经济视点报：城市商业银行的救赎之路

　　随着城市商业银行规模的日渐扩大，资本金不足、资产质量低下、不良资产比率高等现实存在的问题阻碍着城市商业银行的进一步发展。

　　目前，城市商业银行之中的先行者和佼佼者已经作出了表率。

　　他山之石，可以攻玉。城市商业银行的发展，如果能做到善于借鉴先进经验，举一反 三，活学活用，无疑将少走许多弯路。

　　□经济视点报记者 程豪良 见习记者 王若谷

　　城市商业银行：身背隐疾前行

　　“我们欣喜的看到，作为中原地区市场规模最大的郑州市商业银行今年上半年实际盈利7000多万元，他们除了继续为地方经济、城市建设服务外，又拿出2000多万元作为下岗工人再就业小额贷款的启动资金。该行的成绩是有目共睹的。”郑州市银行业一位资深人士介绍。

　　“但是，目前仅靠银行自身，很多问题还是无法解决的，还需要政府、企业、银行的共同努力。”说起这里，他的眉头又锁在了一起。他点燃了一根烟，似乎是想以此来驱散这乱麻般相互纠缠、亟待解决的问题。

　　6月22日，在中国银监会副主席唐双宁的主持下，全国城市商业银行工作会议暨城市商业银行发展论坛第6次会议于深圳召开。这被看做是城市商业银行“二次革命”的重要指向标。一时间，众多城市商业银行纷纷加快前进的步伐。

　　资料显示：截至2004年年底，郑州市商业银行各项存款达130.87亿元，贷款发放余额95亿元，每年以25%均速递增。同时，它也是首家承办郑州市下岗失业人员就业小额贷款的银行。2005年3月，在庆祝郑州市商业银行成立5周年之际，该行将7.55亿元贷款贷给了郑州市基础设施建设、再就业工程。

　　总体来讲，郑州市商业银行由于其区位优势，发展态势良好，但是，河南省内的其他城市商业银行就不是那么幸运了，不良资产难以消化、资本充足率不高等问题不同程度的制约着他们的发展，如何妥善处理历史遗留问题，化解和预防经营风险，成为城市商业银行面对的首要课题。

　　然而，2005年3月12日，中国社会科学院金融研究中心副主任、《银行家》杂志主编、中国银行业竞争力研究课题负责人王松奇教授发布了2003～2004年度中国商业银行综合竞争力排名榜单。郑州市商业银行在《城市商业银行市场规模排名榜》的排名中列24位。但在《城市商业银行综合竞争力排名榜》中，郑州市商业银行未进入全国前50名。

　　事实上，国内的城市商业银行都是由城市信用社、城市内农村信用社及金融服务社合并而来的。因此，当初的不良资产、呆账坏账也都随之“积少成多”。而这俨然已成为城市商业银行面临的最大困难。随着城市商业银行规模的日渐扩大，当初的“病根”已开始发作。

　　所幸的是，国内其他的一些城市商业银行都针对此问题进行了相当程度的探索和改革。将目光投向其他的“兄弟们”，河南省的商业银行或许能从中获益。

　　上海银行：做足中小企业文章

　　被称为城市商业银行老大的上海银行(其前身是上海市商业银行)，早在2003年7月的英国《银行家》全球前1000家大银行的排名中，跃至第318位，跻身全球500家大银行之列。面对记者的采访，上海银行工商宣传部部长吴凌云侃侃而谈。她告诉记者，中小企业是上海银行成长的基础，是与上海银行经营特点相对称的基本目标客户群。而通过近9年的探索，上海银行对上海地区中小企业客户支持力度不断加大，形成了目前这种与上海市中小企业互依互存、联动发展的良好局面。

　　上海市有20多万户中小企业在该行开户，每天，上海银行为中小企业办理结算业务18万笔，全年累计近5000万笔，几乎是上海其他银行的总和。截至2004年9月，上海银行中小企业贷款余额456亿元，占全行贷款余额总量的60%。自1998年以来，上海银行累计发放中小企业担保基金贷款金额64亿元，占上海市银行同业该项贷款总额的半壁江山。这些数据也许是枯燥的，但却能充分说明上海银行的立行之本和其迅速做大做强的重要途径。

　　而郑州市商业银行市场定位是"服务地方经济、服务中小企业、服务城市居民"，其中，"服务"被尤为强调，但更多描述的是"重点支持郑州市环城快速路、东西大街改造、中国长铝、思念集团等一大批国有大中型企业、市政建设及优秀民营企业，为地方经济作出突出的贡献"。这些项目大多都是地方财政贷款，为郑州市地方经济服务，而中小企业融资却一笔带过。诚然，这无可厚非，但却说明：较之地方财政贷款，郑州市商业银行对中小企业贷款的重视程度还需要进一步提高。

　　事实上，像郑州市商业银行一样，河南省的城市商业银行不是不想大力发展中小企业金融服务，实在是另有苦衷。河南省某城市商业银行一位领导告诉记者，河南省的中小企业，无论从数量上还是质量上，都不如上海市同类企业。以前，城市信用社、城市内农村信用社及金融服务社与中小企业的合作并不那么愉快。因此，近两年，城市商业银行对于中小企业贷款请求总是谨慎从事、严格审批。

　　对此，西安交大金融专业博士后、河南财经学院教授程文晋分析说，银行应改变观念，树立中小企业小额贷款有利于分散风险的观念。从中小金融机构来看，其立足当地，具有很强的地缘性，能较充分地利用地方上的信息存量，对中小企业的品德、素质有较为透彻的感性认识，因此，无须支付太多信息收集成本，即可了解到其经营状况和信用水平，这往往能做到对中小企业"知根知底"。这种地方性中小金融机构所具有的，大银行难以具备的有效的信息获取方式与信息优势，较好地解决了信贷方之间的信息不对称问题，克服了由此而处于信息劣势地位的贷方承担较大信贷风险，对融资所造成的障碍，使中小金融机构与中小企业能成为良好的合作伙伴。城市商业银行应紧紧抓住良好的信贷环境，按照国家产业政策和区域经济政策，不断拓展贷款品种，加大对中小企业的支持力度。他建议，银行可以考虑开办如下贷款品种：第一，对于科技含量高的中小企业，可考虑设立"科技创新贷款"，以支持交通、能源、通讯、电力等基础产业、支柱产业和新技术产业。第二，设立"企业兼并专项贷款"，专门用于企业的并购，积极支持优势企业购并劣势企业，实现资源的合理配置及产业结构、产品结构的升级换代。第三，设立"封闭贷款"，扶持中小企业走出困境。按《封闭贷款管理暂行办法》，对于一些经营暂时困难，但产品有市场、有销路、经营有起色、减亏有措施的中小企业，适时发放"封闭贷款"，对其优势产品进行专项扶持，贷款封闭运行，并根据利益分成的原则，改善企业生产经营。

　　他总结说，银行必须积极鼓励面向中小企业的金融创新。从国外经验看，面向中小企业的金融创新，主要基于中小企业信息不透明的特点展开，大体包括：第一，向中小企业主个人而不是企业发放贷款。第二，基于中小企业应收账款(不是中小企业本身)发放的资产保证贷款。由于我国中小企业以劳动密集型为主，资本金少，但产品销售的现金流可能比较稳定。对产品有市场的中小企业，应避开其资本金不足的制约，重点发展与其产品销售直接相关的融资业务，如保理业务及各类票据融资业务。这两类业务在国外有成功的实践，对解决中小企业的短期资金起到了重要作用，在我国也应有很广泛的发展前景。第三，充分发挥设备租赁的作用。我国中小企业以劳动密集型为主，资本金少，缺乏资本金融资渠道。基于这一现状，充分运用设备租赁融资，是一个较好的办法。!

　　信用担保：多元化发展

　　经过10年的发展，上海中小企业信用担保体系的建立从自发走向逐步规范，从单一渠道走向多元化，上海银行是这一过程的主要参与者和历史见证者。

　　1997年以前，该行和部分区工商联、科委合作，根据对方出资的担保基金的一定倍率，发放担保贷款。1997年，在上海市政府和有关部门的支持下，市区两级财政筹资成立了小企业信用担保基金，该行相应配套推出了“中小企业信用担保贷款”业务，此贷款主要用于支持有发展潜力的中小企业，尤其是其中的高新技术企业。

　　1999年以后，该行与各区县成立的担保中心及市科委、市经委出资成立的担保基金进行了相应的信贷配套运作，主要用于支持区级和行业经济中有信用、有效益、有市场的中小企业。

　　2002年以来，随着中小企业的进一步发展，出现了部分以民营资本为主的信用担保公司，为上海的担保体系带来了新的活力。经过广泛的市场调研，该行选择若干家有实力、信用良好、风险控制能力强的担保公司开展业务试点合作，为上海市中小企业提供融资新渠道。

　　程文晋对这种新型信用担保分析说，中小企业贷款难，一个主要原因在于，其贷款风险大，银行基于信贷安全考虑不愿贷款给他们，民营担保公司以收取被担保企业一定数额的担保费和风险保证金的方式出现，为他们之间搭起了一座桥梁。国家经贸委中小企业司一位处长直言，其实，近几年开始的民营担保公司比政府成立的担保中心经营得更“富有成果”。而从事实上来看，民营资本涉足担保业积极性很高，势头也很猛，民营担保公司正充当着金融改革“排头兵”的角色。

　　他指出，民营担保公司面临以下几个问题：第一，社会信用环境恶劣。第二，政府对民营担保公司的支持不够，担保机构的资本金补偿制度缺位。第三，金融机构对民营担保机构的认同度低，银行不愿与担保机构尤其是民营担保机构共担风险。按国际惯例，对贷款本金担保机构一般承担70%，其余部分由协作银行承担。第四，盈利空间有限，高风险、低收益。因为按规定担保机构收取的担保费用，不得超过同期银行贷款利率的50%。扣除经营成本、税费负担，利润空间非常小。第五，资本实力不雄厚，防范风险能力低。资本实力很大程度上影响着担保公司的信用评级。对于一家民营担保机构，只要它其中的一个客户违约，就有可能给担保公司带来灭顶之灾。而且民营担保公司由于规模小，资信度没有国有担保机构高，为了吸引客户，民营担保机构可能会降低审核标准，为一些不符合担保标准的企业提供担保。

　　而针对郑州市的情况，他说，整体而言，郑州市已具备了这类担保公司产生的条件，甚至民间已经存在，但需要政府等有关部门的支持。当政府性质的贷款担保中心收效甚微时，民营担保公司也许才是未来中国担保业的发展方向。政府应为我国民营担保机构的发展提供一个良好的宏观环境，在政策上加大对民营担保机构的扶持力度。

　　美好的梦想：跨区域经营

　　城市商业银行可以横向并购：先联合省内银行，再建立跨省的区域性集团，乃至全国性的城市商业银行集团。在城市商业银行的联合过程中，有必要坚持商业化、市场化原则，鼓励一部分发展较好的城市商业银行到异地收购其他城市商业银行。

　　2002年10月30日，“城市商业银行资金清算中心”在上海成立，该中心作为我国城市商业银行联合与合作的一项基础性成果和一种新的合作模式，在全国城市商业银行其他业务领域的深入合作中显示出强大的积聚和辐射作用。“不要将鸡蛋放在同一个篮子里”是投资领域的至理名言。业务经营的多元化有助于分散经营风险，这也是国外金融业由“分”向“合”的主要原因。

　　而在其他地区，已有银行界人士乃至金融学者提出：可以考虑城市商业银行横向并购：先联合省内银行，再建立跨省的区域性集团，例如，华北区、华东区、华南区等，及至全国性的城市商业银行集团。最近，山东、江苏等地就纷纷提出了将省内各城市商业银行联合在一起的要求。

　　在具体操作过程中，专家建议，一方面，各城市商业银行的经营规模、管理水平等参差不齐；另一方面，各城市商业银行的主要股东是各地地方政府和知名企业，各自利益要求不同。专家认为：在城市商业银行联合过程中，有必要坚持商业化、市场化原则，鼓励一部分发展较好的银行到异地收购其他城市商业银行，或者在新设省或区域性总行，兼并辖内各行时，要以自愿为原则，绝不能搞行政命令。

　　去年，银监会出台的相关政策称，对于达到一定标准的城市商业银行，将允许其逐步开展跨区域经营。能够跨区域经营的标准是：满足各项监管要求，并按照《股份制商业银行风险评级体系(暂行)》而达到股份制商业银行中等以上水平的城市商业银行。

　　吴凌云告诉记者，上海银行跨区域发展的申请已获得了宁波银监局许可，唯一欠缺的就是中国银监会的正式批复，一经获准，上海银行马上就能跨出突破性的一步。

　　而记者就开展跨区域经营这一问题询问河南省某城市商业银行一位领导时，他无奈地说，河南的城市商业银行当然也想跨地区经营，无论是开分行还是合作经营都行，这有利于资本规模的壮大。但是，目前河南省任何一家商业银行的实力，还不足以达到银监会的标准。他苦笑着说：“上海银行还可以向银监会打报告，目前，我们根本连报告都打不起。”

　　前段时间，河南省省内一直有要求成立“中原银行”的声音。其初衷无疑是打造河南地区的融资环境，为中原崛起尽力，但是美好的主观愿望并不一定能带来良好的客观效果。考虑到银行资产质量、地方利益博弈，这个计划目前还没有实施的可能。但这已反映出中原地区银行业对自身的审视和对推动金融改革的进一步努力。

　　和跨区域经营这一美好梦想相提并论的，还有注入外资。据了解，目前已有6家城市商业银行吸引外资入股，继上海银行等一线城市商业银行之后，二线城市商业银行也已开始动作。7月8日，德国投资与开发公司(DEG)与四川省南充市商业银行签署入股协议，DEG与德国储蓄银行将共同出资400万欧元，获得南充市商业银行接近13%的股权。事实上，眼下的情况是：境外资本对进入中国内地市场非常感兴趣，而各城市商业银行也急欲引入外资、扩大资本。但是，由于银监会对外资引进的门槛设定得比较高，只有寥寥数家城市商业银行达到标准。

　　记者从金融监管方面获悉，郑州市商业银行早有引进外资的意向，目前已和境外资本有初步接触，但仅仅处于双方相互了解这一浅层面上的交流。目前，郑州市商业银行正在努力提高自身素质，加快不良资产的解决和盈利能力的提高，争取早日引进外资。据业内人士估计，目前，郑州市商业银行在不良资产率、资本经营率、加权风险资产增速等硬指标上与国际标准还有一些距离，近期内境外资本不太可能冒风险进入。要想尽快引入外资，河南省城市商业银行仍然需要快马加鞭，提升管理和内控能力，发展良好的经营状况。