入WTO后，外资银行竞争及新巴塞尔协议的要求；无论我国

银监会对实施该协议进行怎样的过渡安排，逐步而有序、建设性地引入巴塞尔新协议的主要精髓，以强化我国商业银行信用风险管理水平，已是不可逆转的趋势。

　　本文试图探讨我国中型、新型股份制商业银行信用风险管理与新协议关于资本要求内容的差距，以逐步适应新协议为契机，主动强化信用风险管理的微观基础，与正在逐步实施的风险管理体制改革措施进行嫁接，缩小与国际先进银行在信用风险管理领域的差距。

　　由于现有商业银行体系的中型、全国性股份制商业银行，在实施新协议的过程中有共同特点，它们历史较短，不良资产包袱较轻；信用风险管理历史虽短但水平相对较高，有与自身命运息息相关的较高的信用风险管理水平追求；在风险管理方面，观念较新，容易接受国际先进银行的风险管理观念；初具全国性发展格局，实力较强，资产规模与盈利能力可观，具有紧随四大商业银行之后实施新协议的动力与潜力。

　　但是，从新资本协议对资本充足率计算和信用风险计量的要求来看，对照内地新型商业银行，尤其是已在内地或即将在香港上市的新型银行而言，则意味着机遇与挑战。在国际金融协会第十五届年会的讲话中，西班牙银行行长、巴塞尔银行监管委员会主席卡如纳强调，为了保证新协议世界范围内的适用性，委员会努力寻找平衡的方法，这一方法可以适用于国际性的银行，同时也可以适用于那些小型的、地区性的银行。对于中小银行，中国银监会要求，应借鉴新协议所代表的先进风险管理技术和经验，逐步朝先进的风险管理模式靠近。但中小商业银行受规模、数据等因素的制约，单独建立符合新协议要求的内部评级体系，成本很高。短期内缺少先进风险计量方法支撑

　　首先，内地商业银行缺少短期内实施先进风险计量方法的必要支撑。新资本协议通过资本优惠鼓励银行采取更为先进的风险计量方法，允许银行通过内部评级确定风险函数计量加权风险资产。与该协议规定的内部评级法必须达到的最低标准相比，内地商业银行至少在以下方面存在较大差距：一是传统的分析方法以信贷分析与职业判断为主，主要使用财务分析与非财务因素分析，只能解决某笔贷款贷与不贷的问题，而不能从组合的角度来管理风险，从而有效地利用资本配置，实现既定风险水平与资本配置下银行价值的最大化；二是评级体系仍实行一逾双呆

四级分类法和五级分类法，离先进银行十级以上分类方法有较大差距；三是没有成熟的风险计量模型，信用评价仍以定性分析为主，且社会信用体系不健全，客户风险评价的准确性较差；四是MIS信息系统不能满足复杂的风险计量要求(这一点显得尤为关键)；五是内部评级尚未应用于信贷决策、资本配置、贷款定价、经营绩效考核等方面；六是缺乏以风险为导向的资本资源配置机制。

　　因此，至少从短期而言，内地商业银行缺乏尽快实施内部评级法的必要基础，再加上缺少市场风险的基础工程技术和操作风险的风险计量模型，实施新资本协议将使内地商业银行不能享受与国外先进银行同样的资本优惠。资本充足率的倒逼效应形成压力

　　按照新资本协议要求，商业银行应当为不同的风险敞口配置相应的最低资本，但内地中小型银行的资本充足率水平虽然较国有银行高，但由于其具有较大的信贷资产扩张动力和内外部压力，普遍存在“低资本充足率——通过增募资本或附属资本达到充足率要求——新一轮信贷资产扩张——充足率低于要求”的循环过程，风险敞口规模与资本匹配不断地处于失衡——平衡——失衡的动态过程中。同时，由于短期内不能实施先进的风险计量方法，上述银行享受不到更多的资本优惠。根据资本充足率的计算公式，要提高资本充足率，一是要提高资本的数量，二是要降低风险资产规模。当前情形下，在这些银行补充资本的要求无法及时、充分满足的情况下，要维持合适的资本充足率水平，就必须在分母上做文章，主要是降低信贷资产的风险敞口规模。在目前内地商业银行的信贷实践中，在企业增量贷款需求的紧迫性或压缩现有贷款时的刚性方面，通常具有“劣币驱逐良币”现象，即银行倾向于减少对优质客户的增量授信，或压缩一些优质客户的存量贷款，形成逆向选择，如果银行决策层无法有效扭转这种趋势，则会对其中长期的持续发展能力带来不利影响。收益质量和专业人才受考验

　　新资本协议实施将考验内地商业银行的收益质量。新资本协议吸收了“风险价值”的概念，主要是RAROC(风险调整后资本收益率)方法，其与当前的收益计算方法的最大不同，在于将未来可预计的风险损失量化为当期成本，直接对当期收益进行调整，使银行的收益与所承担的风险直接挂钩。在加权风险资产数量较大的情况下，按照RAROC方法评价将会降低内地商业银行的收益水平。

　　最后，风险管理理念的更新速度和专业人才的匮乏。内地中型银行虽经数年市场竞争与强身健体，但仍不同程度地缺乏深层次的商业银行风险管理文化、系统完整的风险管理战略和全面的风险管理理念，风险管理的组织体系垂直性、独立性不够。实施IRB(内部评级)法必需的宏观经济专家、产业经济专家、金融工程师、财务分析师、计量经济学家等专家队伍仍在相当程度上缺乏。

　　尽管新资本协议给内地商业银行带来了巨大的压力和挑战，但也必须看到，资本充足率是衡量商业银行安全性的一个重要标准而不是唯一标准，内地中型商业银行作为独特的群体，不能唯“资本充足率论”，产生恐慌心理和“泛危险”思想；而要结合内地金融的现实环境，对新资本协议的影响作出整体判断。同时，由于新资本协议过多体现出对西方发达国家的利益，未经评级的企业即使是优质企业其风险权重系数也较高，因此内地银行应当以积极的心态应对挑战，主动学习，把新资本协议的实施作为提高信用风险管理水平的重要契机，为我所用，抓好业务拓展，为提高资本充足率赢得更多的机会和空间。

　　(作者为中国民生银行上海分行公司银行管理部经理)