商业银行应打造具有中间业务色彩的公司业务

　　当前企业客户的金融需求呈现多元化趋势，中资银行传统的依靠存贷差盈利的模式必须发生改变。公司业务作为银行的基础业务，从为企业客户的服务中获得中间业务的收入将是银行新的战略盈利模式。

　　银联信分析：

　　【组织模式】公司业务可分为五大版块

　　近年来，商业银行面临的宏观经济已经发生了深刻变化：金融脱媒趋势逐渐显性化，企业融资渠道日益拓宽；利率市场化步伐逐渐加快；资本充足率监管和资本约束日益强化。迫于压力，商业银行都在进行战略转型，业务上由对公向对私进行结构性调整；收入结构上由利差收入向中间业务收入转移；在信贷结构上由一般流动资金贷款向贸易融资转移。在公司业务板块，则主要表现在提高中间业务和贸易融资的占比，加强两者的联动机制。

　　中小银行现有的中间业务主要局限于传统的品种上，如结算、汇兑、代收代付以及

信用卡、信用证、押汇等产品，而在咨询服务类、投资融资类及衍生金融工具交易类等高技术含量、高附加值中间业务的发展则明显不足，缺乏核心竞争力。因此，商业银行公司业务转型的主要目标就是做深做透中间业务，提升公司业务中间业务占比。

　　商业银行的公司业务按业务种类划分可以包括几个主要版块：传统的存贷业务、贸易融资、公司

理财、现金管理、企业集团个性化金融需求解决。根据供应链营销方式寻求优质客户，通过广义的公司理财和现金管理为客户提供个性化的金融产品，这就是商业银行的发展方向。转型的主要策略就是稳步拓展中端市场，积极创新高端市场，即一方面要稳固发展传统中间业务品种，提升中间业务服务能力和业务规模效应；另一方面积极推进增值型高附加值的业务创新，中间业务嵌入到公司理财、贸易融资等业务领域，抢占新的中间业务先机。

　　【如何转型】不做企业资金供应商，做企业资金中间商

　　商业银行应利用广泛的客户基础、显著的信誉优势、众多的专业人才，全面从传统的信贷模式向中间业务模式转型，通过间接融资直接化的渠道和技术手段，全面介入到咨询服务类、投资融资类及衍生金融工具交易类中间业务中去，改变过去单一的高风险、高资本占用的资金供应商角色，全面提供全方位、高技术含量的中间业务服务，使之成为银行业新的利润增长点。

　　按照这个公司业务模式的转型思路，商业银行近几年要在组织结构、制度、人才队伍、流程再造等方面大胆借鉴国际先进经验，挖掘自身潜力，不断创新。在此基础上，实施品牌营销战略，对已经推出的公司业务组合产品进行不断扩展和升级，提供包括存款、贷款、本外币结算、结售汇、代理收付等传统银行服务在内，涵盖项目融资、银团贷款、贸易融资、承销发行债券、资产证券化、财务顾问等全方位、多元化金融服务，让品牌理念深入企业客户内心，打造国内银行业对公业务知名品牌。

　　商业银行的本外币一体化服务和贸易融资组合产品创新，是最能够体现中间业务和贸易融资联动的。例如，兴业银行的进出口一票通业务是以开立银行承兑汇票或国内信用证的形式，将进出口结算业务与企业国内采购或销售有机结合的组合式贸易融资业务，在纵深战略层面为兴业银行从贸易融资链上下游企业介入各类中间业务提供了广阔的平台。这一产品包括“进口一票通”、“出口一票通”、“证易证”三类组合产品，进口证易票适用于从事进口批发业务、拥有销售商的进口企业，出口证易票适用于以信用证或出口托收作为主要结算方式的出口企业，证易证适用于两头在外、以信用证方式结算的进料加工型企业。这项业务根据企业的真实贸易背景和上下游客户的资信状况，以额度授信的方式，配合银行的短期金融产品和封闭操作，以企业销售收入或贸易所衍生的、确定的未来现金流作为直接还款来源。

　　对于这种组合式贸易融资业务，它的优势在于：根据贸易流程设计产品组合，可以为企业提供一站式金融服务；提升企业材料采购能力，降低采购成本，提高利润率；促进产品销售，扩大经营规模，加快资金周转；帮助中小企业消除融资劣势，获得更多、更便利的信贷支持。

　　实际上，这些产品的创新与推出，在惠及企业的同时，也大大促进了商业银行公司业务的中间化转型。

　　【不足之处】产品创新的不足

　　目前，我国商业银行的产品创新有如下主观和客观的不足：创新动力尚欠不足，银行业务发展重点仍然是传统业务领域；创新的原生能力还不够强；创新产品的技术含量和附加值较低；差异化、个性化产品较少；创新对银行业核心竞争力提高的直接推动作用尚未体现；对创新业务的风险管理需要加强等；同时，市场环境缺陷影响了金融创新的健康发展，金融市场发育尚不完善，市场信用、担保环境有待健全；缺乏对公众系统有效的金融知识普及教育，大部分社会公众的金融基础知识水平、对金融风险的认知和承受能力较低。

　　【创新趋势】今后我国银行业创新活动将呈现六大趋势

　　一是外资银行法人化改制后，将对中资银行业产生重要的示范效应和引领作用，有助于推动中资银行业的创新发展，中外资银行之间的竞争与合作也将随之增强。

　　二是大型中资商业银行股份制后，银行公司治理结构、经营管理理念、运作方式和内部控制等方面有望发生全方位的变化，股改对银行分支机构的递延效应和积极影响将开始显现，业务流程和业务创新将有全新的改观。

　　三是商业银行综合经营试点，将为银行业金融创新提供更加广阔的舞台和发展空间，跨市场业务创新将趋于活跃。

　　四是一些业务领域的产品创新将精彩纷呈。理财产品创新将更加多元化；电子商务支付可能成为电子银行业务发展的“助推器”；随着股指期货即将推出，衍生交易领域创新将更加令人瞩目；包括增加手续费收入在内的中间业务创新将成为商业银行重要的利润增长点；服务方式创新将引起银行业的充分关注，通过私人银行业务对高端客户提供财富管理的竞争将更加激烈。

　　五是银行业将更加重视企业社会责任，通过创新活动为金融消费者提供更好的服务，成为银行业的经营理念和价值取向。

　　六是信托业拓展经营业务范围、国家开发银行等政策性银行改革、

邮政储蓄机构改制为邮储银行后，银行业创新主体队伍不断扩大，创新业务领域不断拓展，良性竞争局面有望形成。

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