从五大行年报看商业银行转型发展新动向(节选)

　　从五大行年报看商业银行转型发展新动向(节选)

　　文/黄艳斐 交通银行总行发展研究部高级研究员

　　载于《中国银行业》杂志2016年第4期

　　未来几年，银行业之间及与非银行金融业之间的竞争会更加激烈。商业银行要不断适应经济形势、金融环境、客户需求和技术条件的变化，对经营模式和管理方式进行系统的调整重塑，更重要的是找到同质化竞争的分水岭，根据各自定位打造自身独特优势。

　　2015年，世界经济复苏与增长依然乏力，国际金融市场震荡加剧，中国经济进入增速换挡、结构调整、新旧动能转换的新常态。我国银行业经营遇到许多新情况，面临新的发展环境。创新驱动、转型发展，既是大势所趋，也是形势所逼，商业银行在转型发展方面进行了积极探索和有益尝试，得到了市场和客户的认可。笔者通过对工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行五大商业银行2015年年报的分析，来探讨商业银行转型发展热点动向和趋势。

　　商业银行的转型发展，实质是围绕“银行当前定位在哪里，要朝哪里转型，如何转型？”等核心问题进行细化设计和执行。在此过程中，以贴合国家战略部署为基本路线，以资本集约化经营为趋势，以新技术新平台为载体，以体制机制改革为源动力，是必不可少的基本要素。这些转型发展的构成要素表现出一些共性特征，意味着银行在转型的大方向和主路径上的改革步调基本一致。

　　从五家大型商业银行披露的2015年度报告看，转型发展已经成为各行年报中被频繁提及的关键词。各行在转型方向上除了表现出一些共性特征，也逐渐呈现出一些差异化的发展特色和优势。

　　传统业务转型升级

　　与新型业务加快培育并重

　　面对经济转型中潜在风险显性化、利率市场化发展中利差收窄等复杂因素对盈利的影响，业务转型升级是商业银行适应更开放式竞争环境的战略举措。

　　适应新形势要求改造升级传统公私业务模式。在公司业务领域，为适应直接融资快速发展的趋势，商业银行正从单纯提供信贷资金向组织资金、为客户提供综合金融解决方案的投行化转型，表现为统筹运用信贷与非信贷融资，加快发展债券承销、资产交易、银团贷款、股权融资、委托贷款等高端债务融资工具。根据年报数据计算，2015年五大行承销公开市场非金融企业债务融资工具总额约为2.94万亿元，同比增长52.93%，其中工商银行增幅最大，达到144%，承销总额为1.15万亿元。在支持企业多元化融资需求的同时，银行也正加快资产业务转型，由做存量转型为做流量，即从以资产持有为主逐渐转变为资产管理运用为主，构建利差、手续费和投资收益等多极盈利结构。2015年，五大行投资交易类资产占比为24%，较2014年上升约3个百分点。在个人业务领域，更加突出个人金融的战略地位。在渠道升级上，大力推进线下渠道结构调整和经营模式转型，加快线上渠道战略布局和功能完善，推动线上线下一体化渠道服务建设。在产品创新上，实施包括支付、存款、融资、银行卡、交易、保险、投资、财富管理等在内的全产品、一体化创新。2015年五大行个人银行业务营业收入平均占比约为33.35%，其中工商银行、农业银行、建设银行三家行的占比都已超过了35%。受到银行卡发卡量和消费额增长带动的影响，银行卡业务成为中间业务增收热点，建设银行和交通银行的银行卡收入已占到手续费总收入的近三成。

　　低资本占用型新型业务成为发展新动能。随着经济增长新业态的形成，商业银行正加快培育新型业务来打造发展新动能。在多层次资本市场建设和金融双向开放中逐步发展起来的低资本占用型的新型零售业务、金融市场业务和资产管理业务正日益成为收入的重要支撑。根据年报数据计算，2015年五大行私人银行管理资产总额同比增长约为31.08%，其中工商银行管理资产余额突破1万亿元，同比增幅领先其他大行达到44.3%。2015年五大行资产托管规模总额达到38.26万亿元，工商银行和建设银行同比增长最为迅速，分别达到97.4%和67.36%。五大行理财产品余额约为8.59万亿元，同比增长近40%，其中表外理财产品余额增幅更大，同比约为51.18%。在中间收入贡献上新型业务也表现出强劲动力，如工商银行个人理财及私人银行手续费收入同比增长73.73%；建设银行的代销基金和保险业务手续费及理财产品业务收入分别增长51.42%和33.17%；交通银行资产托管和理财产品管理类手续费收入增长51.11%。

　　互联网金融平台

　　与传统银行模式嫁接互补

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　　国际化、综合化战略落地加快

　　并呈现深耕现象

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　　商业银行转型发展趋势展望

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　　了解更多内容详见《中国银行业》杂志2016年第4期。

　　(作者黄艳斐系交通银行总行发展研究部高级研究员)