新浪财经讯 “中国财富管理50人论坛首届上海峰会”于8月23日在上海举行。本届峰会主题为“资产管理市场的开放与变革”。加拿大皇家银行亚洲投资银行负责人王琨在论坛上表示,海外资产配置除了产品,还得有地区的配置。
以下为嘉宾发言实录:
王琨:非常高兴今天有这个机会跟大家交流。可能今天我们是唯一一个外资机构。我回来已经十年了,首先进的是中资银行,中国银行,再又回到加拿大银行。对两边都有一定的感受。现在感受比较深的一点,我先讲一下整体,再回到您问我的主题。
加拿大这个国家很有意思。很小,又很有钱,所以从另外一个角度讲,他有这个需求,就是资产往海外配置,主要配置到美国、欧洲。也做得很成功。也对世界上做了很多研究,有很多成功先例。我本人是负责投资银行,在亚洲地区有投资银行。
但加拿大这个银行跟其他不一样,允许混业经营。我们有商业银行、有证券公司在里头,还有资产管理,也是我们很大一块,还有保险。所以我们这个银行是四块业务。昨天刚好我们季报出来了。看商业银行,现在只占我们收入一半。就是税后纯利,只占一半。投资银行资本市场这边大概占25%。财富管理就是资产管理这一块大概占12%到13%。还有10%左右是保险。剩下就是其他一些投资者服务、投资者关系比较次要的一些东西。所以资产管理、财富管理在我们银行,也是非常重要的。因为我们一年在400多亿收入里,大概百分之十几都来自财富管理。我们跟中国的外汇差不多,大概4兆亿,很大一个盘子。靠一个系统来做风险管理,是非常非常重要的。
这么一个银行,本身就很保守,第一不要亏钱,下一步再考虑怎么赚钱。我的感受,从资产配置角度来讲,这么多年,从本世纪初到现在十几年,中国发展非常迅速,大家资金越来越多,投资房地产、A股,就这么几个很窄的,肯定不行,将来要出去。除了产品,还得有地区的配置。“沪港通”是非常好的一个东西。怎么做,怎么出去,是很大的话题,不是一两句能说出来的。
我个人感觉,我们要研究中国一些公司,但实际上有很多优秀的公司,风险也非常小。他们是向全人类提供财富的一个平台,很多收入也来自中国,实际没有必要把他们排除在外。我觉得他们也是我们应该研究的一些重点。中国公司当然非常优秀,在座的还有我原来所在的中银国际,都在研究中字头的公司。我个人感觉,从加拿大这个角度来讲,没有几个公司,我们公司就是加拿大最大的公司了,皇家银行。他必须研究国外公司,不研究,活不下去。从这一点来讲,给我们提供了一个信息,就是说如果做得好,那也是可以赚钱的,就是只投国外公司,不投本土公司,也可以赚钱。因为我们就是处在这么一个状态。我相信范总讲的挪威基金,他们也是国际上配置,关键是有什么样的体制。风险控制是非常重要的。职业经理人也重要。但是体制也很重要。这个体制,不是一天两天能建立起来的。但是有很好的先例,我们能看到。我有深刻的这么一种感受。我觉得我们应该放开眼光,要把最优秀的公司纳入我们的投资范围之内,而不只是局限于中国的。因为现在世界已经趋同了。我相信在其他方面也是有很多回报的。