朱小黄详解宏观调控对商业银行的影响

　　宏观调控是银行调整信贷结构良机 建行首席风险官朱小黄详解宏观调控对商业银行的影响

　　记者 戴磊

　　从紧的货币政策、严格的信贷投放规模———这样的宏观调控形势对于长期以传统存贷业务为主的商业银行无疑是严峻的挑战。而从银行的反馈来看，面临压力，各银行都表达了对宏观调控政策的响应，但其又该如何应对、加速业务转型？就此问题，记者专访了建行首席风险官朱小黄。

　　记者：当前国家宏观调控的政策导向已经非常清晰，正在研究出台一系列新的更加有效的调控政策，建行是如何看待本轮宏观调控的？

　　朱小黄：宏观调控的直接起因是我国经济中固定资产投资增长过快，货币信贷投放偏多，国际收支顺差较大，特别是去年以来，物价总水平持续上升。不解决好这些问题，显然我们就不能保持长期快速健康的增长。从深层次来看，经济发展是一个从不成熟走向成熟的过程，在这个过程中会不断出现新的问题，且和社会问题相伴，例如民生问题、污染问题、可持续发展问题、社会稳定问题等等。虽然都是局部性问题，但是带来的影响将是全局性的。宏观调控符合经济发展内在规律，对此应该有一个宏观的、长远的和国际化的专业视角。从正面理解宏观调控的现实积极意义和历史意义，自觉执行国家宏观调控政策。

　　从建行角度来说，首先，追求利润最大化与贯彻宏观调控间并不矛盾。作为市场经济中的商业机构，建行必须“在商言商”，努力追求股东回报最大化；但另一方面，作为对国民经济有重大影响的大型国有控股银行，又必须“在商明政”，自觉贯彻宏观调控政策。

　　事实上，在目前国民经济还处在偏快，但还未发展成全面的经济过热时，通过宏观调控来主动调整结构，熨平经济周期的波动，可以减少银行经营的周期性、结构性波动风险，保证银行业的长期稳健成长。从这个角度看，宏观调控对银行业的可持续发展是一大利好，甚至可以说是为银行调整信贷结构提供了难得的重大历史机遇。

　　记者：对于国家的信贷调控政策，建行贯彻情况如何？

　　朱小黄：去年，银监会要求建行，将全年人民币贷款新增投放压缩控制在3500亿元之内。这尽管给资金运用平衡带来了一定的困难，但建行还是从宏观调控的大局出发，坚决完成了贷款新增控制计划。

　　今年年初，建行又下发了《关于做好2008年信贷结构调整工作的通知》，对贯彻落实国家宏观调控政策，深化信贷结构调整工作做了进一步安排。从今年一、二月份的信贷投放情况来看，执行效果不错。截至2008年2月末，各项贷款余额31773.4亿元，比年初新增1028.3亿元。与去年同期相比，少增140.8亿元，占全年信贷新增计划的29.38%。总之，信贷投放总量适度，节奏较为均衡，总量和节奏都控制在银监会规定的标准之内，既最大限度地满足了国民经济发展和客户的信贷需求，也较好地落实了国家宏观调控政策和人民银行、银监会的监管要求。

　　记者：您强调了当前宏观调控为银行调整信贷结构提供了难得的机会，为什么这么讲？

　　朱小黄：当前是一个关键历史时期，这可以从以下两方面来理解：一方面，多年以来我们一直在推动信贷结构调整工作，虽然也取得了不小的成绩，但还远远不够。比如迄今为止，相对于公司业务，建行的个人业务规模还是不够大，与国际先进银行相比，中间业务占比还显得过低。

　　在当前国家宏观调控的大背景下，从紧的货币政策使商业银行深切感受到了结构调整的压力，贷款规模的不足，迫使分行把好钢用在刀刃上，把有限的资源投向最有效益的行业、客户和产品上。因此，从这个意义上说，宏观调控为银行信贷结构调整带来了良好的契机。

　　从内部环境看，建行上市后，在治理结构、内部控制、决策流程、业务流程、队伍素质、风险管理能力等方面得到了很大提升。目前，建行经营形势良好、保值增值能力前所未有，完全有能力从现在开始，牺牲一部分效益、利润，对信贷存量进行“清盘式”的梳理，并对各种信贷业务存量作彻底的结构调整，可以说是恰逢其时。

　　记者：建行将采取哪些举措，调整信贷结构？