美国社区银行的发展经验

　　巴曙松/文

　　7月19日，南京银行和宁波银行分别在沪深两地上市，开创了中国城商行上市的纪元，两家城商行也受到了市场的热烈追捧。

　　从南京银行和宁波银行的上市看，上市不仅具有传统改革之路所能发挥的作用——解决资本金问题；能满足未来2-3年间内增长的需要，同时还能为跨区域经营打好基础、做好准备。上市后，银行的地位、声誉、影响力极大的提高，使银行获得很多潜在的机会。因此上市是城市商业银行改革的新的发展阶段。

　　对于城商行未来的战略选择，美国“社区银行”的经验可以为中国城市

商业银行提供参考。

　　“社区银行” (指在一定地区的社区范围内按照市场化原则自主设立、独立按照市场化原则运营、主要服务于中小企业和个人客户的中小银行)是规模较小、资产不超过10亿美元的银行，这类银行在全美约有7000家左右，但是只占美国银行业总资产的13.06%。

　　美国社区银行的发展主要有三种模式：

　　第一种是美国第一银行业务模式，通过并购重组，做大做强。

　　2001年，美国第一银行改制成为一家金融控股公司，从而将业务扩展到保险、

信用卡和基金的领域。它通过收购Congress Life Insurance 公司而进入保险业，后来又收购了苏黎世人寿保险公司(Zurich Life)在美国的主要业务。为发展信用卡业务，公司将美联银行的信用卡客户收归旗下，因此而增加了280万的用户和80 亿美元的信用卡应收款，接着又购买了西尔斯公司(Sears Roebuck & Co.)308 亿美元的信用卡业务单元。2004 年初，经历了二十年的快速增长(年平均复合增长率为20%)之后，公司成功地将资产扩充至2900 亿美元，并以580 亿美元的价格出售给摩根大通银行，收购价为公司净资产的2.7 倍，溢价14.5%。

　　第二种模式：保富银行模式——保富银行(Preferred bank)成立于1991年，其总资产约为10亿美元，是加州历史上初始投资规模最大的州特许银行。保富银行经营效率处于同业领先地位，其成功经验在美国社区银行中非常典型，归纳起来是：灵活经营，高效机制：它的特点是专注于最有吸引力的目标市场、提供量身定做的产品和服务，以及建立高效的激励机制。

　　第三种模式：科罗拉多州联邦储蓄银行模式——定位明确，以小博大。

　　科罗拉多州联邦储蓄银行(Colorado Federal Savings Bank)成立于1990年，是一家专门从事住宅抵押贷款的银行，业务遍及全美50个州，但是资产只有4千6百万，被美国银行家协会誉为“披着储蓄银行外衣的抵押银行”。

　　由于该银行主要从事抵押贷款业务，基本不做商业或机构贷款，这使得该银行的结构与一般银行完全不同。由于积累多年从事不动产生意的经验，该行的抵押业务非常灵活，采取了多种措施来规避不动产行业的波动性。由于银行资产规模小，但是分支网点多，员工数量众多，因此导致银行的效益比例(efficiency ratio)很高，曾经一度高达744%(现在80%左右)。并且，该银行的ROE高达41.68%，在国银行家协会选出的资产1亿以下的小银行中位居赢利性第二位。

　　第四种模式：MBNA模式——合纵连横，优劣互补。

　　在被美国银行收购前，MBNA是美国第二大信用卡提供商。MBNA的成功主要源于其市场营销模式——联名卡战略。一方面，MBNA与超过5000个社团、协会合作联合发卡，签订排他性合作协议，根据发卡量和交易量，付给协会一定费用。根据协会特点，向协会成员提供适合其需要、反映其特色的世界一流服务方案。另一方面，MBNA本身没有营业网点，依靠与金融机构和信用合作社合作发卡，将众多区域银行和社区银行搭建成一张巨大的网络，获得了15000家银行分行及网点提供服务。

　　(作者为国务院发展研究中心研究员)