易宪容：负资产出现对国内银行体系影响不大(2)

　　还有，对于国内个人住房按揭贷款来说，不良率的高低还与国内房价上涨幅度有关。房价上涨幅度越大，那么在房价下跌时，个人住房按揭贷款所面临的风险就越高。比如说，国内房价上涨最快一年是2007年，而2006年个人住房按揭贷款余额2.27万亿，2007年个人住房按揭贷款增加9000亿元左右，2008年一季度个人住房按揭贷款增加1233亿元。在这里，个人住房按揭贷款风险较高的是那10233亿元，其中个人还款1600亿元。也就是说，个人住房按揭贷款风险较高的贷款也只是8600亿元左右，占整个银行体系贷款总额不足3%。对于2006年以前的个人住房按揭贷款，由于那时房价水平低，国内整体房价水平要降低到2006年底以前的水平还有很大距离，更何况还有30%按揭贷款首付。因此，就目前而言，这些个人住房按揭贷款的风险不会太高。

　　上述数据分析表明，国内目前根本就不存在什么负资产家庭的问题，即使存在也是规模十分微小，不足以对国内银行体系及国内金融体系造成什么影响。不过，无论是从美国次贷危机还是从香港挺过1997-2003年负资产危机的经验来看，中国政府及监管部门对个人住房按揭贷款及房地产开发贷款都得引起足够的注意，以便防范风险。

　　在这里，关键是要坚决落实国务院严厉打击房地产市场炒房、炒地行为的政策，坚决把房地产市场的炒作之风清除出去。要做到这一点，一是要严格个人住房按揭贷款市场的准入标准，对个人住房按揭贷款者的收入采取真实性原则，比如要求个人住房贷款者出示银行工资对账单、个人所得税交税单、单位工资单、建立个人信用体系等；二是要对严格区分投资性与消费性购房。对于后者仍然采取信贷优惠政策，对于前者则要采取市场定价原则。这样既可以增强银行防范风险的能力(提高利率)，也能够把一些房地产炒作者完全拒绝在市场之外。

　　如果国内商业银行不是仅顾及短期业绩，而且考虑到中长期风险，那么即使未来房地产市场出现大的价格波动，这些房地产个人按揭贷款对国内银行体系也不会造成多大的影响。中国的房地产市场还没有经历过一个完整发展周期，市场面对的困难与问题会很多，因此，政府监管部门不仅要制定一系列的制度规则来防范其风险，而且要对发生的一些现象作周密分析，保证信息透明化。这样做不仅便于民众分析与判断，而且也能防止一些人为的操纵。