中行专家作客新浪谈中行个人金融产品业务实录

　　

左起依次为：中银国际基金管理公司副执行总裁彭宏逖、中国银行零售业务部存款处贺君、中国银行总行全球金融市场部张媛媛和潘越峰

　　为满足国内个人理财市场需求，中国银行已全面推出涵括黄金、外汇、基金等在内的各种个人金融产品，受到了市场的广大欢迎。

　　2月1日下午15：00-16：00，中银国际基金管理公司副执行总裁彭宏逖、中国银行零售业务部存款处贺君以及中国银行总行全球金融市场部潘越峰和张媛媛作客新浪，与网友畅谈中国银行个人金融产品业务。

　　以下为聊天实录：

　　现场视频：一(窄带版 宽带版) 二(窄带版 宽带版) 三(窄带版 宽带版) 四(窄带版 宽带版)

　　主持人：各位新浪网友大家下午好！现在是下午三点钟，欢迎大家光临新浪聊天室，我是主持人张恩宇，首先给大家介绍一下今天到场的嘉宾，中国银行零售业务部存款处贺君、中银基金副执行总裁彭宏逖先生，中国银行总行市场部潘越峰，中国银行总行市场部张媛媛。

　　彭宏逖：大家好，我是彭宏逖，是来自中银基金国际，很高兴在这里跟大家谈一下理财的概念，我是去年到中国，我个人是从美林投资集团过来的，主要是美林跟中国银行体系成立的中银国际基金管理公司，今天很高兴跟大家见面。

　　贺君：我是存款处贺君，一直从事着金融产品的设计和开发，今天非常高兴能在这里和大家进行沟通和交流，非常高兴。

　　潘越峰：大家好，我是潘越峰，现在在中国银行总行全球金融市场部工作，过去一年多的时间一直负责外币的产品设计和推广，今天非常高兴和大家能够有这样的机会交流。

　　张媛媛：大家好，我是张媛媛，现在是中国银行总行金融市场部的，今天在这里主要探讨一下黄金汇的问题。

　　主持人：今天谈中行的产品，嘉宾都有着很丰富的经验，所以网友有什么问题，可以提问。

　　下面请几位的嘉宾把相关的产品先介绍一下。

　　贺君：我先给大家介绍一下几种大家比较常见的产品，一种是国债，国债大家都很熟悉，现在中行做的国债主要是三种，一种是传统的，大家也最熟悉的，凭证式国债，是从1994年开始发行的，是由财政部通过商业银行的储蓄柜台面向公众发行的储蓄性的国债，采用的是中华人民共和国凭证国债的收款方式。另外一种是新兴的产品，主要是指财政部通过商业银行的电脑系统，通过柜台向个人投资者发放的一种记帐式国债。另外一种是介于记帐式国债和凭证式国债之间的，主要是采用了记帐式国债的电子系统，实际上发行的是凭证式国债，主要是这三种方式，另外一种产品是中行现在正在推行的银券通，相信大家也比较熟悉，银券通指银行不用在证券公司开单独的证券保证金帐户，利用客户在银行的借记卡帐户可以直接投资股市的产品，非常方便客户资金的使用，主要是这两种产品。

　　彭宏逖：接下来我简单介绍一下有关基金方面的产品，我想基金公司也是在过去6、7年成立之后，很多的投资者对基金产品也渐渐建立了他们的了解，基金产品从一个简单的背景介绍一下。最早期的基金产品，是由英国及美国初步推出的，最早有100多年前，主要的概念就是投资者把基金累积起来，一般是委托性托管的单位，由基金管理人代理投资者做一些投资的决策，选择投资工具，比如说证券也好，股票也好，或者说其他可投资的证券。

　　但是在中国产品这方面我想大家也知道，初步开始是封闭式的基金，最近从2001年开始，主要的基金产品就是开放式基金，开放式基金，每天有报一个近值价格，每一位投资者在每一天可以做出申购，或者说赎回，或者说转换，只要他有这种选择。

　　中银基金最主要是建立一个完整的产品线，我们去年推出第一支中银中国基金，未来有许多的产品来提供给投资者做一个选择。今天有机会的话，我希望可以多介绍一下理财这个概念，如何采用各种各样的投资工具，包括基金或者说其他今天我们同事所介绍的产品，作出一个良好的一个组合。在建立这个投资组合来理财这盲从的话，一定以个人投资的需求与时间，他的报酬一些要求的话，做一些预计和决定，所以简单介绍一下基金方面。

　　潘越峰：大家好，我们在2003年开始，中行在中银理财下面诞生了一个理财产品，汇聚宝跟大家熟悉的外汇理财的产品相同的，从风险的角度讲，是零风险和高风险之间的风险适中而收益也适中的结构性的理财产品，这个产品的设计的基本原理，保证客户的本金持有到期的情况下，可以通过一系列的金融衍生产品帮助客户实现一定的收益，中行从2003年下半年，在每个月发售的产品当中，产品最大的特性就体现了本金保护，但是由于客户承担了一定的风险，所以投资产品的收益也会随着市场条件的波动而出现不同程度的变化。我想大家如果是在一直关注我们这个汇聚宝产品的发生，会有更加具体的问题，在后面的访谈当中我会继续做详细的解释。

　　张媛媛：首先我给大家简单介绍一下，中国银行在从事贵金属交易的情况，黄金这个产品对大众来说是既熟悉又陌生的产品，作为一种贵金属大家最早就接触了，但是作为投资来讲是大家刚刚关注的产品。中国银行从70年代开始就从国际上从事了贵金属的交易，自从上海黄金交易所成立之后，中国银行成立了黄金交易所的主任委员，并且是市场的主要销售商。对个人来说是2003年12月份首先在中国银行上海分行推出了个人持盘的个人买卖业务，由叫黄金宝，推行了一年非常的顺利，自从2004年12月份开始，我们在中国银行全辖实行，其中北京地区在1月12号开办的，在接下来的节目当中，希望和大家多交流一下这方面的问题。

　　网友：听了中国银行的外汇业务做的很不错，能不能简单介绍一下？

　　潘越峰：中国银行的外汇大概有20、30年的历史，中国银行所有的外汇业务实际上是集中在以前叫资金部，现在叫金融银行市场部来做运营，这个部门的职能主要是代中行来经营中行的资产，还有一大部分做投机和买卖，还有一个更大的发展，极力的拓展我们的客户业务，基于客户背景的产品的交易，这是目前为止三大业务模块。

　　网友：基金比较热，我们想请彭总介绍一下，中银国际的基金。

　　彭宏逖：基金产品对某些投资者是一个良好的投资工具，当然最初步是要了解这个基金产品，在国内，所发行各种产品类的话，已经都有，比如说股票型、混合型、债权型还有一些混合型的基金，在市场上基础的基金产品，真正一些投资比较细则的话，比如说大股或者说小股，蓝筹股或者说国内国外，当然也有基金投资到国内，当然以后可能会允许投资国内。目前中银国际的基金是混合的基金，是叫中银综合基金，是10月下半旬到12月底认购的，我们的基金是今年成立的，在明年会开放，同时也是一个上市基金，这个上市基金也就是在深交所上市，上市日期也是过了春节之后。

　　简单介绍一下，由于这一支中银中国基金，是混合型的基金，主要的话是投资在股票以及中国的债券，在国外在美林比较有经验，主要是了解一下国内经济发展的主题，在这个主题上再细分为哪一些，在中国的行业成长和发展。主要的投资是一个幅度，股票这个范围可以从40%到95%，所以有一个这样的配额，当然也就是基金经理人来做这个配额的，这是第一支产品。接下来我们希望为投资者提供多种的产品，最终我觉得投资者在选择产品的时候，要考虑一个分散性风险的投资，我希望接下来在采访当中，我们在一起讨论一下理财这个概念。

　　主持人：黄金宝业务是中行推出的，买卖黄金的成色是多少，是否可以提取实物？

　　张媛媛：我们定价的黄金宝这个标地物是百分之百的成色黄金，不可以提取实物，只能通过买卖产生的投资收益。

　　主持人：银行银政转帐的服务是怎么样的？

　　贺君：银政转帐是客户必须开一个保证金帐户，如果客户想把银行的基金投资于股市的话必须通过一个转帐渠道转入保障金帐户，这时候银行的帐户和股市的资金是分离的，如果客户投资于股市的基金，是在客户的银行帐户里面，并没有独立的保障金的帐户存在，客户买入股票的时候，基金即时会划出去，出股市的时候，基金会从股市划回银行的帐户，非常的方便，比传统的银行转帐的业务节省了一个转帐的步骤，对客户来讲是非常快速和便捷的。

　　网友：目前投资的最佳的金融产品是什么？

　　贺君：投资最佳的金融产品，主要是看客户资金的一个运用的目的，另外还有一个自身的资金状况，如果是从安全角度考虑，更多是考虑储蓄的产品，考虑基金的产品，基金产品主要是考虑债券型的，这个彭总更熟悉。另外一方面他有更多的外汇的话，如果具有一定的开拓精神和学习精神，应该可以试一试中国银行新推出来的黄金宝的产品，汇聚宝的产品更加适合希望把资金做一个长期的存放，也不希望像做股市一样频繁买卖的。

　　彭宏逖：我简单补充一下，从选择投资产品像您刚才说的要看每个客户的投资目的和目标是不一样的，某些投资的工具，对张三比较适合的话，对李四就不合适了，应该了解他们两位之间的需求。基本来说，投资者应该是要花点工夫的，投资大家都希望很容易找到一个宝，投资的话马上赚钱，真正在投资这方面要花点工夫了解一下，自己一般有一些基本的问题，比如说我现在有一笔钱我投资的目的是什么，我要投资多久，真正这笔钱希望投资的话，或者说做了有什么样的用途，当然我现在说是比较简单的说法，最终每一个投资者可能在这一笔资金上可能有多种的目标，要做这，要做那。打个比方比较简单一些，一个客户可能要一年之后旅游，三年之后买车，买房子，或者是旅游，不一样，客户选择的时候要了解自己时间的目标，要了解每一种不一样的投资工具，不管是基金也好，或者说外汇产品，或者说黄金产品等等的话，它有它的风险，要了解这个风险。

　　一般来说，比较保守的话，当然在比较保守的估计，也许是现金，或者说货币基金，比重比较多，可是不见得百分之百都是在最保守的，也在投资这个理财概念中，在比较保守的投资理念，有少部分的一些风险比较高的工具的话，长期来说还是可以降低你的风险，再比如说黄金，你投资的组合95%都是在债券股票，基金等等，或者说存款，或者说货币基金，也许5—10%，个人能够承担风险的程度做投资，长期来看黄金可以作为避险的功能，可以投资。简单说一下，每一位投资者的需求不一样，自己要花一点时间和精力去了解一下产品和需求，再做一个最终的决定，不过做个决定定的时间的话会在回去做一些调整，要去了解一下这个表现。

　　潘越峰：我非常同意彭总的观点，我想再补充两点：

　　第一个，客户还是对自己的需求的一个把握，因为事实上我们在过去一年多以来，一直在推广这个结构性的理财产品，但是产品的期限上从半年，长到5到6年不等，产品的种类背后隐含的风险不同，虽然本金都是保户，收益率的高低必然有风险的差异，在这里提醒一下网友，在投资的时候一定要注意，第一个世界上没有免费的午餐，如果你被高收益吸引，这个产品背后一定是高的风险，在您做投资决策之前，一定要了解自己的风险偏好，你是一个激进的投资者，还是保守的投资者，你更在意资金的流动性，还是在意资金稳定性，这都是要权衡的问题。现在我们也看到在不同的金融市场宣传的时候也发现不同的银行，在进行产品宣传的时候，也会有卖点的宣传，我希望大家把最根本的要点，风险与收益并存。

　　最后一点我想补充的话，无论你觉得哪中投资比较适合，最关键是时机把握的问题，比如说你觉得股票增长很高，选择怎样的时机进行入市，如果你投资黄金在怎样的时间买入，这都是值得反复研究和思考的，不能简单说，你发现您认为最合适的投资产品，最后做投资决策的时候，更注重选择是时机的把握。

　　张媛媛：我也非常同意以上几位说的观点，大家都在强调，每个人要从自己不同的需求出发，我想各地方刚才彭总也提到，投资于哪个产品，更流行是一种投资组合的理论，这个理论需要你最注意一个是你的投资的需求，另外是你的风险的承受能力，在这两点确定以下，你才能决定你投资哪种，现在的产品从最稳定的存款和股票和债券，我们还有外汇方面的很多的产品，可能大家都需要自己去做一些决策。

　　另外我想简单探讨一下黄金的特性，黄金从研究上来看，它跟股票、跟债券的是风险是很低，它常常作为规避股票和债券风险对冲的角色，另外它还具有一个长期保持规避通货膨胀的风险。

　　主持人：请介绍一下中国银行的汇聚宝产品和国债产品适用于哪部分的客户呢？

　　潘越峰：我先介绍一下汇聚宝的产品，我们从这个产品创立之初进行了充分的市场调研，在2003年下半年，我们发现中国的外汇理财市场是非常匮乏的，一方面我们看到大量的私人的存款是放在银行作为无风险的存款，当时美元的利率在下滑，导致了银行的利率下滑，很多的持有者不愿意持有。另外一方面我们看到有高风险的投资交易，比如说外汇宝和黄金宝，还是属于风险比较高的投机交易，当时市场缺少一种产品，介于两者之间V的产品，帮助那些不是特别希望风险，但是又有一点风险，又能提高自己的收益的客户群。针对这样的特点，我们专门设计了一个汇聚宝的产品，从03年8月份开始，中国银行作为第一家商业银行在上海首先试推了外汇理财产品第一期的发售，目前为止我们这个产品依旧保持着一贯的特性，只要投资人购买了汇聚宝的产品到期，他的本金是百分之百受保护的这是第一。

　　它的风险唯一的风险是在于收益可变，本金有保证，风险你的收益跟市场的波动所挂钩，要求投资人人认购这个产品的时候，一定要认同这个产品背后蕴含的市场预期，如果说对市场的预期和产品背后蕴含的预期不定的话，这是我们的定位，考虑这个操作的复杂性以及风险的特性，以及它的技术难度，所以我们从一开始把汇聚宝定位于相对高端客户的，有相当外汇的客户才可以选购这个产品。

　　另外客户有充裕资金的时候，同时这个资金不能用于短期的流通，要有相应的稳定，才能在到期的时候收益。

　　贺君：我给大家讲国债，国债是大家很熟悉的，它购买方便，安全性高，流通性好，收益也较高的特点，所以从它的特点来看，它还是比较适合普通的老百姓，缺乏专业知识的人士，适合一些风险偏保守型的，然后希望追求一个稳定性收益的工薪阶层，或者说年纪偏大的群体。从国债的特点来看，储蓄存款一直在保持着可能加息的趋势，国债有些老百姓担心国债维持了利率不变会低于储蓄存款，这个不用担心，一旦利率调整，我们的国债也会做同方向的调整，在加息之后卖出的国债都会保持一个较高的利率，而且它免收利息税，长期以来，应该说是银行发行比较适合大众老百姓投资的品种。

　　网友：听中银基金有美林的投资团队，对基金有什么帮助吗？现在的基金比较多，如何判断优劣？

　　彭宏逖：现在在各个基金公司的产品有很多样的基金，选择面的话也回到刚才讨论到的，每个基金有它的风险，当然一般来说，我想大家心里也比较有数，比如说我刚才讲的种类的基金的话，一般在货币基金风险算是比较低的，接下来是属于债券基金，当然债券基金也看它的成分，如果说是国债这个成分比较高也算是保守，当然也有一些高风险的，比如说在国外有些债券基金是投资于新兴市场，风险是比较高的，风险的成分再提高一些的话就是混合型的，可投资在股票，可投资在债券，主要这两方面的投资工具。风险在更高一点的话，全部是股票基金，所以说股票基金也是分各不一样的，有些是蓝筹股，有些是中小型企业，有分各种不一样的投资的方法来进行投资。

　　这么多的产品，当然对投资者来说，有很多的选择，选择这方面我想也要了解一下，不光是基金，而且它是可能有的报酬，现在的基金公司也没有办法预估在任何一支基金未来的报酬，不过投资者可以多了解一下，投资这个产品，投资的过程，投资的团队，中银国际基金管理公司我们的投资团队目前有12位，平均工作的经验是7年，我们投资总监是我们苏女士，她拥有18年的经验，她之前是在香港证监会市场上负责批准的，她来之前，香港上市的产品都是她来做批准的。团队也很重要，最主要是了解基金公司所承诺给投资者的，不管说是服务也好，或者说投资过程都是很重要的。

　　我觉得在团队中，一定是采用国内外很有经验的，刚才提到美林在这方面的确我个人在公司也是负责技术交流，我们当然是希望，美林一些是在国外的经验，不仅仅是在西方的，在亚洲许多国家的话一些经验带到中国，可是带到中国也是在中国良好的团队来考虑哪一些的投资方法是最适合中国的需求，不能说国外搬过来国外的做法来到中国。所以说在美林是中银国际基金管理公司的三家股东之一，主要这三家是由中银国际、证券，中银国际控股在香港的，还有美林投资管理，从各个美林是由两位专业的人员派过来，我是一位，还有一位是专业的基金经理是从伦敦过来的，主要都是有经验的人士来参与我们的团队，刚才介绍了一下美林跟中银之间的关系。

　　网友：个人投资者投资中行的黄金宝需要做哪些准备呢？能不能给我们介绍一下黄金宝有哪些风险，应该注意什么？

　　张媛媛：个人信贷投资中国银行的黄金宝手续是比较简单的，只要到营业柜台开立一个国际一本通，开一个借记卡就开始操作了，现在的营业时间从上午9点到下午4点，开始交易的单位是十克起。大家在投资这个产品之前要对这个产品进行了解，跟踪一段市场之后再选择一个比较好的投资时机。

　　网友：请介绍一下银券通这个业务如何办理？

　　贺君：银券通的业务比较简单，你持本人的身份证到我们任何一家开办银券通去办理就可以了，目前开通有28家分行，其实AB股都开办了28家分行，只开通A股是7家分行，如果投资者有兴趣可以到当地的分行咨询一下，当你拿了本人的身份证到柜台之后，只需要开立一个借记卡，配套开立一个活期一本通就可以了。如果做B股的话你帐户里面的资金不低于1千美元，手续是非常简单的。

　　网友：汇聚宝这个产品客户如何购买，有什么风险？

　　潘越峰：汇聚宝的购买其实很简单，只要在中国银行开立一个存折就可以在柜台购买，根据每个分行网点设置不一样，不是每个网点都发售汇聚宝产品，目前为止中国银行发售是在每个月的中旬会定期进行全国同步发售，发售期在10到15天左右。投资这个产品主要的风险事实上有两个：本金安全性这个风险不用担忧，从产品设计的角度来讲，我们对募集的资金设立了专门的帐户进行了专门的管理，客户的本金是投资于高级别的债券，可以说客户的本金是非常有保障的，安全性上客户大可不必担心。主要面临两个风险，就是所谓的流动性跟收益性的风险，汇聚宝这个产品的特点，如果想使客户的资金能够明显的改善它的收益，我们就要把期限相对的拉长，拉长之后，同时客户因为在购买这个产品的时候，会出让了自己一些权利，或者说卖出一定的期权，导致了客户对这部分资金的自由支配权就丧失了，期限权就交给了银行，最大的风险他对资金的支配上不再享有这么多的主动权，因此会对流动性带来一定的问题。

　　第二从收益上，我们的收益跟市场上挂钩，1月份发售的跟黄金挂钩的日进斗进产品，直接跟国际上的黄金市场挂钩的，你是不是到期拿到高额的收益，完全取决于黄金的价格波动是否落在这个期间之内，使我们的收益存在不确定性，使客户有一定的风险。所以客户在选择汇聚宝产品的时候，第一要关注期限，最长的期限。第二个要关注它的收益率，到底跟市场条件如何的变化，背后隐含的背景是否跟你的预期相符。

　　网友：请彭总介绍一下开放式基金的形势？请您预测一下新的高峰什么时候能够到来？

　　彭宏逖：去年2004年在中国基金行业我觉得是一个突破性的一年，主要是有几件事情发生了，首先最重要是在年中，也是证监会出来新的法规，还有一些配套，当然在新的法律上的定位，销售基金，怎么样进行基金方面的管理，有一个最新的一个版本。当然去年大家也知道，年初有好几支基金在2、3月份的认购期突破了记录，目前也有几支也是记录性的额度，渐渐到年中由于法律制度，包括市场在年中是比较热的一段时间，表现是不错。接下来年中就有一个反弹，到了年底的话，又发现更多新的基金公司加入，使得竞争力慢慢提高，到了年底那一段时间，同一时间相对有6、7支基金同时发行，所以在这个市场来说，有一个蛮大的变动。

　　去年底这个现状，我去年初有提过，中国这种认购期的销售方法会渐渐淡化，因为对一个基金公司来说，产品应该是一个长期性的，一个稳定性的资产的增长，两方面的增长，最好是表现报酬好投资者更好的投资。第二也就是投资在这个理财过程当中，选择一些良好稳定的一些投资中去。对一些基金公司来说，在认购期，如果是要看它的越大越好，自己要有考虑，进入公司的认购期的资金是以数量还是以品质来评估，如果说是要数量好，英文有一个叫“钱进来比较黏糊糊”户户不太容易出去的，对美林来讲，我们讲品质好的。量化的话当然有它的做法，如果说是认购期，大家觉得这个量很大，也许是两方面，本来是很好的基金，本来就很好，很多人愿意投资，最终等到公司成立之后，才可以了解。

　　你问第二个问题，我们在新的法律上没有办法做一个判断，市场的确是走一个低糜，我只能说从不一样的客户群说不一样的观点，我们零售客户比如说是中国银行的渠道，还有其他银行的渠道，还有直销客户，主要是机构投资者，机构投资者因为他们是在投资经验比较多一些，他们也有不一样的看法，真正要了解机构投资者的需求，如果他的投资期限比较长的话，比如说两年到三年，三年到五年的话，对他来说现在是低糜的状况，对他投资股票是长期的加码的，因为他是长期的。如果是短期的，在6个月有好转，也许我们的建议股票不是最好的投资工具，要寻找一些对他的期限的风险的投资的调配，个人投资者也就是看每个人不一样。大家都听过的，买低卖高，可是对很多的投资者来说，很简单一个理念，可是真正要做很难做得到，他是有恐吓感，我想买到是不是要跌，可是看见人家买，人家在涨，涨到了一定的时候，他又为自己没有买后悔，在市场低糜的时候，市场有一个循环性的，走低糜，过一段还会再复苏和往上的。

　　最后一句，很多人说在这个情况下怎么样来进行投资，我们倒是觉得对一些投资者还是要考虑到定期定额，很多人听说过，我也知道有一些优秀的银行，像中国银行都在推出定期定额这个概念，很多投资者说我为什么定期定额买，如果价钱越高我买的太贵了，价钱太高，我又怕一直往下跌，可是这个你的投资机会，也许这个价点比你猜时间和找时机去投入的话，你有可能投资5次，三次投资都是你觉得合理的价钱，投资两次找时机有可能不是的，平均性的，每个月定期定额投资的话，最终会给你平均的投资金额，所以说在市场的表现，拉到一个中线，也是投资着的一个考虑。

　　主持人：很多网友对黄金宝的业务比较感兴趣。

　　网友：请问一下黄金宝的投资前景，如何操作，中行在这方面有哪些优势？

　　张媛媛：中国银行的优势开始我也提到过，截止到目前为止，中国银行是唯一一家具有国际贵金属操作经验的银行，从事国际贵金属的操作历史比较悠久，在产品的设计和报价方面都有比较强的能力。如果说投资这个产品，首先建议大家对黄金作为投资产品来讲，对黄金有一定的跟踪和了解，我觉得黄金这个产品对大家来说既陌生又熟悉的产品，作为一种投资产品，你要买了它来保值，或者说来进行短期的投机的操作，可能还是一个比较新兴的产品，目前我们推出的黄金宝的产品，主要是跟国际的贵金属的市场是挂钩的，国际的贵金属的走势可能会影响到国内的贵金属的价格。大家在关注国际贵金属的走势的时候，要注意几个热点问题：

　　首先是它一个基本面的影响，最大的一个方面就是它的供需方面的一个影响，这个并不是说经常出现的，只是偶然会有这方面的一些因素导致它，比如说有中央银行出售黄金政策和规定出台，有比较大金矿的发现，这都会影响国际贵金属的价格。

　　另外一个因素就是国际政治、经济局势这可能是影响黄金很重要的一个因素，比较重要的一些政治事件爆发的时候，黄金反映是最灵敏的一个品种，比如说在伊拉克战争爆发的时候，黄金在当天晚上就跳升了几十个美元，从这个层面来讲，黄金是风险很高的产品。但是从长期来讲，它又具有长期投资保值的特性，尤其是在通货膨胀时期，黄金的表现是要优于股票跟债券的，在投资之前应该跟踪这个市场，对市场有一个感觉和基本的把握，再选择一些进仓的时机。

　　网友：请贺君介绍一下，在办理银券通服务要注意什么？

　　贺君：银券通一个是注意你们的储蓄帐户中间，买卖资金以后，当天是不能提现的，A股是第二天提现，B股是三日才能提现，中行的银券通跟上海和深圳交易所是同步的，也就是说只能在这两个证券交易所办理。

　　第三个银券通服务是不能透支的服务，必须在借记卡的帐户里面必须有足够的余额才能进行买卖和交易。

　　另外一个它的优势就是在你通过电话银行买卖的时候，我们的B股只能用美元和港币，当你的港币和美元不够的时候，可以通过中国银行继续做一个转换，就可以了，这也是中国银行银券通服务的一大特点。

　　其他需要注意的是，中国银行的银券通只是一种替券商提供的代理性的服务，所有的证券买卖的交易，包括规定和条件，所应该缴纳的费用这些都是遵循国家法律的规定的，大概就是这些。

　　主持人：请潘越峰给大家介绍一下中行的理财产品，主要的特点有什么？我们做这个产品有什么优势呢？

　　潘越峰：个人理财产品发展的时间相对比较短的，从真正的快速膨胀的时期从04年初开始，也就一年多的时间，从我们这边来看，发展到目前为止，中行最明显的优势它有传统的外币资金的管理的经验，这个经验不光体现在我们的理念上还有我们的优势上。再一个我们有庞大的网络，我不想谈太多，我想着重强调一下，中行在进行产品开发的过程当中，我们是怎样的流程。

　　目前为止我们可以说中国银行全球金融市场部是作为外币管理的管理团队和交易团队，在国内是最大的，大概有接近70多人的团队，北京加香港，管理的基金达到数百亿，年交易量我想在国内的交易量是稳居首位的。它是一个研发部门，是一个产品中心，因此我们在设计产品的时候，最重要的一点是考虑客户的需求以及市场的走势，因此我们在推广每一期产品之前，事实上都花了大量的精力去研究怎样的产品，它的期限和风险的特质才能满足客户的要求。

　　第二个，因为客户很多的资金，都是跟市场的波动挂钩的，我们必然要对市场的走势进行预期，因此我们在形成真正的预期之前，我们不仅在内部进行讨论甚至是争论，同时向外资银行相关的研究部门了解未来的利率和汇率的走势，基本上保证我们每期推出的产品满足不同客户的需求，反映了不同的市场预期。同时在全球金融市场部的内部我们有不同的交易团队，事实上客户把资金交给中国银行，这个资金通过专门的帐户进入了中国银行的体系之内，我们把它分拆，我们一部分交到香港进行债券的投资，其他的作为期权或者说其他的产品，保证了我们资金运行的效率，首先是保证了资金是安全的，再一个保证了我们的资金在体内运转的高效，所以从产品研发的部门来讲，我们从产品设计一开始，就能保证能够满足客户需求，尽量反映市场预期的一个理性的产品，这个是目前为止我觉得是中国银行汇聚宝产品设计的一个最大的特色。

　　网友：我已经购买了中银中国基金，是你们的客户，是否还有一些增值的服务？

　　彭宏逖：我想在产品方面，刚刚提到服务，投资我们基金的客户，定期会收到一个基金的报告，也会得到基金经理人，我们投资者基金经理人对市场看法的一个回顾，对市场的投资基金做一个简单的介绍。未来的话，我们也希望跟投资者提供一些有关理财方面的一些往来、沟通和介绍，在未来我们希望跟投资者，或者是跟我们的代销机构配合一些对投资者的活动。

　　网友：贺君，中国银行银券通业务在哪里？外汇市场的买卖是否算个人的理财产品？

　　贺君：首先第一点，个人的外汇买卖一定是一个理财产品，而且是中国银行一个比较悠久，而且做的非常的一个产品。我再说说银券通的优势：

　　首先第一点，它的特点资金非常安全，它依靠中国银行多年的丰富的货币管理经验，能保证客户的资金不够挪用，这是第一个。

　　第二个客户的银行帐户和保证金帐户合二为一，客户可以随时取现和运用。

　　第三办理非常的简单，在中行任何一个网点都办理这个服务。

　　第四可以得到银行提供的其他的服务，像刚才说的汇聚宝和黄金宝都可以做。

　　主持人：今天的时间还有两到三分钟，各位嘉宾有没有需要跟网友补充的。

　　彭宏逖：希望今天来跟大家做一个简单的产品方面的介绍，也希望各位也跟每一个中国银行单位，中基管理公司有什么问题做一个了解。我个人也是祝贺大家新年快乐，鸡年大吉，年年有余。

　　贺君：中国银行是推出了将近几十种的个人理财产品，可能跟大家的沟通也比较少，大家也不是特别的了解，如果大家还有什么问题或者什么都可以提供你的电话，或者是你的E—MAIL地址，我们会跟你联系，或者到当地的银行网点咨询，我们的大堂经理会给您做一个非常详细的介绍，非常感谢大家。

　　潘越峰：我希望大家继续关注中银理财，我们在新的一年应新的发展，也有新的理财和服务，我们也希望通过我们的服务给大家提供更多的投资的选择，也希望大家在新的一年历，投资发大财，谢谢。

　　张媛媛：很高兴在这里跟大家做了交流，祝大家新年快乐。

　　主持人：因为时间有限，很多网友的问题我们无法都回答，如果网友有什么问题，可以随时拨打中行的服务热线95566，中银基金管理公司的热线电话021—38834788。祝大家新年快乐，本次聊天到此结束。