投资理财产品谨防嫁错郎 部分收益不及存款

 　在投资者印象中，理财产品往往以稳健为主，然而当别人去年在股市和基金上赚得盆满钵满的时候，却有四类投资者郁闷不已，他们的收益连现在的银行存款都不如，甚至亏损了本金。购买理财产品收益虽然重要，但是控制风险更为重要，否则，一旦“嫁错郎”，就可能承担自己意想不到的风险。

　　为什么他们会亏损？今年他们应该怎么办？记者日前对南京市大量投资者进行了调查，并请多名投资专家给他们支招。

　　QDII基金

　　亏惨了 连本钱都保不住

　　投资个例：

　　去年传出港股直通车即将开闸的消息，个人也可投资港股，何女士就心里痒痒的，想开户炒港股，但又觉得不了解交易规则，自己炒风险较大，所以她在去年9月份买了一只以投资港股为主的QDII基金。“当时QDII非常火，还按比例配，我投了100万只有70多万成交。”10月份QDII风光无限，但好景不长，11月QDII一个月净值下跌了11%，到目前为止，何女士在QDII基金上已亏了6万~7万了。现在QDII基金已打开赎回，何女士很犹豫，是不是该赎回，改做其他投资？

　　投资建议：

　　华夏基金公司上海分公司总经理助理傅冬表示，一是调整一下预期，去年很多客户其实比较盲目，认为绝对收益可能比A股基金更高。现在净值都出来了，大家也恍然大悟；二是调整QDII的投资比例，一般来说，QDII基金的投资比例不要超过个人全部基金投资的20%。已经套着的、比例不是很大的投资者，建议不要急着赎回。未来QDII的好坏，关键还是看境外市场怎么样。目前有专家预测，美国次级债还有个爆发高峰在一季度，也就是说最坏的情况也就在今年一季度了，而且从去年四季度到现在，调整也很充分了。对于QDII基金，大家已经犯了一个错误，就是在很高的点位进来，现在不要再犯第二个错误，在很低的点位赎回。

　　知己知彼才能“稳得利”

　　三五年凭证式国债固定收益类产品

　　投资个例：

　　去年3月1日，市民刘大妈和往年一样，将手中到期的国债取出又买了几万元新发的国债。“我们老年人，股票之类的玩意，哪敢碰？万一生个病、还有养老，全靠这点老本，亏不得。”每年都能拿到比银行存款多一点的收益，刘大妈挺满足，但是今年刘大妈却碰上了新烦恼：“去年加了几次利息，我买的国债现在都赶不上银行存款了，我该怎么办啊？”

　　原来刘大妈去年3月1日买的三年期国债，票面年利率3.39%。但是连续六次加息后，现在三年期的银行存款利率已涨至5.4%。“你说我现在还要取出来呢？取出来还划算啊？”

　　投资建议：

　　南京市十佳理财师、中信银行(601998行情,股吧)理财师顾夕林对于去年买了国债的投资者建议，因为国债持有不满半年不计利息，而且提前支取要扣0.1%的手续费，因此如果国债持有时间低于一两个月的建议将国债提前兑付。而已经持有四五个月的建议等到满半年后取出来，因为满半年后会计算活期存款收益，不至于亏本。国债持有满1年提前支取也只算活期利息，只有满2年，才能按分档利率计息。因此，对于已持有一年半时间以上的投资者，建议持满2年取出来。

　　“至于每个客户的国债提前支取是否划算，我们都会算一笔细账。”顾夕林就给刘大妈算了笔细账。假设刘大妈手中国债为1万元，目前已持有10个月时间。如果按原计划不提前支取，那么这10个月的应得利息为：1万元×（3.39%÷12)×10＝282.5元，如现在提前支取，只能按活期存款0.72%算利息，可得59.17元利息，再扣掉10元手续费，那么亏损233.33元。

　　如果刘大妈提前支取国债再投资，那么要把233.33元损失先补上，剩下26个月国债如果不取，利息应是734.5元。这两者加起来967.83元，再除以1万本金，再乘以12月，再除以26个月，可以算出来，新的投资要达到4.47%的年利率才划算。

　　再来看看目前安全性比较高的新股类理财产品的收益，平均在10%左右，高的超过20%，今年估计收益还能有10%左右。因此顾夕林建议刘大妈，可以将国债提前支取，关注这类理财产品，比如中信的新股计划预期收益6%-20%，蓝筹计划(投资新股和基金和蓝筹)预计年化收益36%，两年期。