互联网金融再造经营理念与模式

　　——《中国银行家调查报告(2014)》发布

　　文/中国银行业协会研究委员会

　　载于《中国银行业》杂志2015年第1期

　　近期，中国银行业协会和普华永道联合发布了《中国银行家调查报告(2014)》(以下简称“调查报告”)，调查报告以电子问卷和现场访谈的形式，对中国63家银行和1181位银行家进行了调查，了解银行家对经济“新常态”、对银行业“新常态”、对近期银行业务发展方向等问题的看法。

　　对于宏观经济形势，多数受访银行家认为未来三年GDP增长率将处于7.5%以下，并认为对中国未来3至5年的宏观经济增长影响最大的是金融体制改革和财税体制改革。

　　而对于备受瞩目的互联网金融，半数左右的银行家认为其很大程度上改变商业银行的经营理念和经营模式。值得注意的是，16.4%及8.2%的银行家认为互联网融资与第三方支付对现有金融体系产生颠覆性影响，金融机构存在的必要性大大降低。银行家普遍认为信息化建设是支撑银行发展经营的基石，高度关注信息技术的发展，同时绝大多数银行家认为应及时采取措施应对互联网金融的冲击。

　　从业务发展看，供应链贷款、个人消费贷款、资产证券化成为银行业务新重点。超过七成的银行家表示将积极推进供应链金融发展，其中40.8%的银行家选择大力发展该业务、32.8%的银行家表示将适度扩张其规模。此外，在发力重点业务领域的同时，各家银行也增加了对风险控制的力度，2014年“提升风险管控能力”(65.5%)远超过“特色化经营”(39%)成为当前银行业战略最突出的重点。

　　银行家看宏观大势

　　七成银行家认为未来三年GDP增长率将低于7.5%

　　银行监管政策得分在宏观政策效果中拔头筹

　　认为中国经济增长趋向“新常态”。对未来三年中国GDP增长率区间的调查结果显示：七成(70.2%)银行家认为将低于7.5%，其中46.6%的银行家选择7%-7.5%。同时经济增长的动力将主要依赖于内需消费(71.9%)和技术创新(69.5%)。

　　宏观经济政策效果良好。接受调查的银行家对2013年以来宏观经济政策效果的总体评价分数为3.72分(满分5分)，其中对银行监管政策评分为3.78分，显示银行家认为今年的宏观经济政策效果良好。如：针对2014年第二季度开始延续至今的定向宽松货币政策，有80.7%的银行家认为对实体经济增长有一定积极作用，14.9%的银行家认为恰到好处。针对2014年5月份银监会等部门出台的规范同业业务政策，56.3%的银行家表示有利于提高商业银行资产负债管理的主动性和标准，50.3%的银行家认为会约束同业非标业务，有利于金融系统稳定。针对民营银行试点工作，49.4%的银行家认为有利于引导民间资金支持实体经济发展，相当一部分银行家认为民营银行在引导民间借贷规范化发展，缓解小微企业、三农等信贷薄弱领域融资难问题，以及激发银行业活力，降低金融体系风险等方面有积极作用。

　　金融财税和土地制度改革是决定中期经济增长潜力的重要因素。银行家认为，对中国未来3-5年的宏观经济增长影响最大的是金融体制改革(73.5%)、财税体制改革(68.5%)以及土地制度改革(57.6%)。在各项金融体制改革中，银行家认为对银行业影响最大的是利率市场化(94.2%)。

　　银行家看行业“新常态”

　　近四成银行家预期未来三年利润增速将低于10%

　　超六成银行家认为未来三年不良贷款率将低于1%

　　对银行业收入及利润增长预期明显下调。针对未来三年银行业的收入和利润，三成左右的银行家预期收入增速将低于10%，四成左右的银行家预期利润增速将低于10%。此外，银行家预计中间业务增长(26.9%)超过生息资产规模扩大(26.5%)，成为未来利润增长的最有力推动因素。

　　对资产质量担忧有所上升。尽管仍有超过六成的银行家认为其所在银行未来三年不良贷款率将维持在1%以下，但预期不良率在1%-3%的银行家占比也达到三成左右。对于2014年出现不良贷款反弹的主要原因，银行家认为宏观经济增长速度整体回落(47.4%)，以及部分企业或地区涉足民间借贷或担保圈(44.7%)是不良贷款反弹的最主要原因；同时部分企业扩张失速，资金链断裂，宏观经济结构调整和产业结构升级也是不良贷款反弹的重要原因之一，分别占到43.9%、40.4%。

　　认为“两高一资”行业、房地产行业以及长三角及珠三角地区贷款不良率上升压力较大。从业务层面看，分别有73.7%和65.8%的银行家认为在2014年及未来三年中“两高一资”(高耗能、高污染、资源型)行业和房地产行业最可能出现不良率偏高的情况。这表明在“三期叠加”背景下房地产行业市场变化和产能过剩化对银行风险管理形成较大压力。在2013年的调查中，排在前两位的是小微企业贷款(31.6%)和地方政府融资平台贷款(25%)，这两项在今年调查中分别下滑至第四位和第三位，这表明在定向刺激、允许地方政府发债融资、加强地方政府预算管理等政策背景下，银行家小微贷款的信心逐渐增强，对地方政府融资平台相关贷款不良率上升的预期也有所降低。

　　从区域层面看，分别有51.3%、22.6%的银行家认为长三角及珠三角地区在未来一段时间内不良率上升的可能性最大，这与当地经济结构中制造型企业、小微企业相对集中、风险传染性较大密切相关。

　　认为互联网金融对传统银行业形成挑战。43.3%的银行家认为互联网金融很大程度上改变了商业银行的经营理念和经营模式，从实际影响看，银行家认为互联网金融的影响主要集中在存款分流与推高负债成本方面，分别达到48.2%与29.9%。同时，80%以上的银行家认为传统金融机构在风险管理、客户基础、品牌认可度上具有优势，互联网金融在便捷性、服务成本、产品创新等方面优于传统金融机构，两者互有优劣。

　　银行家看业务

　　超过七成银行家将积极推进供应链金融

　　提升风险管控能力成为银行业战略调整重点

　　农林牧渔业连续两年位居信贷支持行业首位。调查显示，银行业重点支持的行业中农林牧渔业占比稳步提升，连续两年居于重点支持行业的首位，占比59.2%，城市基础设施业(54.8%)、信息技术服务业(53.6%)、物流业(53.1%)、医药业(52.1%)依次以超过半数的比例位列其后。调查同时显示银行对房地产、冶金(包括钢铁、有色金属)、造纸、纺织等行业的限制力度继续加大。

　　小微企业成为银行重点发展客户群。在公司金融业务发展重点的调查中，小微企业贷款连续三年成为商业银行公司金融业务中的发展重点，占比71.9%。同时八成以上的银行家(81.8%)选择小微企业作为本行重点发展的客户群，超过中型企业客户30个百分点，超过大型企业客户50多个百分点。

　　县域和小城镇成为银行区域扩张新亮点。关于重点发展区域的调查中，选择“县域和小城镇”的银行家占比(53.3%)较2013年(33.9%)有显著提高，仅比选择“经济发达地区的中小城市”的银行家少1.8%。

　　供应链贷款、个人消费贷款、资产证券化成为银行业务新重点。超过七成的银行家表示将积极推进供应链金融发展，其中40.8%的银行家选择大力发展该业务、32.8%的银行家表示将适度扩张其规模。61.6%的银行家认为未来个人金融业务应该重点发展个人消费贷款。投资银行业务作为商业银行中间业务收入的重要来源，越来越受到银行家的重视，资产证券化、结构性融资和债券承销分别成为银行家优先发展的三类投行业务，占比分别为44.7%、44.2%和42.9%。

　　近四成银行将大幅增加投入加速信息化建设。银行家普遍认为信息化建设是支撑银行发展经营的基石，高度关注信息技术的发展，同时绝大多数银行家认为应及时采取措施应对互联网金融的冲击。调查显示，四成银行家表示未来三年将加速信息系统建设，大幅增加投入。持“保持投入稳定，根据业务发展需要调整投入重点”观点的银行家占比为57.7%。最受银行家关注的信息技术包括移动互联网技术(75.6%)、大数据技术(69%)及云计算(40.8%)。在应对互联网金融的具体方式上，银行家首选加大电子银行渠道的投入(86.1%)，其次为与电商等互联网企业开展战略合作(66.0%)。推出收益更高、流动性更强的理财产品(44.3%)、发展电子商务平台(40.0%)和直销银行(33.8%)也是银行家考虑的应对方式。

　　提升风险管控能力成为银行业战略调整的突出重点。对比2010-2014年的调查数据可以看到近年来中国银行业的战略重点已持续稳定在提升风险管控能力上，2014年“提升风险管控能力”(65.5%)远超过“特色化经营”(39%)成为当前银行业战略最突出的重点，银行家已经充分认识到金融风险防范的艰巨性和紧迫性，并将加强风险管理作为战略调整的重中之重。

　　银行家看热点

　　超七成银行家看空房地产市场金融基础设施不健全成制约利率市场化主要外部因素

　　超过七成银行家预期房地产市场价量不再上升。超过四分之三的银行家认为各线城市的房地产，无论是销量还是价格都不会上升。仅有21.6%的银行家认为一线城市房地产销量会上升；34.2%的银行家认为一线城市房地产价格会下降，比认为会上升的银行家多9.2%。

　　金融基础设施不健全是目前制约利率市场化推进的主要外部因素。调查中近半数的银行家认为利率传导机制不顺畅(48.6%)、未建立存款保险制度(46.7%)和没有完善的基准利率体系(43.1%)是目前制约利率市场化推进的三大外部因素。可见，银行家认为要顺利推进利率市场化，关键是做好基准利率体系、利率传导机制等金融基础设施的建立和完善。本文原载于《中国银行业》杂志2015年第1期。