唐双宁：金融创新和理财业务

　　

　　2007年6月9日，“银行理财产品评价报告暨金融创新研讨会”在北京召开。新浪财经独家图文直播本次会议。图为中国银监会副主席唐双宁演讲。(来源：新浪财经)

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　　2007年6月9日，“银行理财产品评价报告暨金融创新研讨会”在北京召开。本次研讨会旨在邀请有关监管当局和商业金融机构，对我们的理财产品评价报告提出建议和意见，并共同探讨如何促进我国银行理财产品又好又快地发展。以下为中国银监会副主席唐双宁演讲。

　　唐双宁：大家好！非常高兴和大家见面，给我出的题目叫金融创新和理财业务。说老实话，这个金融创新，什么叫金融创新？广义的讲，相对于过去银行的传统业务，银代会，一切新的业务领域，包括机构、机制一切活动，新的活动，都可以理解为金融创新。但是我恰恰是搞传统业务出身的，搞了几十年，对金融创新不说不懂，不能说懂，似懂非懂。

　　第二个

理财业务，这个更为惭愧，我自己工资的财务理不好，好多放在哪儿都搞不清楚，所以叫我讲金融创新理财业务非常惭愧，误人子弟。但是盛邀之下必有勇夫，我想先从一件事说起，去年我们在上海召开银行创新研讨会，我感慨于上海的发展变化，上海在2000多年前是一个小渔村，村生军睡了一觉，睡了两千多年，等他醒了以后就找他的小渔村，结果到处都是高楼大厦。上海过去在战国时期睡着了，他们自己不知道，更不知道后来民族变到哪儿了，发生了翻天覆地的变化。这首诗是春申醒后觅渔村，高楼万丈无处寻，不知松嘉堂前燕，何论明珠塔上人，一张羊皮走世界，十尺麻绳系乾坤。邹风清声老风去，沧海桑天赖创新。

　　另外的问题是银监会对银行业进行创新理出的一些监管思路，因为谁也不是神，要有新制度，但是我们有一个清醒的认识，加入WTO以后中国的金融业，中国的银行业如果不在创新上激起直追，那肯定会落伍。05年我们成立了一个叫创新监管协作部，召开了三个会议，杭州会议，北京会议和上海会议，就是支持银行业创新宣言，表明我们一个基本的立场和态度。这三个会议概括起来有这么九个方面的思路，第一，既要鼓励又要规范，既要培植又要防范风险。第二个就是分析了中国银行面临的七个方面的问题，不创新不行了，技术的创新，产品的创新，利润生存的创新，机构的创新，观念的创新，监管思路和监管体制的创新。第三个就是对我们的创新工作做出了一个基本判断，在2005、2006年的时候我们中国的金融业、银行业和自己过去比好的多，横向比差的多，所以我们概括了四句话，叫“起了步，上了路，水准低，不平衡”。

　　第四个思路就是增进了对创新业务监管我们提出三个逐步到位，叫认识逐步到位，组织逐步到位，工作逐步到位。

　　第五个就是分析了我们金融创新工作面临的有利条件，不利的方面要看到，有利的方面也要看到。我们今天银行业或者金融业已经今非昔比，80年代我们面临着通货膨胀的困扰，90年代面临不良贷款的困扰，这些问题基本上解决了，现在一定意义上讲主要问题就是创新的问题，加快创新步伐的问题。所以有三个条件，一个是银行资产有效改善，第二个就是我们现在银行的公司治理，内部制度应该说是不断的完善。第三个，我们已经有了一定的人才储备，这三个有利条件。

　　第六个思路，就是划分银行创新的广义和狭义概念。创新现在是最流行最时髦的一个词，我们分为广义和狭义的金融创新。广义的金融创新就是指发生在金融领域的一切创新活动，都可以视为广义的创新。狭义的创新主要指金融产品的创新。我们所讲的主要是指狭义的金融创新，这个创新的概念也是相对的，我们当前所有的创新。

　　第七个就是明确金融创新的几个重点领域，针对中国金融业的现状，中国银行业的现状，我们重点在哪些方面切入，来重点把它抓好？一个是表外业务，第二是理财业务，第三个电子银行业务，第四个是

银行卡业务，第五个是商业银行的综合业务。要有创新的思想指导创新的工作，创新的监管理念来指导银行创新，我们提出来四句话，叫区分险情，允许探索，加强协调，逐步理顺。区分不同业务的风险状况，区分不同金融机构的风险状况，风险大的管理差的当然要注意，风险小的管理好的当然要适当放宽，允许有第一个吃螃蟹的人。允许探索，加强协调，这里面金融创新业务在进行过程当中肯定有很多的磕磕碰碰，要加强完善，逐步把这个事情理顺，首先人类得先实践，实践产生认识，然后指导实践，这么一个过程。

　　另外一个发布了金融创新的指引，全面指导金融创新工作。这里面关键有四句话，叫鼓励发展，强调规范，服务客户，教育公众。鼓励发展关键有两个注重，一个是作为监管部门要注重简化准入的审批程序和环节，提高工作效率，另一个是要强化监管，注重对整个业务流程的风险控制，鼓励发展，强调规范，这里边有七个重点，四个认识，七个重点就是，是不是合法合规，是不是公平竞争，是不是体现了

知识产权的保全，是不是注重风险的管理，是不是维护消费者所有的利益，这几个重点。四个认识就是开展金融创新要注意认识你的业务，认识你的风险，认识你的客户，认识你的交易对手。服务客户主要三个要求，一个是信息披露的要求，一个是理清对客户保密业务的责任，第三个建立有效的客户投诉处理渠道和处理机制。教育公众关键有两条，一个是维护利润原则，就是要维护金融消费者的利益，第二是买者自付原则，这个不要理解歪了，这也包括你卖者要承担相应的责任，买者同时要付出，这个不展开讲了。这是关于金融创新的。

　　另外最近我们召开一次会议，我们对中国银行业的创新做了一个规划，我们十一五规划，我们金融创新往什么方向走也提出了一个规划，一个目标，这里面主要是中间业务收入，什么叫中间业务，这个到现在也没有最权威的解释，反正是介于资产业务和负债业务之间的那块业务。在这个方面国际银行业有三个类，第一类是一般的像花旗达到70%，第二类就是一般的银行达到50%，第三个像亚洲的一些银行达到40%，国内也是三个层次，第一个层次是大中型银行，就是国有商业银行和股份制商业银行，他们的中间业务收入占据17.5%，第二个层次是城市商业银行，中间业务收入占3.67%，第三个层次是农村合作经营机构，中间业务收入是0.7%，这三个层次和国际三个层次对比是天壤之别。所以我们提出一个发展目标，就是第一类大中型银行从现在开始经过十年左右时间，有五年的加速期和五年的冲刺期，达到国际银行业的中等水平，就是说中间业务收入要达到40%到50%。第二个就是城市商业银行，经过五年左右的时间达到大中型银行更强的水平，就是能够提升到20%。第三个就是农村合作经营机构，应该说整体还没上场，没上场就抓紧上场，希望通过五年的时间达到10%的水平。这些都在朝这个方向努力，三个梯队要在三到五年的时间里向现代竞争企业的方向前进。创新就说这些吧。

　　理财的问题刚才讲了，我自己财都理不明白，你们看15页这里面讲了9个问题，一个是国际理财业务发展国家，第二个是理财业务的基本特征，理财业务是商业银行根据不同客户或者客户群的经营服务需求，将客户关系管理、资金管理、投资组合管理等融合在一起形成一个综合化、个性化的方式。中国人民以食为天，就像我们吃饭似的，什么叫个性化，一人一个口味，爱吃啥菜就上啥菜，不能大锅饭一样的菜，那是计划经济年代的事。现在第一步就是需要啥买啥，针对客户服务需求的个性化，通过产品服务的组合化，服务的综合化，什么叫综合化，除了给你上菜以外你上来还给你上盘瓜子，唱唱卡拉OK，这叫综合化，另外还有一个差别化，政治地位人人都是平等的，但是讲银行服务对高端客户和一般客户就有差别，讲一个例子，苏东坡有一天喝茶，一进来老板不知道是谁，就说坐，茶。后来一看到这个客户身手不凡，就改说请坐，喝茶。后来一听说这个身份，就是请上坐，上好茶。就是根据不同客户不同的差异化的服务，我们现在理财服务也是个性化、综合化、差异化，而且高端客户甚至要上上座，好好茶。这个理财业务最早的出处我们查了半天不知道从哪儿出来的，欧美国家通常叫金融规划服务，资产管理业务，香港、台湾叫财富管理，我们叫理财业务，我们查一下出处，还是我们在光大银行启动这项业务的时候起的名字，还是我们起的名字，叫理财业务。理财业务从国外的金融规划，资产管理我觉得比他们叫的科学，因为我们这个理字不能简单的当做动词去理解，应该当名词去理解，就是理性的管理服务，不但要办理，还要理性的防范风险。所以管它叫理财业务，跟国外是同样的内容但是是不同的叫法，我们的叫法更科学。

　　最后我们共同祝愿我们中国的金融业，中国的银行业在金融创新中发展，在金融创新中壮大！谢谢大家！