李岚

　　全球金融危机带来的“霜冻”，显然比这个寒冷的冬季更加漫长。这不仅使2008年的“多灾多难”难以迅速抚平创痕，而且，在提振信心方面2009年仍有很多工作要做。

　　但事实上，拨开危机的迷雾，越来越多的数据分析与论证，都在指向一个无须恐慌并开始消解人们疑虑的前景；而保增长等举措不断显效之下的经济预期，也令银行业信心逐渐回归。

　　诚然，中长期存贷款利差缩小，银行利润空间收窄；外需减弱导致外向型行业及企业信用风险加大；而房地产行业高位回落，住房按揭贷款违约率不断上升……不可否认，在国际金融风暴加剧、国内经济增速下滑的双重夹击之下，明年将是中国银行业面临机遇和挑战的一年。

　　然而，来自权威部门的数据表明，凭借着优质资产和稳健的运行机制，我国银行业不仅能有效应对这场危机的影响，而且有能力和信心应对今后的挑战和困难。那么，信心从何而来？

　　战略转型促盈利能力提升

　　近年来，各家银行加速推进“零售银行战略”和“综合经营战略”，大力发展占用资本量少、成本收益比低的中间业务，已成为商业银行战略转型的一大特点。

　　而由于资产结构和收入结构的持续优化，国内商业银行正在加速摆脱以存贷款利差为主要收入来源的传统模式，从而使综合盈利能力大大增强。

　　今年前三季度业绩显示，工行、建行、中行、交行四大国有商业银行分别实现税后利润930.77亿元、842.67亿元、599.43亿元和227.89亿元，同比分别增长45.7%、47.58%、31.82%和54.13%。而上述四家银行之所以能够在经济形势恶化的情况下保持盈利增长，除生息资产规模扩大导致净利息收入较快增长外，中间业务的平稳增长无疑是最主要的原因。

　　据悉，得益于加强海内外业务联动、加大产品创新和市场拓展力度，中行国际结算、结售汇、财务顾问等业务手续费收入大幅增长，促使其在前三季度非利息收入累计实现552.58亿元，同比增幅为同业最高，达82.20%。工行、建行的非利息收入增幅也均超过利息收入，前三季度两行分别实现手续费及佣金净收入345.83亿元和295.72亿元，同比分别增长27.89%和28.99%。

　　中间业务收入的快速增长，不仅表明上述银行加快了经营机制的市场化转型步伐，而且还将大大拓展银行未来收入和盈利的增长空间，而这对当前商业银行抵御金融危机进一步恶化带来的风险，无疑意义重大。

　　尽管2009年的消费金融将受经济调整的影响较大，但业内人士预计，2009年商业银行中间业务规模将可望进一步增长。尤其是国有大型商业银行，由于其对公中间业务相对稳定，因而能够有效抵御零售中间业务收入下降的影响；企业的并购活动将增加商业银行财务顾问等业务的收入；而今年股票市场巨幅调整导致的基金托管资产规模减少的情况，将会在明年有所上升。

　　加之存款准备金率的下调可使商业银行释放被冻结的存款配置于其他资产，将对商业银行息差的扩大起到正向作用。2009年，国内银行业，特别是国有大型商业银行在资金市场中的定价能力和同业业务的盈利能力亦将会有大幅提高。