华夏银行：我们关注的四大主题

　　黎清

　　各位中国的投资者朋友们：

　　自20世纪40年代起，西方主要国家就进入了“橄榄型”社会，中产阶级的兴起和壮大成为推动社会发展、引导消费、稳定社会、定型社会规范及主流价值观的社会结构主体力量。在我国今后的20年，中产阶级也必然是经济发展、民主健全、科教进步、文化繁荣、社会和谐、人民生活更殷实的全面小康社会的中坚力量，是未来社会结构中的主流公民。

　　据预测，未来五年内中国将有两亿人口进入中产阶级行列，而更乐观的估算是3.5亿人。正是这样一个庞大的富裕群体，将构成中国社会最稳定的中坚力量。

　　银行理财最主要的目标群体就是正在快速扩大的中产阶层，了解他们的需求，提供管家式的金融服务，伴随他们一起成长是华夏银行财富管理业务的发展方向。

　　正在形成和扩大中的中产阶级，很多人现阶段正是职业生涯和理财需求的高峰期，他们期望家庭财产稳步增值、生活品质不断提高、尽到对家庭和社会的责任。这样我们从以下几个方面来考虑为他们设计理财方案。

　　首先，家庭资产要做基本的配置：家庭收入40%左右用于供房及投资；30%用于家庭生活开支；20%用于高安全性和高流动性的资产，包括活期存款、货币基金等；10%用于保险。对于这个基本资产分配，一定要做到长期坚持，才能避免出现风险集中和家庭财务困难。

　　其次，选择较好的投资领域，做好投资规划：2008年全球经济减速的预期、美国次按危机不断扩大，国内房地产市场加大调控，股市大幅震荡，这些都给今年的投资带来非常大困难。我们建议以“稳”为先，重点考虑这几个方面：保本类的结构性理财产品，安全性高、收益稳定的新股申购类产品，基金宝类产品，股市的大幅回调所带来的投资机会。我们分别详细讨论一下。

　　结构性理财产品的最大好处是在保本的基础上可以灵活挂钩不同领域，以获取所看好领域的可能高收益。耕地持续减少、人口增加、气候恶化、粮食库存降到历史低点，加上通胀和生物能源的影响，农产品成为非常好的挂钩标的。1月中旬华夏银行推出的与农产品指数挂钩的理财产品，提前四天被抢购一空，表现了投资者对此类产品的高度认同。

　　新股申购类产品现在成了低风险理财产品中收益相对最高的，但现有产品大部分收费较高而且有较大的收益分成，使投资者无法获得更高收益。华夏银行代理销售的国都1号，每季度开放申购赎回，2007年收益率达到30%；嘉实债券、工银债券A、宝康债券等，都没有额外费用和收益分成，投资者可充分享受一级市场无风险收益。

　　很多投资者愿意买基金，但是由于缺乏对基金的跟踪研究和分析，也缺乏对市场走势的把握能力。对没有把握选准基金的投资者强烈推荐基金宝类的产品。基金宝的优势是专家管理团队有选择基金和把握进出时机的能力，集合大量资金使基金宝进出基金的费率非常低，另外还有二次申购新股的能力(在大量资金保证得到平均的中签率的基础上，对基金的深入跟踪又使其能在申购资金解冻后，再通过买入新股中签量大的基金，大幅提高新股申购收益)。华夏银行1月底刚完成一个由平安证券管理的基金宝产品的发行。