此外，由于经济不景气，越来越多的人选择把钱存入银行。数据显示，今年11月，各大金融机构共计接受各项人民币存款46.24万亿元，较上月新增存款4037亿元；各大金融机构累计发放贷款29.57万亿元(含农行剥离的8000亿不良资产)，较上月减少2546亿元。当月银行存贷差额约为16万亿元。

　　尽管银行流动性充裕，但银行却越来越感到，钱越多越扎手。有业内分析师指出，一方面，经济下行令信贷领域风险加大，有着充裕流动性的银行却不敢放贷，而风险较小的4万亿计划所涉及项目，却又令众多中小银行难以参与；另一方面，央行降息因素使得银行信贷领域息差收窄，同时，银行资金运营收益急剧减少。

　　兴业银行资金运营中心首席经济学家鲁政委表示，“12月以来，银行间市场利率继续快速回落，最近一个交易日的隔夜利率已落至0.90%附近，逼近通常被视为银行机会成本底限的超储利率0.72%。1年期、5年期和10年期国债收益率也分别下落至1.08%、1.80%和2.70%，比2005年最低点还低。整个银行间市场利率都到了堪称 ‘鸡肋’的地步。”

　　此前，有业内人士在接受记者采访时表示，如果银行没看清楚风险就放贷，是“找死”；但如果把资金都放在家里，搞隔夜拆借，会因收益率低而“憋死”；如果银行将资金投向更长期限的债券品种，一旦升息，银行损失会更大。

　　而降息周期目前并未终结。金麟表示，预计明年还有3次对称降息，未来银行业净息差还将进一步收窄。“2009年净息差相对于2008年的降幅在43个bp(基点)，而2010年还会进一步下降26bp，并且净息差的下降趋势在2010年仍将不能得到扭转。”

　　按照金麟的预计，净息差每下降1个bp，将使得银行净利润减少13亿元，这也意味着明年单降息一项，明年银行业净利润将减少近600亿元。

　　此前也有业内人士表示，要给充裕的流动性寻找高收益的去处，银行必须拓展新业务，包括利息收入业务，如并购贷款等，以及中间收入业务，如投行、以及各种收费项目。

　　净利恐负增长税改利好是否会降临

　　光大证券银行业分析师金麟表示，推动银行2008年快速增长的因素，包括加息滞后效应、公允价值变动收益、信用成本率下降、有效税率下降，这在2009年都是不可持续的，因此，预计2009年银行业净利润增速为-15.43%。

　　而明年是否有政策利好出台，成为银行业明年能否扭转颓势的重要因素，这也成为银行业的第三大悬念。

　　首先是此前市场呼声已久的营业税制改革。此前，兴业证券曾发布研究报告称，未来不排除银行营业税制改革的可能性。目前，银行业平均营业税率约为4.5%～6%，但非银行上市公司的平均营业税率约为2.83%，与非银行类企业相比，银行业的营业税率有着较大的下调空间。

　　在经济下行趋势下，不少业内人士指出，应通过金融税改稳定金融系统，从而支持经济发展。西南证券金融业分析师付立春表示，“从政治经济学的角度来说，银行受政策的影响还是很大的。投资刺激经济的计划，银行会分得一杯羹，降税、降率更是直接弥补降息收窄利差的负面影响。”他估计，银行营业税降低2%，将为银行利润增长贡献5%左右。

　　也有业内人士表示，在目前宏观经济不振的环境下，若下调银行营业税，对银行业绩有促进作用。如果没有此项措施的话，明年银行业绩可能会出现负增长。每经记者 胡俊华