城商行：上市之后勿忘本

　　为中小企业和地方经济发展提供金融服务应当是城商行业务的核心。在两家城商行股改完成和上市之际，依旧不可忘记这一初衷，未来要将中小企业和地方经济的发展作为业务的着力点。

　　□郭田勇(中央财经大学中国银行业研究中心主任)

　　近年来，我国银行业掀起了上市潮，上市银行已有十余家，其中既有工行、中行、建行等大型国有银行，又有招商、浦发、中信等股份制商业银行。近日，作为中国银行业“第三梯队”的城市商业银行又将银行上市推向了新的高潮，南京银行、宁波银行率先发力，已顺利完成

新股发行，将于今日上市。北京银行、上海银行等一批“后续部队”也正厉兵秣马。

　　城商行为何受热捧

　　从前几日南京银行和宁波银行的新股申购情况来看，可以说得到了投资者的大力追捧。

　　南京银行此次网上网下申购资金冻结资金总额为1.04万亿元，宁波银行共冻结资金8184亿元；再加上同日网上申购的两只新股冻结资金量，一级市场新股申购冻结资金创出新高，达到2万亿元。

　　一级市场的申购资金缘何如此之多？首先，银行业作为经营稳定、盈利能力较强的行业，得到了投资者的普遍认同。比如，2006年，我国10家上市银行共实现净利润1700亿元，同比增长34.5%，发展速度之快令人瞩目。

　　其次，也反映了当前的流动性过剩问题依旧严重，特别是，随着前段时间股票二级市场的回调，找不到出路的大量社会资金，又重新扑入了一级市场的“摇号大军”之中。

　　为中小企业服务仍应作为其业务核心

　　众所周知，流动性过剩的问题将在我国宏观经济层面长期存在。但在总量之外，当前还要特别注意流动性的结构失衡。这表现在，一方面不少银行竟相“垒大户”甚至为此不惜降低贷款标准，另一方面中小企业融资难问题却“涛声依旧”。

　　中央财经大学中国银行业研究中心对15个省市520余家中小企业的问卷调查显示，认为金融机构不能满足企业融资需求的占65%，企业对银行等金融机构的信贷服务感到基本满意的仅占30%，明确表示不满意的竟占到47%.须知，中小企业占企业总数的90%，创造了全国企业利税总数的60%，解决了75%的就业机会，已经成为我国最活跃的经济增长板块。而且，这些小企业中80%以上都分布在县域农村地区，而新农村建设亦是我国经济建设的重中之重。

　　因此，商业银行适时改变信贷投向结构，将过剩的流动性用于大力开发中小企业和农村信贷市场，不仅能够满足多方面需求，为中小企业和农户雪中送炭，而且资金利用充分，高储蓄率也能得到消化，流动性过剩得以缓解。

　　对于城市商业银行来说，担此重任更是义不容辞。城市商业银行的前身是城市信用社，为克服多个信用社单兵作战所蕴藏的风险，从20世纪90年代下半期，我国开始在各个中心城市组建城市商业银行。1993年12月，国务院在《关于金融体制改革的决定》中提出，“在城市信用社的基础上建立城市合作银行，为中小企业和地区经济发展服务”。这也说明，为中小企业和地方经济发展提供金融服务应当是城商行业务的核心。

　　因此，今天，两家城商行股改完成和上市之际，依旧不可忘记这一初衷，未来要将中小企业和地方经济的发展作为业务的着力点。

　　要处理好流动性与盈利性的关系

　　具体来说，城商行上市之后，要处理好经营发展中中流动性与盈利性的关系。在注重资产流动性的同时，还应提高资金的利用水平，通过多渠道的投放资金，分散投资，减少银行内部的闲置资金数量，从而提高银行的盈利能力。

　　一方面应转变观念，拓宽信贷领域，调整贷款结构，继续加大对小企业贷款市场的投入力度。

　　另一方面也要拓展

理财市场，通过基金、保险、债券、黄金、股票等多样化的

理财产品有效分流被动负债，减轻流动性过剩的压力。同时，可以运用现代管理方法和科技手段，加强主动的流动性管理策略，处理好保证支付与对外资金运作之间的关系，即如何在保证支付、减少头寸闲置的基础上实现资金运作数量的最大化。

　　同时，上市之后还需继续加强风险管理，保持低不良贷款率水平。由于中小企业是未来城商行贷款的主要对象，而它们的共同特点是经营的不确定因素大、风险的差异化程度高，因此建立有效的风险防范和内控系统对城商行来说尤为重要。

　　其中包括，建立风险甄别系统用于分析风险来源及成因，区分风险类别及危害性程度；建立风险预警系统来传递风险信息并建立风险资料库；建立风险决策系统，制定风险指标以及避险策略等；建立风险避险系统来具体实施风险规避行为，对风险进行分散或转移；还可建立全程监控系统，对风险管理进行全面监测和控制，力求从贷款的整个流程上对风险实施控制。

　　总之，只有通过完善的风险管理体系，才能使得城商行有效控制不良贷款率、保持自身的竞争优势，并更好地为中小企业和地方经济发展服务。